MakerDAO 每年收入的 1200 多萬美元都從哪來?

原文標題:《Top 10 DeFi 大戶的鏈上人生》
作者:Bowen

對於很多人來說,誰在持續的使用 DeFi 產品,以及用這些產品在做什麼一直是個問號。今天推薦的這篇文章,可能會解決一些人心中的疑問。

DDex Bowen 針對 MakerDAO CDP top 10 用戶鏈上行爲進行了追逐調查,通過這些信息你大概能描繪出一個以太坊大戶的畫像:

  • 比如他的以太坊從哪裏來?
  • 有多少以太坊鎖在合約上?
  • 參加過哪些 ICO?
  • 甚至包括他們質押借貸的清算價?

以下爲正文,enjoy:


MakerDao 和 Coinbase Earn 合作教會了 10 萬美國用戶如何使用智能合約借貸。最近 DragonFly Capital 通過中國的一系列路演, 也讓這個最早的 ETH 去中心化組織項目更爲中國市場所熟知。

MakerDAO 創始人 Rune 在王峯十問,也公佈了 2018 年 MakerDAO 基金會的成績單:

MakerDAO 目前的早期單一抵押階段的 DAI 的發行量,已經超越很多本地銀行的儲蓄量,並且每年收入超過 1200 萬 USD,每年的開支不到 20 萬 USD,自治協議的表現令人印象深刻。

那這 1200 萬美元的收入是從哪兒來的?

一文描繪 DeFi 前十大戶的鏈上人生

我們調查了使用 CDP 的 top10 大戶。先從基本知識開始:

什麼是 MakerDAO?

MakerDAO 是建立在以太坊上最早的去中心化自治組織之一和智能合約系統,提供第一個去中心化基礎穩定貨幣 Dai (以太美元) 和衍生金融體系。Dai 由數字資產足額抵押擔保發行,和美元保持 1:1 錨定,1 Dai = 1 美元。

目前 Dai 是規模最大的去中心化穩定幣。個體用戶、企業、金融機構都可以通過 Maker 開發的智能合約,無中心化風險地獲得 Dai 作爲流動性和對衝資產。Maker 平臺在抵押貸款、保證金交易、國際轉賬、供應鏈金融和公開記賬方面都有關鍵的應用。

什麼是 CDP?

用戶在鏈上將數字資產 ETH 進行(超額)抵押,生成穩定幣。通過平倉和利率等政策保證穩定幣的穩定, 生成 Dai。

通過抵押 150 美金的 ETH, 還出 100 美金的穩定幣 DAI。

MakerDAO CDP top10 用戶分析

要點:

  • Top 10 CDP 用戶佔 DAI 總量 40.6%
  • Top 100 CDP 用戶佔 DAI 總量 78.6%
  • 大戶來自於早期 ETH ICO 項目方 (Request), ETH ICO 參與者 (3 個母賬號爲 Genesis Block 參與者)
  • CDP 前十用戶, 有 5 位來自於 2015 年 ETH 社區。

大戶 1: 代號 CDP 3088

Mr. 3088, 低風險長期低槓桿用戶,ETH ICO 參與用戶,2015 年 7 月 30 日, Genesis Block ,投資 100BTC , 相當於投資 2 萬 8 千美金 , 拿到 20 萬 ETH (ETH ICO 比例 , 前兩週 1 BTC = 2,000 ETH )

2016 年 5 月 14 日, 參與 The DAO ICO, 投資全部 ETH ICO 得到的 20 萬 ETH, 可以說是全部身家都投資在了一個項目上。

在 2016 年 6 月 12 號, The DAO 代碼風險被曝光,黑客可以移動地址裏所有的 ETH。到 6 月 18 號, 超過 360 萬 ETH 被盜走。6 月 17 號, Vitalik 宣佈分叉的提案。以太坊社區第一次經歷硬分叉的抉擇, 大家搖擺不定, ETH 價格從 20 美金, 跌至 13 美金。

對於 Mr.3088 來說可以說是人生最痛苦的 30 天, 投資的全部身家竹籃打水一場空, 同時拿到手裏的 The DAO 代幣沒有流動性和交易場所。

2016 年 7 月 30 日,在 ETH 硬分叉之後, Mr.3038 迅速把 ETH 全部提出,2 個月虛驚一場。同時通過 ReplaySafeSplit-contract, 拿到 2700 ETC, 奇怪的是, 爲什麼 Mr.3038 沒有把剩下的 19 萬 ETC 提出?

