DeFi 衍生品協議 Kine Protocol 創始人王磊介紹項目特點和優勢、代幣經濟模型及未來計劃。

原文標題:《對話真本聰:突破交易瓶頸,Kine Protocol 打造新型 DeFi 衍生品平臺》
受訪者:王磊, Kine Protocol CEO& 創始人
整理:真本聰

2021 年 4 月 7 日,真本聰與 Kine Protocol 聯合舉辦了 AMA 活動,本次 AMA 邀請到 Kine Protocol CEO& 創始人王磊,他向大家介紹了 Kine Protocol 的特點與優勢,Kine 的經濟模型與未來計劃。

以下是本次 AMA 的文字整理,Enjoy It!

對話 Kine 創始人:重點提升 DeFi 衍生品用戶體驗,二季度將集成 L2 和 BSC

Q1:第一次做客真本聰社區,可以從您的角度,先給我們社區的小夥伴簡單介紹一下 Kine Protocol 嗎?它的願景和使命是什麼?

Kine Protocol 採用以太坊公鏈質押資產+鏈下交易引擎,選擇「peer-to-pool」機制爲用戶帶來無限流動性,0 滑點,瞬間成交的交易體驗。另外 Kine 的強平線可以做到無論多少倍槓桿都保持在 0.5% 以下,這點比任何中心化及 Defi 衍生品市場都做的更好。Kine 可以以極低的成本交易一切有價格的資產。

在 Kine Protocol 上,用戶可以通過 Metamask 錢包登陸交易,去中心化保障了資產質押的安全、交易透明以及匿名性。我們團隊致力於打造一個去中心化,公開透明,高效,無限創新的交易平臺,爲交易者實現「交易一切」的理想環境

Q2:可以分享一下 Kine Protocol 的團隊背景和故事嗎?你們是在什麼機緣下聚在一起開展這個項目的?

我們團隊目前有 20 人,大家在一起協作了 5 年以上,有着深厚的感情。我和團隊大部分團隊成員都有交易背景,大家來自美林、匯豐、花旗等各大投行,我們深刻理解交易的煩惱和理想的衍生品市場應該是什麼樣。

我從 2019 年 8 月開始負責火幣的機構業務,在過去 2 年中積累了豐富的加密貨幣領域的經驗。在我們設計產品,思考問題時都一切從交易者的體驗出發,盡一切能力保護用戶利益。

自幾年前以來,我們一直在關注 DeFi 並且希望在這個領域有所作爲,但是 2020 年之前 DeFi 領域的資產沉澱和交易流量都還不足以引發變革,我們一直在等待正確的時機。直到去年 7 月開始,隨着 Uniswap、Curve、Compound 在現貨交易、借貸方面取得了成功,我們感覺到機會已經來臨,預計 DeFi 的下一個巨大需求將是衍生品交易

團隊中的大多數人都喜歡交易,許多人都是優秀的交易者,嘗試了先驅的 DeFi 衍生品市場後,我們對交易體驗感到失望:gas 費和延遲時間未達到高槓杆率和高頻衍生品交易環境的基本要求;資本利用率低下,可交易資產非常有限。因此,我們設定了一個目標:建立一個非同一般的用戶體驗和交易效率的,甚至比現有 CeFi 解決方案更優越的 DeFi 衍生品市場。主要體現在以下幾個方面:

  1. 高資本利用率–高槓杆率,低借貸成本,低質押率;
  2. 低交易成本–低交易費用,0 gas 費,0 滑點;
  3. 高吞吐量–允許數以萬計的用戶同時交易,毫秒級的延遲;
  4. 豐富的可交易資產集–加密+非加密資產+創新工具。

經過近 5 個月的努力,我們已經達到了前 3 個標準。之後我們的目標是讓交易者在 Kine 上進行任何交易。我們正在進行的一個有趣的實驗是支持 IDO LBP 掉期交易,這意味着交易者無需實際參與 LBP 即可獲得 LBP 資產敞口,更多有趣的產品正在開發中,預計將在本月與大家見面。

Q3:相比於中心化衍生品平臺以及 Synthetix、Hegic、dYdX 等去中心化衍生品平臺,Kine Protocol 有什麼優勢和特點?

