去中心化衍生品賽道的現狀

根據 CoinGecko 的數據顯示,Uniswap 的治理代幣 UNI 市值進入了 Top 10,除了幣安的 BNB,UNI 市值已經超越了所有中心化交易所平臺幣,可以說 Uniswap 把 DEX 概念推到了史無前例的地位,DEX 已經被市場所認可。而根據傳統交易所的發展路徑來看,衍生品市場規模要數倍於現貨市場,因此去中心化衍生品交易所也即將迎來爆發期,其市場潛力要數倍於當前的 DEX,去中心化衍生品市場將會出現類似 Uniswap 的新巨頭。

根據 Tokeninsight 在 2020 年三季度數據顯示數字資產衍生品市場成交量報 2.7 萬億美元,其中 Bitmex、OKEx、Huobi 和 Binance 等主流交易所佔整個期貨交易市場的 60% 以上,但是作爲首家去中心化衍生品的 DyDx 僅有 0.687 億美金(2020 年三季度數據),去中心化衍生品佔比整個市場份額極低。

爲何去中心化衍生品的市場潛力巨大,但去中心化衍生品這個賽道仍沒有引爆市場呢?

首選區塊鏈的基礎設施,包括網絡性能及網絡費用等嚴重限制了衍生品的發展。目前,很多在以太坊上的產品都受以太坊網絡的制約,面臨着網絡手續費高、預言機喂價延時且成本高昂、成交價格滑點嚴重的問題。其次,衍生品交易系統在智能合約上設計就比 uniswap 等現貨交易系統更爲複雜,衍生品交易者對於高頻交易的要求比較高,而且執行價格更加敏感,所以產品交易體驗會比 uniswap 更加嚴苛。最後,對衍生品交易所來說,衍生品的槓桿特性使系統風險呈指數級上升,系統零和及不被穩定套利是設計交易機制的立足之本。

YFX.COM 是什麼?

三分鐘讀懂 YFX:Layer2 永續合約解決方案

YFX 全稱 your future exchange(你的未來交易所), 其數學意義在於 Y=F(x) 這個公式,時刻提醒我們要對數學、產品,邏輯時刻保持一顆敬畏之心,www.yfx.com 團隊花費重金購買的域名。

YFX.COM 是建立在 6 大公鏈:ETH (layer2)、BSC、Heco、Tron、OKExChain、Polkadot 的跨鏈去中心化永續合約交易平臺,也是唯一一個提供 BTC、ETH 等資產高達 100 倍的永續合約交易服務 DeFi 衍生品平臺,YFX.COM 集做市商池交易機制 QIC-AMM、多類別(正向、反向、混合)合約交易、高流動性、低滑點、0.05% 業內最低手續費、0 資金費率爲一體,爲用戶提供流暢、安全、專業的衍生品交易服務。 

YFX.COM 已經成功支持 Layer2 的永續合約交易服務,它融合了永續合約交易員期望的 Cefi 式槓桿以及 Defi 系統的 AMM 的流動性和簡便性 , 未來將成爲 Defi 領域基礎性的金融設施。

YFX 審計報告:https://www.certik.org/projects/yfx

YFX.COM 完美解決了去中心化衍生品的難點

YFX.COM 根據多年在中心化永續合約交易系統開發技術積累下,獨創了 QIC-AMM 機制,該機制能夠保證了用戶在 YFX.COM 上很流暢的開出 100 倍的合約倉位。

YFX.COM 機制簡單解釋就是基於中心化指數報價,利用恆定積分函數計算動態深度,用戶和流動性做市商池子進行點對點定向撮合結算的指數報價自動做市機制。

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指數價格:從衍生品的定義來說,衍生品是一種金融合約,其價值取決於某種或多種基礎資產或指數,目前數字貨幣 BTC、ETH 等資產的定價權掌握在中心化交易所的幣幣市場,現有市場的價格均來源於此,包括中心化衍生品、Uniswap,預言機等市場價格。YFX.COM 的 indexprice 來源於 Coinbase、Binance、Huobi 和 OKEx 等一線交易所,根據交易量進行加權計算出的指數價格。

動態深度:衍生品交易是單幣交易,流動性池子是某個單幣資產池子,YFX.COM 根據流動性池子的資產利用動態分佈函數,生成集中流動性,X~N(indexprice,σ2),σ表示流動性池子的深度標準差。可以有效的模擬市場深度,限制大額資金對流動性池子的衝擊。