2017 年一整年都很少鏈上交易或轉賬。

2018 年後主要在 ETH2DAI 交易,賺取更多 ETH, 嘗試過 Compound, 但沒有放很多資產在 Compound 上。曾經 2017 年 6 月拿到 15,000 OMG 免費空投, 最高峯值爲 37 萬美金, 都沒有出售。可謂是一朝被蛇咬,十年怕井繩。從 The DAO 這個歷史上最大的 ICO 險些失去全部身家之後, 再也不觸碰任何 ICO 代幣。

從 17 年 12 月開始, 用戶不斷向 Kraken, Bitfinex, Gemini 等交易所, 轉賬平均 1000ETH 每單。可以說是 2 年等待, 終於開花結果, 以平均成本法, 減持 ETH。減持總值超過 4 萬 ETH。經過 2 年半的等待,以現在 ETH 160 美金的低點價格計算, 獲利超過 640 萬美金, 同時賬號內仍有 20 萬 ETH 。

在 Mr.3038 心裏, MakerDAO 一年 72 萬美金的手續費, 和自己減持 ETH 收到的獲利相比,九牛一毛。作爲長期看好 ETH 價格的投資者,只需要 ETH 漲 5 美金就能覆蓋一年的 MakerDAO 手續費支出。

Mr.3038 通過 2 萬 8 千美金成本, 得到浮贏 3200 萬美金等值 20 萬 ETH。對於他來說, 所謂的超額抵押其實是將 2015 年通過 2 萬 8 千美金的籌碼, 在 2019 年抵押出 820 萬美金的穩定幣。這像極了在北二環內免費繼承一套四合院, 在 2019 年, 通過質押產權房借出 2000 萬人民幣貸款。

對於 Mr.3038 來說, MakerDAO 只是一個信用貸款, 一個只需要 2 萬 8 千美金的的籌碼就能拿出 273 倍槓桿的信用抵押。

貸款質押數據:

  • 質押 178,921 ETH
  • 貸款 8,280,868 DAI
  • 抵押率:26.53%
  • 開倉市場:11 個月
  • 合約交互:71 筆
  • 手續費 :722,986 美金
  • 母賬號:
    0xa1a45e91164cdab8fa596809a9b24f8d4fdbe0f3

大戶 2: 代號 CDP 15336

Mr 15336, 低風險套利用戶,DSProxy 合約使用者, 具體功能可以是在 CDP Keeper 套利,管理 CDP 風險 。高階玩家, 有智能合約使用能力 。佔有 MKR 1.5% 的總量 。

ETH ICO 參與者, 2015 年 7 月 30 日, Genesis Block ,投資 500BTC , 相當於投資 14 萬美金 , 拿到 100 萬 ETH (ETH ICO 比例 , 前兩週 1 BTC = 2,000 ETH )

2016 年開始, 成爲 ETH 礦工, 在 NanoPool , digger.ws (歐洲老礦池) 和 Dwarfpool 挖礦, 一天平均 5ETH 收入。

非常積極的 ICO 參與者,總計投資超過 20 個 ICO 項目。2016 年 11 月 11 日開始, Golem ICO 投資 1 萬 5000 ETH, Gnosis 2000 ETH , Digix 8500 ETH , 2017 年 4 月 30 日 購買了 1 萬 5000 MKR , EOS ICO 投資了 61 萬 EOS。最大手筆的投資在 The DAO 項目上, 投資 20 萬 ETH, 同時在 2016 年 6 月參加多輪 The DAO 投票。最後在 2016 年 7 月 20 日, 從 The DAO withdraw 提出了 8 萬 4000 ETH 。期間可能在交易所賣掉了部分 The DAO token。

參與 ICO 情況:Melonport, Iconomi, MakerDAO, Golem, Augur, Gnosis, EOS, Firstblood, RLC, Pluton, SingularDTV, Propy, ZRX, Request, Grid + , Qtum, Bancor, Aragon, Storj, Tron, AE, AION, RDN, REN 。

2016 年 3 月份開始, 在 Poloniex 交易, 隨後幾乎使用了所有的交易所, 包括 Liqui, Bittrex, OKEX, Bitfinex, Binance, Huobi 和被美國政府關停的 BTC-E 。這個用戶的地址也被 Etherscan 標明爲 200 Million Trader。在 2017 年 7 月, 有 Bloomberg 報道, 此地址獲得 2 億美金盈利 ,但政府卻無法向此人徵稅, 因爲並不知道此人是誰。

Mr.15336 可謂是見證了整個 ETH 社區的發展, 從 ETH ICO 參與者, 到礦工, DAO 投票, dAPP 用戶, 可謂是最忠實的以太坊世界電腦願景的支持者。

Fun Fact: Mr 15336 愛好慈善:給 Mycrypto 捐了 3 ETH

https://www.zerohedge.com/news/2017-07-10/one-trader-made-200m-trading-ethereumand-nobody-knows-who-tax

