一文梳理主要區塊鏈預測市場案例,瞭解如何創建以及如何參與預測市場。

原文標題:《大選哪家預測市場最會玩?FTX、Augur、Catnip 等五大預測平臺模式對比》
撰文:荊凱

我昨天問朋友:今年美國大選,川普能否連任?他說:我猜一塊錢的,川普會輸。

這可以算是預測市場的基本玩法了。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

今年美國總統選舉的選情格外膠着,由於疫情原因,部分選民採用郵寄選票的方式投票,增加了額外的不確定性。

除了美國民衆之外,加密圈裏,預測市場的參與者們也熱切關注着最新進展,不僅是滿足喫瓜樂趣、滿足對國際形勢的關切,還關係到錢袋子的問題。

預測市場和美國大選

V 神除了關注以太坊 2.0 進展之外,最近對於美國大選的相關話題也頗有興趣 , 喊話預測市場。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

11 月 4 日的推文提到:

無論誰贏誰輸,這一次,我認爲預測市場得到了證明:相比較選前民調或預測模型而言,預測市場的結果更爲精確。

模型預測拜登當選的概率爲 90%,而預測市場的結果顯示,拜登獲勝概率爲 65%。

作爲佐證,根據經濟學人的預測模型顯示, 特朗普連任的概率只有 4%,而基於以太坊的預測平臺 Polymarket 上,兩者的差距則沒那麼大。

當然隨着更多搖擺州的選舉人票結果揭曉,預測市場的結果也隨之變化。就筆者寫文時,投注特朗普連任的價格爲 0.17 美元,而投注拜登當選的價格則升到了 0.83 美元。也就意味着,目前市場認爲特朗普連任的概率大致爲 17%。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

今年大選大量的用戶通過 FTX、Augur、Prediqt、Polymarket 等加密預測市場參與到對選舉結果的預測之中。贏了喫糖,輸了關燈吃麪。

藉着選舉這一熱議話題,我們今天一起了解下區塊鏈行業的預測市場是什麼?有哪些有趣的平臺,在大選之中的表現又怎麼樣呢?

什麼是預測市場?

通俗來說,預測市場是根據未來可驗證的清晰事實而創建的衍生品市場。而區塊鏈技術的加持,讓預測市場獲得了公開、可信的特性。

比如,2020 年美國大選誰能當選,足球比賽中哪支球隊可以勝出,比特幣 2020 年年底價格能否突破 2 萬刀?這些問題發生在未來的某個時刻,且最終結果清晰可驗證,不會模棱兩可。

除了事件發生在未來、事件可以獲得清晰的驗證結果之外,預測市場還是涉及到交易特性。參與者對未來事件的結果進行判斷併爲此投注,根據公開可證的規則,如果預測正確,則可以獲得盈利。

2020 年美國大選期間,多個預測市場應用平臺都發起了下一任總統人選的預測話題,參與其中並預測正確的用戶,將會獲得加密貨幣或者法幣的獎勵。投入資金做出判斷,等待答案揭曉,然後根據結果來獲得獎勵或者失去資金。這是預測市場最基本的玩法。

傳統預測市場上存在暗箱操作的可能性,畢竟數據可能會被項目方篡改、會遭受黑客攻擊數據庫等,而藉助於區塊鏈不可篡改、公開透明的特性,加密預測市場也隨之而生。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

當然,基於區塊鏈的預測市場也並非沒有限制。

首先,加密預測市場依賴於預言機提供確切性結果。加密預測市場儘管可以將各方參與信息記錄在公開的分類賬簿上,但是所針對的預測事件,往往是發生在鏈外的,仍需要藉助中介機構或者說數據預言機將鏈外數據提供給區塊鏈應用。預言機失效或者被惡意操縱,會導致預測市場無法正常運行。往往預測市場需要選擇可靠的預言機服務,或者選擇幾家預言機服務提供商,避免單點故障。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

其次,在預測話題的結果出現爭議時,如果預測市場類應用沒有合適的爭議解決機制,也會造成不可預料的結果。在本次美國總統選舉中,有部分預測市場上設定的截止時間過短,會造成這一情況出現。因爲特朗普如果輸掉選舉,可能會通過訴訟等程序來試圖翻盤,這將會使最終結果的確認花費更長時間。

儘管加密預測市場還處在新興階段,不過 2020 年大選也爲這一類型應用吸引了大量的用戶。接下來,我們看一下五個典型的預測市場平臺。

需要提醒下讀者,本文僅爲分享信息之用,不做投資建議。而預測市場作爲本質上的二元對賭協議,存在着高度不確定性,參與時需注意風險。

FTX 中心化平臺的玩法

特朗普能當選麼?FTX 的預測市場給出的答案是:

可以:0.12; 不能:0.88。

數字資產衍生品交易平臺 FTX 的特朗普-2020 合約產品上線已久。根據 FTX 的介紹:

TRUMP-2020 (下稱 TRUMP)是 FTX 推出的一種合約產品。若唐納‧特朗普贏得 2020 美國總統大選,則 TRUMP 以 1 美元到期交割,反之則爲 0 美元。相似地,其他的 President-2020 合約(President 指 2020 美國總統大選候選人)也是 FTX 推出的大選系列合約產品,若其他幾位候選人中有人贏得了 2020 美國總統大選,則相應合約以 1 美元到期交割,反之則爲 0 美元。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

預測市場由於小衆,市場流動性往往不足。不過這幾年有所發展,此次大選期間的預測市場中,FTX 的預測市場,是流動性最強的市場之一。

根據 Coingecko 平臺的統計,FTX 平臺的特朗普合約 24 小時交易量約爲 800 萬美元( TRUMPWIN 和 TRUMPLOSE 兩者的交易量疊加)。

理論上來說,一份 TRUMP 合約的價格約等於特朗普連任的概率,反之則代表着特朗普無法連任的概率。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

隨着預測市場交易量的增加,FTX 從中獲利頗豐。據 TheBlock 報道,FTX 可能從預測合約中賺取超 100 萬 美元的收益。

與去中心化的加密預測市場相比,FTX 的預測合約交易體驗要好一些。和進行其他的數字資產交易一樣,用戶輸入交易價格、數量,提交訂單即可。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

由於使用方式爲大家所熟悉,也就不多做介紹了。值得一提的是,FTX 針對美國總統最終結果的不確定性,補充了一則說明:重新計算票數或者上訴法院的可能性是存在的。因此儘管合約中的交割條件第三條已經很接近,但是也提供了更多靈活性的選擇。

而如果所有的交割條件在 11 月 9 日之前都沒有觸發,則合約會被延遲到 2021 年 2 月交割。交割條件的不確定性,是這一次針對美國大選的預測市場都可能要考慮的問題。

關於 FTX 還有額外的一個八卦可以分享:11 月 5 日,加密衍生品交易所 FTX 創始人 Sam Bankman-Fried 向美國民主黨總統候選人喬·拜登(Joe Biden)捐款 522 萬美元。

最早的去中心化預測市場 Augur

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

在 Augur 預測市場上,如何看待特朗普的贏面?

市場的價格信息,給出的答案是:

是:0.15; 否:0.87。

Augur 的預測市場跟 FTX 的玩法類似。以美國大選這一預測話題爲例。Augur 創建了對應的代幣 (NO Trump Augur 預測代幣 NTRUMP 和 YES Trump Augur 預測代幣 YTRUMP)。在交割條件觸發時,比如特朗普無法連任,則 NTRUMP 代幣價格將以 1 美元交割,而 YTRUMP 代幣的價格則是 0 美元。

據鏈聞 11 月 3 日的報道,Augur 平臺的「2020 年美國大選」市場的交易量已超過 500 萬美元。

Augur 是基於以太坊平臺的去中心化點對點預測市場,允許任何人創建預測話題,發起預測市場。Au gur 這類去中心化預測市場的優勢在於,提供了更強的穩定性和安全性,且費用低廉,消除了交易對手方的危險,交易者無需擔心平臺會從中作梗。同時因爲去中心化,平臺沒法突然關閉,也避免了單點故障。

說到 Augur ,有幾點需要額外提一下。目前的前端部署在 IPFS 上,提供了一種抗審查的方式;而 Augur 當前的 v2.0 使用了 0x 協議,目的是提升交易流暢性。

結合 AMM、Layer2 的 Polymarket

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

特朗普能否當選?當前 Polymarket 對此議題的預測市場,交易量達到了 800 萬美元。這一話題下,Polymarket 當前給出的價格是:

是:0.16 美元;否:0.84 美元。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?11 月 4 日 Polymarket 數據

Polymarket 是一個新興的預測市場平臺,採用了自動做市商機制,採用的代幣爲 USDC。官方稱之爲信息市場平臺: Polymarket 利用自由市場的力量 , 爲你揭開重要現實世界事件的神祕面紗。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

目前最火熱的話題中,前六位均爲美國大選相關議題。

V 神對 Polymarket 誇讚不已:

現在就試試 Polymarket 吧。它特別之處在於,創建於 Matic Network 的以太坊側鏈之上,提供了優化好的 UI,讓圈外用戶也能吸引進來。還提供了使用信用卡購買 USDC 的選項。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

