比特幣和以太坊的期貨、期權持倉均再度創下歷史記錄,一週期權成交量均激增約 50%,比特幣持倉量 PCR 之比再次反彈至 0.9 上方。

撰文:Karen

一週市場動態

  • 歐易 OKEx 上線 1INC/HUSD、BTT/USD、GRT/USD、KSM/USD 永續合約。
  • 火幣上線 BTT、OGN、MASK 和 RNDR 品種 USDT 本位永續合約。

期貨市場

極端行情爆倉概況

本週三晚 22 點,比特幣在創下歷史新高後,半小時急跌逾 1200 美元至 62500 美元附近,期間爆倉近 4 億美元,當日共爆倉近 15 億美元。另外,據 Bybt 數據顯示,近四日,狗狗幣 DOGE 共爆倉超 11 億美元(統計數據來自 BitMEX、幣安、OKEX、火幣和 FTX),其中,過去 24 小時爆倉 6.48 億美元。

 | 衍生品週報BitMEX、幣安、Bybit、火幣、MXC、OKEx 的期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量和未平倉頭寸

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、CME (2 月 7 日上線)、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

受比特幣再創下新高影響,期貨成交量環比增加近 20%,未平倉頭寸也在 4 月 13 日創下新高(270 億美元),截至昨日小幅回落至 258 億美元,較一週前增加近 19%。

 | 衍生品週報比特幣期貨合約交易量,來源:Skew

 | 衍生品週報比特幣期貨未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊成交量較前一週無太大變化,環比增加近 2%,未平倉頭寸增加約 10%,也創下歷史高點。比特幣和以太坊的未平倉頭寸均創下歷史紀錄,表明投資者對衍生品交易的興趣在大幅增長。

 | 衍生品週報以太坊期貨合約交易量,來源:Skew

 | 衍生品週報以太坊期貨未平倉頭寸,來源:Skew

期權市場

交易量和未平倉頭寸

比特幣期權統計範圍包括幣安、Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火幣、LedgerX 和 OKEx。以太坊期權統計範圍爲 Bit.com、Deribit 、火幣和 OKEx。

比特幣期權成交量大幅反彈,環比增加超 50%,一週交易量達到近 96 億美元,未平倉頭寸也較一週前上升約 18% 至 146 億美元,並創下歷史紀錄,前高爲 3 月 18 日的 140 億美元。

 | 衍生品週報比特幣期權合約交易量,來源:Skew

 | 衍生品週報比特幣期權未平倉頭寸,來源:Skew

以太坊一週成交量逼近 21 億美元,環比增加近 48%,未平倉頭寸也呈大幅上移趨勢並再次刷新歷史紀錄,激增約 32%。

 | 衍生品週報以太坊期權合約交易量,來源:Skew

持倉再刷新高,| 衍生品週報比特幣期權未平倉頭寸,來源:Skew

波動率

比特幣的已實現波動率和平值期權隱含波動率仍在持續下降,其中已實現波動率從 2 月上旬的 114% 回落至目前的 54%,創下自去年 11 月份以來新低,一個月平值期權隱含波動率從一月中旬的 143% 降至目前的 70 % 左右;以太坊的已實現波動率和平值期權隱含波動率均在 80% 附近震盪。

 | 衍生品週報從左到右依次爲比特幣一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

 | 衍生品週報從左到右依次爲以太坊一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

持倉量 PCR 之比

看跌 / 看漲比(PCR)是一個用來衡量看空看漲比例的指標。若 PCR 值大於 1,意味着做空大於做多,若小於 1,做空小於做多。

比特幣持倉量 PCR 之比再次反彈至 0.9 上方,截至 4 月 15 日爲 0.91,表明隨着比特幣不斷創下歷史新高,期權交易者表現出較爲謹慎的態度。以太坊持倉量 PCR 之比也小幅反彈至 0.77 附近。

 | 衍生品週報比特幣期權持倉量和成交量 PCR 之比

 | 衍生品週報以太坊期權持倉量和成交量 PCR 之比

期權行權和到期情況

截至 4 月 15 日,比特幣期權未平倉頭寸中,行權價爲 5 萬美元的未平倉頭寸最多,有超 1.7 萬枚比特幣。另外,4 月 30 日,將有 6.56 萬枚比特幣到期,價值逾 40 億美元。

 | 衍生品週報比特幣期權行權和到期情況,來源:Skew

以太坊方面,4 月 30 日將有超 31 萬枚以太坊到期,價值約爲 7.8 億美元。

 | 衍生品週報以太坊期權行權和到期情況,來源:Skew