質押數據:

  • 質押 :141,405.38 ETH
  • 貸款 :7,332,000 DAI
  • 抵押率 : 29.72%
  • 參與時間 : 8 個月
  • 合約交互:260 筆
  • 手續費 :$256632.33
  • 母賬號:
    0x1C11BA15939E1C16eC7ca1678dF6160Ea2063Bc5
    0x1937c5c515057553ccbd46d5866455ce66290284
    0x60e16961ad6138d2fb3e556fc284d9c2fff41486
  • Mining address:
    0x7aa534c9b18d6f4117301971962986467e74eed1

大戶 3: 代號 CDP 12826

Ms 12826 低風險長期低槓桿用戶,DSProxy 合約使用者, 具體功能可以是在 CDP Keeper 套利,管理 CDP 風險 。高階玩家, 有智能合約使用能力 。

ETH 早期投資者,最早的 ETH 來源是, 2015 年 8 月 14 號,Kraken 准入地址 5 萬 1 千 ETH ,大概率是美國交易用戶 , 參與過 The DAO ICO, 投資 2.5 萬 ETH 。子賬號有多個合約, 合約開發者 , 懂得如何生成編寫合約。持有 25 萬美金的 MKR 代幣, MakerDAO 忠實粉絲。

Ms 12826, 鏈上操作相對較少,沒有更多能分析的數據。

質押數據:

  • 質押 : 48,017.579 ETH
  • 貸款 : 3,599,610.27
  • 抵押率:42.97%
  • 參與時間 : 9 個月
  • 合約交互:36 筆
  • 手續費 :$241596.38
  • 母賬號:
    0xE4e48ee538c088c0430c840BaF55eAEd6a256227
    0x6e533c7fB353BD5d3c7f9f9Cc219C9666EdC1ce1
    0x2227E7ACda025ebA3b07312D60654965c37F518f
    0x653a92D29Da111e0912b4C01eD453c2e2De73170
    0xe97B9678412991119350f4E4CD63bd42E2068Ba7

大戶 4: 代號 CDP 111790

Mr. 111790 低風險低槓桿用戶,地址是合約 , 合約開發者。

Compound 重度用戶, 存 5 萬 8 千 ETH, 借貸 445 萬 USDC H 和 13 萬 DAI, Compound 利息手續費:$ 229,924.93

2016 年 9 月 11 日開始啓用地址, 懷疑是在 The DAO Hack 之後, 通過 Poloniex 洗幣, 使用的新地址。Eth2dai 頻繁交易用戶, 超過 4000 條交易。中心化交易所:Poloniex, Bittrex, Gemini 用戶,大概率是美國用戶。ReplaySafeSplit 合約用戶, 經歷過 ETH 和 ETC 分叉 。沒有用過其他 dAPP, 純金融用途交易者。

ICO 投資列表 : RDN , BLZ, FUN, FOAM

質押貸款數據:

  • 質押 :49,855.293 ETH
  • 貸款 : 3,420,427
  • 抵押率:39.33%
  • 清算價格:$102.91
  • 參與時間 : 1 個月
  • 合約交互:164
  • 手續費 :$36661.76
  • 母賬號:
    0x5d76A92b7cB9E1A81B8eb8c16468F1155B2f64f4
    0x794DEc90a3B9e399aAd7839Fa39c17A521977cdf

大戶 5: 代號 CDP 14290

Ms 14290 低風險低槓桿用戶,DSProxy 合約使用者,具體功能可以是在 CDP Keeper 套利,管理 CDP 風險 。

2016 年 11 月開始啓用地址。中心化交易所:Hitbtc, Bittrex 用戶。無法找到之前交易記錄。

質押貸款數據:

  • 質押 :40,674.494 ETH
  • 貸款 :3,420,427 DAI
  • 抵押率:38.05%
  • 清算價格:$99.57
  • 參與時間 : 6 個月
  • 合約交互:43
  • 手續費 :$165555.87
  • 母賬號:
    0x55d3412c741Bd6A3871c48a2f1987BBB5c4807D4
    0x30baAfc99d8AC1E19c39101bfFc8c0E6272fc3

大戶 6: 代號 CDP 4242

Mr 4242 , 低風險低槓桿用戶,DSProxy 合約使用者 。2015 年開始接觸 ETH, 中心化交易所:Bitfinex, Shapeshift, Poloniex, Kraken 用戶 , 大概率是美國用戶。參與很多 ICO , ZRX, WAX, Powerledger 等 。使用過 Coin Mixer 很難追蹤之前的交易記錄。