在我們的設計中借鑑了很多這些前輩產品的思路,並且就其不足進行優化。相比同類產品,優勢:

  1. Kine 接受更廣泛的質押資產種類,幾乎所有主流加密資產都可以用來質押,使得我們的用戶羣體更大;
  2. Kine 支持更高槓杆和更高頻率的衍生品交易;
  3. Kine 採用了 funding fee 及 ADL 機制有效降低平臺的淨頭寸,降低質押用戶的無常風險,經過過去 10 天的觀察過 Kine 的無常風險對質押用戶基本可以忽略;
  4. Kine 開發了高性能預言機來實現實時報價來解決交易搶跑帶來的用戶損失,這個目前是 synthetix 和 Hegic 面臨最大的問題;
  5. 用戶可以質押幾乎任何單一的主流 crypto 資產,而不是 1:1 的交易對,這樣使用戶不必爲了獲得質押收益而被迫購買其他資產;
  6. 用戶可以在不需要換倉的情況下通過質押鑄 KUSD 建立多種資產頭寸,實現多向盈利。

Q4:DeFi 的安全問題也是大家很關注的一環,Kine Protocol 採取什麼措施來保障或最大程度地提高平臺的資金安全?

Kine Protocol 智能合約代碼經過派盾安全審計。像其他任何 DeFi 協議一樣,用戶資產質押在智能合約中,它是安全且完全透明的。交易量,每種資產的多頭 / 空頭頭寸,所產生的交易費用等數據都完在數據頁面上,所有都可以隨時看到。上線 10 天以來我們一直在密切監控安全及風控指標,目前一切正常,請大家放心。

Q5:Kine 的代幣 KINE Token 的經濟模型是怎麼設計的?對於代幣持有者而言,代幣的作用主要體現在哪裏?

KINE 代幣是一種實用代幣,旨在促進社區治理並激勵 Kine 生態系統。代幣的主要作用體現在:

社區治理一旦成熟,Kine 將逐步過渡到社區治理,使社區可以決定協議的未來。 KINE 代幣持有者可以將其 KINE 投入到投票中或提出新的想法,以改善 Kine 協議。其中一些決策可能是:

  • 通過投票在 Kine 上增加 / 刪除抵押資產;
  • 通過投票在 Kine.Exchange 上添加 / 刪除交易資產;
  • 協議參數調整,例如質押率,費率,風險限制等;

質押

  • KINE 被接受爲流動資金池的固定資產,目前三挖的收益率年化有 150% 以上;
  • KINE 質押者將獲得比其他抵押資產更高的回報;
  • 來自 Kine.Exchange 的交易手續費收入將在市場上回購 KINE,爲幣價提供有效支撐。

Q6:Kine Protocol 獲得了衆多投資機構的青睞,可以談談你們的融資情況嗎?你們是怎麼跟這些優秀的投資機構互相吸引的?

我們對投資者的選擇非常挑剔,同樣的,優秀的投資人也很快能明白 Kine 在 defi 衍生品交易領域的意義。因此我們每一輪的融資都非常順利(每輪 5-7 天),平均超募都達 5-10 倍,即使投資人資質都非常高,我們也只能滿足他們 10%-20% 的需求。近 90% 的投資來自海外機構,大部分初期投資人每一輪都會增加投資額,而且他們都是長期持有者。

投資人也給我們帶來了多方面的幫助,像 Naval Ravikant、Alex Pack 這樣的天使投資人中的大 V 幫助我們提高了在西方世界的聲量;OKEx 等交易所有助於上市和用戶羣的增長;Jumptrading、CMS、MGNR 等流動性合作伙伴在流動性方面提供了幫助;像鏈聞這樣的媒體合作伙伴可以幫助我們進行營銷;其他協議,例如 Compound Divergence Capital、DODO 在 DeFi 空間提供了強大的夥伴關係;我們還加入了許多社區資本,成爲 Kine 最初堅定的支持者。

在這裏,我感謝他們所有人對項目的貢獻,我們的成功離不開他們的支持。也非常感謝參加了 IDO 的投資人和產品的用戶們。

Q7:目前 Kine Protocol 已經上線了質押、流動性挖礦,交易三大模塊功能,請問目前整體情況如何?