Polymarket 使用體驗上比傳統 DAPP 要好不少,且無需交易手續費。可以無需去中心化錢包,直接用郵箱註冊。

登陸之後,想要參與市場,需要先將 USDC 充值到合約之中,或者直接用銀行卡購買 USDC。同樣的,可以隨時將存入在 Polymarket 中的資產贖回。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

一旦存款成功,就可以參與預測了。首先點擊頁面頂部導航欄的「Markets」,然後向下滾動,按類別、數量、流動性等分類瀏覽不同的市場。選擇你喜歡的預測市場。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

比如進入到特朗普競猜市場之後,可以直接購買相應的份額。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

Polymarket 採用了 AMM 的自動做市商玩法,相比 FTX 的訂單簿交易方式而言,不需要交易對手方就可以直接成交,最終的價格會自動由市場來決定。

提交訂單之後,相當於你持有了對應的頭寸。有兩種方式可以獲利了結:

直接在 Polymarket 上賣出

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

第二種方式,等待預測市場最終交割了結。如果你猜對了,每份額的清算價格爲 1 美元,而如果猜錯,則血本無歸。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

上圖爲清算後的示例。

Polymarket 提供了中心化預測市場的交易體驗和流暢性,由於使用了 AMM 機制,交易可以立即執行;而藉助於 Matic Network 的側鏈,無需支付高昂的交易費用,交易深度也還不錯。

銀行卡直接買幣的入口,也爲圈外人的參與提供了低門檻的方式。不過交易要先存入 USDC 到賬戶之中,採取託管式的做法,也讓一些硬核加密貨幣愛好者對此有些微詞。

EOS 上的化預測市場 Prediqt

Everipedia 是區塊鏈版的維基百科,最近的一個新動作是跟美聯社及 ChainLink 預言機服務商合作,將美國大選的結果實時上鍊,記錄到 EOS 區塊鏈上。

團隊除此之外,也創建了預測市場的應用平臺:Prediqt。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

Prediqt 採用了自己的原生代幣 IQ 作爲參與預測市場的資產。目前交易量約爲 4800 萬 IQ。

Prediqt 允許用戶自行創建市場。通過提交一系列的信息(如交易代幣、市場名稱、描述內容、圖片等),並設定好市場的清算確認標準、仲裁人、交割時間等信息,就可以創建自己的預測市場,跟小夥伴玩耍。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

當然,更常見的做法是,直接參與現有的預測市場。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

Prediqt 採用的有訂單簿和 AMM 兩種方式來購入對應的份額,默認的方式爲訂單簿方式。最近上線的類似 Uniswap 的平臺 Minswap,提供了 IQ 代幣購買特朗普預測代幣的方式。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

不過,當前 Prediqt 的市場交易量相比而言並不大。

基於 Augur、Balancer 的 Catnip

最後介紹一個小的項目,Catnip。目前只有一個交易市場:特朗普是否贏得 2020 年總統選舉,可以看做是一個實驗性的項目。

Catnip 採用了兩種預測代幣( YTRUMP 和 NTRUMP)都是來自於 Augur 平臺。不過跟 Polymarket 不同,使用 Catnip 時候,是非託管的方式,直接用 web3 錢包即可登錄使用,所得到的預測市場代幣也是直接存入到錢包之中。

Catnip 藉助於 Balancer 創建了交易對,通過將 Augur 和 Balancer 結合,可以看做是 DeFi + 預測市場的一種新嘗試。後續 Catnip 也具有擴展性,畢竟 Augur 提供了預測市場,而 Balancer 提供流動性,這種做法將 Catnip 作爲一個預測市場入口,背靠兩大已成型的平臺,可以延伸出更多有趣的玩法。

當前市場交易量爲 758 萬美元,交割日設定爲 2021 年 1 月 22 日。這是個比較靠譜的設置,避免了市場設定時間過短帶來的可能爭議。

美國大選遇上區塊鏈預測市場:FTX、Augur、Polymarket 都有哪些玩法?

小結

特朗普能否當選?預計短時間內我們無法得到答案,不過藉此機會,瞭解下加密預測市場,或許是個不錯的喫瓜方式。

本文梳理了幾個典型的區塊鏈預測市場的案例,或許可以對你有所啓發。如何創建自己的加密預測市場?如何參與其中?這篇文章能夠給你些許答案。

接下來,以太坊 2.0 上線進程即將開啓,或許你可以創建個新的預測市場,猜猜看,以太坊 2.0 的第 0 階段,能否如期創世呢?我們不知道答案,不過可以聽聽預測市場上羣體智慧的看法。