Mr 4242 是一個十分低調注重隱私的用戶 ,不想讓其他人通過鏈上數據跟蹤, 低調的幣圈大佬。

質押貸款數據:

  • 質押 : 37,654.456 ETH
  • 貸款 : 2,510,508.72 DAI
  • 抵押率:38.22
  • 清算價格:$100
  • 參與時間 :2 周
  • 合約交互:201
  • 手續費 :$75340.87
  • 母賬號:
    0xff2990c7D9F69deDa0392b1c76B9b631dbf295Ab
    0xa89886ea1bcd97c4d0108981ae2cf78c2bca76fd
    0xb96fbc8c9a25a62718a16f1cd323ab20c502fde4

大戶 7: 代號 CDP 13917

Ms 13917 , Request Token 項目方,低風險長期低槓桿用戶, DSProxy 合約使用者。

Request Network,德國項目方, 在 2017 年 10 月 13 日, 融資 10 萬枚 ETH。融資的目的是爲了讓大家更容易收款,付款, 轉賬。當時覺得去中心支付的點子很高大上, 但回頭一想, 其實不就是掃 QR 碼轉錢嗎?時隔 2 年,項目方也就做出了幾個收款和收據的功能, 最好的產品還是 ICO 早期的項目介紹視頻。

通過 Multisig 多簽名錢包, 質押 ETH, 借 DAI 運營。是 TOP 10 CDP 唯一標明是項目方融資 ETH 用來質押 , 生成 DAI, 用於公司運營需要的使用案例。

質押貸款數據:

  • 質押 : 25,113.59 ETH
  • 貸款 : 1,870,030 DAI
  • 抵押率:44.91
  • 清算價格:$111.69
  • 參與時間 : 9 個月
  • 合約交互:18
  • 手續費 :$105260.09
  • 母賬號:
    0x4919F5DA960Edaf34b36473c05a543d4C18Bfc15

大戶 8: 代號 CDP 2406

Mr 2406, 低風險長期低槓桿用戶 ,DSProxy 合約使用者。

ETH ICO 參與者, 2015 年 7 月 30 日, Genesis Block ,拿到 6 萬 6800 個 ETH。但是拿到 ETH 代幣之後, 2 年就再也沒有動過賬號。

曾經花費 2 萬 6000 ETH 註冊 ENS , 非常高頻的 ENS 註冊用戶, 是當初第一批炒 ENS 域名的玩家。如果 ENS 真的和域名市場一樣, 可能 Mr 2406 就是以太坊世界的蔡文勝。

質押貸款數據:

  • 質押 : 46,668.089 ETH
  • 貸款 : 1,700,000 DAI
  • 抵押率:20.88%
  • 清算價格:$54.64
  • 參與時間 : 12 個月
  • 合約交互:8 筆
  • 手續費 :$170972.5
  • 母賬號:
    0x32B2D4ec46D76Fc6dAbfe958fb0e0BD8db740C84
    0x352f25babf4a690673e35195efa8f79d05848aad

大戶 9: 代號 CDP 19514

Ms 19514 , 低風險低槓桿用戶, 地址是 DSProxy 合約。5 萬美金 MKR 持倉 , Binance 用戶, 12 個月前新啓用地址, 無法找到之前交易記錄。

質押貸款數據:

  • 質押 : 21,672.625 ETH
  • 貸款 :1,500,000
  • 抵押率:39.67%
  • 清算價格:$103.81
  • 參與時間 : 3 個月
  • 合約交互:9 筆
  • 手續費 :$44427.5
  • 母賬號:
    0x368f6eCc0F2F201d73e98c99E558AABb349Ff29E
    0x33B71FaCc11E85d49FA206a21cA78bd5Cf2D5733

大戶 10: 代號 CDP 16843

Mr 16843 , 高風險高槓杆用戶, 地址是 DSProxy 合約。ETH2DAI 用戶, 同時管理多個 CDP, 16707,16619。中心化交易所:Poloniex , Kraken, Bitfinex, Binance 用戶, 大概率是美國用戶。2017 年 3 月地址開始啓用, 無法找到之前交易記錄。

質押貸款數據:

  • 質押 : 14,874.023 ETH
  • 貸款 :1,445,000 DAI
  • 抵押率:55.69%
  • 清算價格:$145.72
  • 參與時間 : 6 個月
  • 合約交互:29 筆
  • 手續費 :$42819.68
  • 母賬號:
    0xbCc694EEDA03E2F1dB9F44151Dfa9Eca31FA6f08
    0xdE40FA9D65C4BD9b2e9a335595b0B734378bD400
    0x43f30328E6e27Df0311ca852c84612b9B634C4Ca

最後,看到大戶的清算價後,你敢梭哈了麼?

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