點對點撮合結算:用戶交易信息先上鍊,系統按照訂單上鍊的時間戳價格上報智能合約的方式交易,用戶和做市商點對點的定向匹配,形成一個多空對賭倉位信息及資產進行上鍊。交易方式採用分倉模式,系統內每個倉位進行分離,進而保證系統零和不會穿倉。

YFX.COM 在 QIC-AMM 的機制保護下,支持用戶 100 倍槓桿交易,較爲完美解決了系統零和不穿倉,不會被價格穩定套利,保障了流動性池子和用戶的資產安全。

YFX.COM 的主要交易方式

交易用戶:

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流動性用戶:

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YFX.COM Layer2 永續合約解決方案

Layer2 是一個提高 tps、降低 gas 費用的擴容協議。目前 layer2 的解決方案:Rollups、狀態通道(State channels)、側鏈(Sidechains)、等離子體(Plasma)、Validium、混合方案(Hybrid solutions)等等。從技術角度看,目前的以太坊的 layer2 方案主要分爲 3 類:狀態通道、側鏈、Rollup 技術。狀態通道,通過促進鏈下交易來減輕以太坊的負擔,具有即時存取、高吞吐的特點;側鏈,具有獨立共識規則的獨立區塊鏈,與 Layer 1 的共識不同步;Roll up 可以看作是一個高級的非託管側鏈技術,它將計算放在鏈下,交易數據以及最新世界狀態放在鏈上,保證了鏈上數據可用性。

YFX.COM 選擇技術成熟的側鏈 xDai 作爲 layer-2 解決方案,爲用戶提供去中心化的永續合約產品,很好地解決了以太坊 gas 價格不可預測,堵塞可能減慢交易速度,以及需要 2 個代幣才能使用穩定幣完成任何交易。通過 xDai,YFX.COM 的交易用戶就可以簡單、輕鬆地、穩定地進行去中心化合約交易:

1、大幅度降低交易費用。xDai 側鏈提供 5 秒的區塊確認以及 0.0002 美金每筆的超低額手續費,相比以太坊主網,交易費用可測,費用更低。此外,據悉,YFX.COM 的交易費率也是 DEX 中最低的。

2、更快的交易速度,即時交易結算。以太坊主網的 tps 目前是 15 個左右,而 YFX.COM 使用了 xDai,tps 將提高到 70 左右,效率提升 4.7 倍左右,交易可以實時完成,甚至可以達到 CEX 的流程程度。

3、降低交易門檻。因爲現在交易費用減少了很多,YFX.COM 也將降低最低交易門檻,允許用戶以更少的資金在 YFX.COM 上進行永續合約交易。

4、通用保證金。用戶可以使用一個保證金賬戶在多個永續合約市場上進行交易,這將大幅提高資本效率,並且使得交易更加便捷。用戶可以存入 ERC-20 資產,經由 Dai 轉換爲 xDai 抵押品,然後在同一賬戶中交易 YFX.COM 提供的所有交易對(以太坊網絡)。

5、更高的槓桿倍數和更低的清算罰款。用戶可以使用更高的槓桿率(高達 100 倍)在 YFX.COM 上進行交易,預言機的性能提高,清算可以更快、更安全地進行。

YFX.COM 產品特點

1、安全信任。由以太坊智能合約保證,合約開源並經過多家安全審計。智能合約託管資金,用戶保持對自己的資金的完全控制。

2、功能強大。高達 100 倍槓桿,支持正向、反向、混合合約交易模式,支持所有 BTC、ETH、USDT、USDC 等所有幣種作爲保證金進行交易。

3、易用性。不需要註冊登錄,不需要 KYC,提幣不需要審覈。在世界的任何地方都可以立刻開始你的交易,7*24 小時自由充提。

4、超高流動性。平臺採用 QIC-AMM 做市商機制,保證了系統極好的流動性,不存在滑點。交易深度與 LP 池子的可用餘額成函數關係,LP 池子不存在無償損失。

5、跨鏈支持。首家跨鏈支持 ETH (layer2)、BSC、Heco、Tron、Okchain、PolkaDot 六條公鏈的去中心化合約交易所,用戶可以選擇任何一個平臺進行交易。

6、無穿倉無分攤。創新的無穿倉模型設計,確保系統在最極端情況下也不會出現穿倉、系統分攤等問題。

如何參與到 YFX.COM?

