在 ERC20 代幣智能合約的建立、DeFi 協議使用和穩定幣大宗交易上,Polygon 似乎正在「反客爲主」。

撰文:Ling Young Loon,Nansen 分析師
翻譯:Perry Wang

關於以太坊、Layer 1 和 Layer 2 孰優孰劣、以及管理可擴容性、安全性和去中心化三位一體的最佳面貌,一直存在很多爭論。圍繞非以太坊鏈和各種 L2 解決方案,正在形成全新的去中心化應用(DApp)生態系統,讓用戶能夠以更低的 gas 費用享受相同的 DeFi 體驗。

幣安智能鏈(BSC)和 Polygon 就是這樣的例子。

Polygon 的 Gas 費用肯定更低。Polygon 上的每日活躍交易數量遠遠超過以太坊,但每天支付的 Gas 費用總額從未超過 1 萬美元。相比之下,以太坊用戶每天花費高達 700 萬美元的 Gas 費用進行交易。

但除此之外,Polygon 和以太坊上鍊上活動之間的奇怪差異也值得進一步調查。在本文中,我們對 Polygon 中鏈上數據進行了簡短的探索性分析,並與以太坊上的活動進行了比較。

合約部署活動

合約部署活動可能是顯示區塊鏈項目開發狀況的一個很好的晴雨表。 當比較以太坊和 Polygon 之間的數據時,某些異常會非常明顯。

我注意到,一方面,ERC20 代幣合約部署在 Polygon 上的合約總數佔比要高得多。 自 4 月以來,每部署 220 個其它合約,Polygon 上就會部署 1 個 ERC20 代幣合約。 而在以太坊上,每 1430 個其它合約中會部署 1 個 ERC20 代幣合約!

事實上,Polygon 上經常出現名稱重複的代幣。主要是由於兩個原因:有人部署虛假代幣以誘使人們買入;以及部分開發人員在進行生產測試。這就是廉價 Gas 費用帶來的「奇蹟」。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比同名代幣數量

如果您在 Nansen 上的以太坊跟蹤器儀表板上停留了足夠長的時間,您就會知道每月部署的以太坊合約中有多達 60% 是 ChiToken 合約。作爲節省 Gas 費的一種途徑,這些代幣被部署,然後與交易一起被銷燬。而 Polygon 上似乎幾乎沒有這些合約——根本不需要它們。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比以太坊每月合約部署數量

同時橫跨以太坊和 Polygon 的地址

我們還跟蹤了同時橫跨以太坊和 Polygon 的活躍地址數量。截至 6 月 9 日,這個數字大約佔到所有 Polygon 地址的 34%。

我決定解析自 2021 年 4 月以來橫跨以太坊和 Polygon 的交易,以快速瞭解這些地址在兩條鏈上的作用。這一用戶組在 Polygon 上使用最多的項目合約屬於 QuickSwap 和 Polycat.Finance。在以太坊上,Uniswap V2 的路由器使用最頻繁。

更有趣的是,在這些重疊的地址中,有將近 17,000 人加入 Polygon 上的 Aave——卻從未在以太坊上使用過 Aave。涉及 Curve.Fi,這一數字約爲 3000 人。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比以太坊主網和 Polygon 上 Aave 和 Curve 的用戶數

穩定幣採用情況

在以太坊上,USDT 以巨大的優勢佔據着穩定幣流通的主導地位——USDT 的每日交易額幾乎是 USDC 和 DAI 總和的兩倍! 然而在 Polygon 上,USDC 似乎是首選穩定幣——始終佔穩定幣轉帳的 50% 以上。

幾種 Polygon 原生穩定幣協議正在開發中,IRON 和 miMATIC 其中是值得注意的兩個項目。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比)Polygon 上穩定幣日轉賬金額

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比Polygon 上穩定幣日均用戶數

先發優勢很可能在這裏生效。最早的 QuickSwap 礦池有采用 USDC 的代幣對而沒有 USDT,這個 Polygon 上最早的項目對 USDC 礦池的激勵力度更大。事實上,QuickSwap 上與 WETH 相比,與 USDC 配對的代幣更多。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比QuickSwap 上交易對佔比

Uniswap 上的代幣對則不同,其中多達 74% 的貨幣對是針對 Wrapped Ether 創建的,而針對 USDT 創建的貨幣對僅爲 3.5%。

以美元計的穩定幣交易價值

以美元爲單位的穩定幣轉賬平均值是顯示 Polygon 用戶一般資本規模的良好指標。Nansen 一個有用的圖表是隨時間變化的、交易規模的價值分佈,可在我們的以太坊穩定幣主儀表板上找到。

我使用來自 Polygon 的鏈上數據進行了相同的分析,令我驚訝的是,在過去幾天中,超過 100 萬美元的交易佔據了穩定幣每日交易量的 65%。該圖表看起來與以太坊上的圖表非常相似,「巨鯨」顯然正在進軍 Polygon。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比)Polygon 上穩定幣單筆交易額分佈

值得注意的是:規模在 1 萬至 10 萬美元左右的穩定幣交易在 Polygon 上約佔穩定幣總交易量的 10-15%,但在以太坊上僅佔總交易量的 6-10%,至少在過去幾周內是如此。

1000 至 1 萬美元之間的交易也出現了相同的特徵。 這可能證實了以太坊上較高的 Gas 費用會勸退美元價值較低的交易。

下圖是以太坊和 Polygon 每個交易區間平均總交易量百分比的可視化圖表,數據取自 2021 年 6 月 1 日至 7 日。

Polygon 與以太坊主網一些有趣的數據對比

來源鏈接:www.nansen.ai