項目簡介

Deri 是一個去中心化的衍生品協議,讓用戶在鏈上精確而高效的交易風險。Deri 實現了真正的 DeFi 衍生品交易方式:由流動性池扮演交易者的對手方來實現完全在鏈上進行的各種交易。使用 Deri 協議做交易時,交易者的倉位用 NFT 來表示,以方便其它 DeFi 項目出於其自身金融目的方便的使用 Deri 上的衍生品倉位。Deri 提供了一個有效的鏈上交易和持有風險的方式,從而成爲 DeFi 基礎設施中最重要的組件之一。目前 Deri 支持交易永續合約的流動性池,部署在 ETH、BSC、HECO 三個鏈上,並且屬於同一個 DERI 生態系統。

Deri Protocol 自 2 月 9 日開啓流動性預挖礦以來,受到了來自 ETH、BSC、HECO 多鏈社區的關注,TVL 累計最高達 6000 萬美元。在經過一個月不斷的優化和完善,Deri Protocol 將於 3 月 4 日 16:00 正式上線永續合約交易。

合約交易上線後,用戶可以參與 Deri Protocol 的雙挖模式即「交易挖礦和流動性挖礦」。那麼本文會告訴你如何參與 Deri Protocol 的雙挖,以及分別對應的角色有哪些。

如何參與

1. 交易者

作爲交易者,可以參與 Deri Protocol 的永續合約交易,最大支持 10 倍槓桿。目前,Deri Protocol 支持的標的爲 BTCUSD,本位幣分別爲 ETH 的 USDT、BAC、BUSD (BSC)和 HUSD (HECO)。簡單來講,交易者選擇上述的一種本位幣作爲押保證金,並選擇能承受的槓桿倍數,來看漲或看跌標的物。自 3 月 4 日合約交易上線後,將同步開啓交易挖礦和交易大賽。交易挖礦即參與永續合約交易,將獲得相應的代幣獎勵,預計持續時間一個月。

2. 流動性提供者

流動性池可以理解爲在交易中扮演交易者對手方的角色。流動性提供者選擇想要參與的某個公鏈,並添加穩定幣到對應的池子。作爲回報,流動性提供者的收益有兩種:

1)本位幣收益(交易手續費、強平倉剩餘價值、資金費率、以及可能的交易對手損失)
2) DERI 獎勵:Deri Protocol 按照 LP 的流動性貢獻按比例發放 DERI。

流動性提供者,是存在一定的風險,可能虧錢可能賺錢;但這個風險與 Uniswap 的無常損失本質不同,無常損失是損失,只要價格變動,這個損失就會發生。而在 Deri,因爲有 funding fee 的機制 (激勵),套利者使得市場交易保持平衡,因此成爲流動性提供者的保護者;套利者的存在,會大大降低 LP 的風險甚至降爲 0。

3. 套利者

套利者可以在 Deri Protocol 賺取 Funding Fee。Deri 交易池的多空雙方的持倉數量有可能是不一樣的,這個淨頭寸會給流動性提供者帶來一定風險。但是 Funding Fee rate 讓多數方付給少數方資金費(Funding Fee),這樣就會吸引套利者參與交易,以賺取 Funding Fee 爲目的。套利者永遠會在少數方開倉,這樣就平衡了多空雙方,讓淨頭寸趨於零。

4. 平倉者

強制平倉由 PToken 智能合約的強制平倉函數來執行。當一個 PToken 滿足強制平倉條件時,任何人都可以調用該強制平倉函數。平倉者將支付調用強制平倉函數所需要的的 gas,作爲回報,平倉者跟流動性池分享 PToken 的剩餘保證金。當強平被執行,倉位的剩餘保證金將被平倉者和流動性池分享,而 PToken 的各項參數被歸零。

交易挖礦規則

1. 系統會在每小時向用戶分發一次 DERI:用戶可以在「mining 網頁」上的「Unclaimed DERI」裏面看到上一個小時通過交易挖出的 DERI,可以隨時選擇「claim」,之後每小時的交易挖礦產出都會累加在之前的「Unclaimed DERI」上;

2. 每交易一個合約,用戶即可獲得 0.01DERI;

3. 每小時單池的 DERI 獎勵上限爲 500 個,即如果某小時裏某池子有超過 50000 個合約的交易,則這些交易地址按其交易的合約數量爲權重來分享 500DERI。

結語

Deri Protocol 可以說具備了去中心化衍生品解決方案的核心要素,包括真正的 DeFi,真正的衍生品,可組合性、開放性和易用性。關於更多的內容,可以登陸官網 Deri.finance 瞭解。