在過去的兩週,我們已經積累了 1.9 億美元的交易量。昨天 24 小時交易量更是達到了新高 8000 萬美元,用戶總數爲 12817,24 小時活躍用戶 450 左右。

TVL 爲 3000 萬,質押目前線上已經開通 Kine token、WBTC、ETH、USDC、USDT 的質押,質押的最新 APY 爲 75%。目前流動性挖礦的 APY 爲 65%。雙挖的收益爲 140%, Kine 三挖收益率 170% 以上。

Q8: Kine 對於用戶的交易會帶來怎麼樣不同與 CeFi 交易所的體驗?請具體從用戶體驗、無限流動性、無限交易品種、全倉槓桿、超額質押支撐、代幣激勵和手續費分紅模型等方面介紹一下。

用戶體驗方面:使用過 Kine 的同學應該都有感觸,在 Kine 上進行交易,你所看到的價格就是成交的價格,一鍵交易無需撮合瞬間成交,免除了在中心化交易所裏不停掛單,撤單的煩惱,上線以來沒有收到任何交易體驗相關的負面反饋。

交易品種方面:目前支持 11 個高流動性數字資產的交易,每週都在新增,除了加密貨幣我們很快會支持傳統的金融資產和一些有趣的創新資產,敬請期待。

手續費分紅方面:手續費的絕大部分會在鏈上回購 KINE 再分發給質押用戶,這樣穩定的現金流對幣價就產生強有力的支撐。

用戶質押其他資產和 KINE 都可以進行挖礦,鑄出來的 KUSD 還可以進行流動性挖礦,就實現了主流資產質押的雙挖,和 KINE 質押的三挖,收益非常可觀。

代幣激勵:Kine 上週開啓了交易挖礦活動,將 KINE 分發給積極的交易用戶。效果明顯超出了我們的預期(預期帶來 1500 萬日交易量,實際達成了 6000 萬平均日交易量),我們將繼續擴大交易挖礦的規模,並且下週單獨開一個陽光普照的平分獎池,讓交易量偏小的用戶也能獲得可觀的代幣獎勵,相信 KINE 的激勵能有效促進交易 / 質押生態的正循環。

全倉槓桿:Kine 從上線就支持全倉槓桿,用戶只要整體賬戶盈就不會出現單資產爆倉的情況。質押率:我們有精密的模型根據資產價格波動,流動性,市值等數據評估相應的質押率,比如穩定幣質押率高達 95%,WBTC,ETH 也有 80%,其他波動性更大的資產質押率會更高。

Q9:針對以太坊 gas fee 比較高,Kine Protocol 有什麼應對方案或者建議給到想要參與 DeFi 挖礦或交易的用戶?

首先得益於鏈下的交易引擎,Kine 交易本身是 0 gas fee 的,兌換 KUSD 是唯一的 gas fee 成本(20u 左右),我們將盡快開放 USDT/KUSD 平臺兌換,來進一步免除這一塊成本。
我們正在積極的爲質押用戶提供降低 gas fee 成本的解決方案,目前的計劃儘快推進落實 BSC 鏈和其他 L2 方案的集成。

Q10:伴隨着主網上線,Kine 的下一步計劃是什麼?

4 月我們還會陸續上線:

  1. 支持 API 交易;
  2. Kine 安卓 /IOS 手機 APP;
  3. 開放限價單和條件單以便用戶可以按照預先設定的價格完成下單;

在 2021 年第二季度,我們還計劃:

  1. L2 及 BSC 集成;
  2. 陸續開放更多的交易類別,如股票,大宗交易,現貨等等;
  3. 推廣返傭系統上線;

Q11:Kine 目前都支持哪些資產啊?未來會考慮支持其他公鏈嗎?

Kine 目前支持以下 11 種資產交易,會首先上線 BSC,之後會考慮波卡、Solana 和其他公鏈。
對話 Kine 創始人:重點提升 DeFi 衍生品用戶體驗,二季度將集成 L2 和 BSC

Q12:怎麼看待新項目在初始階段激勵過後 TVL 下降的問題,KINE 如何保持流動性挖礦的可持續性?

Kine 的主要激勵來自於手續費收入,而不是無腦空投,隨着交易量和手續費的上升,空投的激勵佔比會越來越小,這樣就能形成正向循環用更高的手續費現金流來激勵更大的質押池,所以相比其他礦幣,Kine 的生態是非常健康的。

Q13:Kine 偏向哪個 Layer 2 解決方案?

目前在看的有 Optimism、ZK Rollup 和 Arbitrum,目前比較看好 Arbitrum 不過我們還不急於下決定,通過未來幾個月的觀察當 L2 能夠支持的交易量和併發數達到我們的預期時我們就會擇優集成。

來源鏈接:realsatoshi.net