YFX.COM 是全球唯一跨鏈支持 100 倍槓桿的去中心化永續合約交易所,爲 DeFi 金融金字塔增加了重要的組成部分,並在衍生品交易賽道上與中心化交易所(CEX)形成了直接競爭。 

在任何 CEX 中,用戶只有一種獲利方式:利用他們的經驗進行交易,除此之外交易者也需要一些運氣。

在 YFX.COM 中,用戶可以通過三種方式參與:

1、交易型用戶,就像任何 CEX 一樣,用戶可以在 YFX.COM 進行交易並通過交易獲利。

2、部分用戶可以充當做市商。

作爲做市商,用戶可以通過提供流動性來賺取一部分交易費,因爲做市商充當交易對手,交易者的損失就是做市商的收益。使用訂單簿交易模式的 CEX 要求做市商在加密交易中擁有豐富的知識和經驗,並且要有足夠的資金。普通用戶成爲做市商存在巨大的門檻。 YFX.COM 通過使用 QIC-AMM 簡化了成爲做市商的要求。藉助 QIC-AMM,用戶可以在做市商池中添加流動性,獲得被動收益。      

3、所有用戶可以參與 YFX.COM 提供的推廣活動。

在 YFX.COM,用戶不必在平臺上投入任何資產即可加入推薦計劃並獲得獎勵。無論你是社區影響者,還是隻想與朋友分享 YFX.COM,YFX.COM 都會向推薦邀請他人在 YFX.COM 進行交易的任何人提供 30%的交易費作爲推薦獎勵。推薦獎勵已經寫入我們的智能合約中。用戶在其被邀請人開單後將自動獲得其推薦獎勵。像幣安這樣的大型 CEX 在市場營銷上投入了大量資金,以吸引更多用戶在其平臺上進行交易。例如,幣安爲邀請新用戶提供類似的交易費用推薦獎勵。但是 CEX 提供的這類優惠始終要求用戶在其平臺上持有一定數量的資產才能獲得獎勵。

YFX.COM 支持所有錢包鏈接,目前 YFX.COM 已經與 imToken、TokenPocket、Tronlink、麥子錢包、Aolink、CodeBank、火幣錢包、HyperPay 等知名錢包達成合作,在錢包中輸入「yfx.com」即可參與整個使用流程,包括充值、提現、永續合約交易、添加流動性、移出流動性。

YFX.COM 代幣經濟模型

爲快速啓動產品,YFX.COM 精心設計其經濟模型,推出治理代幣 YFX,YFX 是 YFX.COM 跨鏈去中心化永續合約交易平臺的平臺幣,平臺幣將會在 ETH、BSC、Heco、Tron、OKExChain、Polkadot 等各大公鏈各發布一部分,YFX 總量爲 100,000,000。YFX 用於整個去中心化平臺的治理。YFX 採用分期獎勵性發放,其中社區通過挖礦或者做市流動性貢獻獎勵等方式獲得,開發團隊和前期投資人只擁有少部分幣,並且在未來幾年時間內線性解鎖。

YFX 代幣分配:

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YFX 代幣用途:

1、平臺收到的手續費的 50% 用於直接在各大去中心化幣幣交易所中不定期回購銷燬,公開透明。

2、不超過 50% 的風險基金可以用於平臺幣的回購銷燬。

3、平臺幣可以作爲保證金進行合約交易,擴大代幣的流動性。

4、激勵做市商流動性做市商,質押 LPToken 獎勵 YFX。

5、平臺幣平衡流動性池子淨持倉,降低流動性池子風險敞口。

6、在時機成熟後,YFX.com 將會交給社區共同治理,持有 YFX 將擁有平臺的提議權、投票治理等權利,質押一定量 YFX 可以開通並配置交易市場並享受收益。

YFX.COM 的投資背景

YFX 已完成由 NGC,SNZ,DFG Group,Bixin Capital,Youbi Capital,Spark Digital Capital 等多家機構參與的戰略投資。

YFX.COM 的發展路線

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YFX.COM 的目標

YFX.COM 旨在打造一款完全去中心化的、數據公開透明的、安全穩定的、簡潔高效的、極具創新能力的衍生品交易平臺,在交易體驗感上可以完全媲美中心化交易所。

相關信息和查詢工具

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