就在上一週加密貨幣行業還在關注「吸血鬼攻擊」DEX 巨頭 Uniswap 的 SushiSwap,我們在《被吸血的 Uniswap 怎麼辦?》一文中討論了 Uniswap 可能會通過發放代幣、進行產品 V3 版本改進等措施應對。與我們預料一致,Uniswap 的治理代幣 UNI 成爲打擊分叉的手段,在今天正式推出。

是時候思考這些問題:分叉註定只能是零和遊戲嗎?DeFi 項目該如何防禦吸血鬼式攻擊和快速追隨分叉?不妨通過四象限解析不同的分叉情形及應對策略。

撰文:Ian Lee, IDEO CoLab Ventures 董事總經理
編譯:Perry Wang

我最近與很多項目創始人和投資人討論過 DeFi 分叉的潛在影響以及如何設計防分叉(或擁抱分叉)的協議。更多的團隊準備在未來幾天內啓動快速追隨分叉,而尚未發行代幣的現有項目正在與投資者討論重組其代幣封頂數量,以使其更「公平」(從而更具抗分叉性或至少保留那種希望)。

DeFi 協議之戰一觸即發,標誌着加密貨幣進入一個新的時代,在這個時代中,競爭性定位和戰略與可組合性和協作同樣重要。

Uniswap 終於發幣,還有什麼高招能應對 DeFi 分叉?

作爲一名曾專注於競爭戰略的前諮詢顧問,我發現這種形態很有趣,熟悉且令人着迷。

但不僅僅字面上講很有趣,對於希望在加密領域中建立有價值、可防禦和持久發展的加密貨幣項目和創始人而言,競爭戰略目前至關重要。

分叉並非千篇一律

首先你要意識到並非所有的分叉都是相同的。每個人都有不同的預期結果、方法和策略。自兩週前 SushiSwapUniswap 進行「吸血鬼式攻擊」以來,我們現在已經看到了很多種分叉類型,其中一些是可以預期的,而另一些目前看來是全新出現的。

DeFi 中的快速追隨分叉一般有這些模式:

  • 哄擡式分叉:這種分叉的主要目的是坑掉很多人的錢、讓少數幾個人賺到盆滿鉢滿,然後選擇對下一個目標下手。最近有很多這樣的範例,特別是 YFI 的分叉、SushiSwap 的分叉(SushiSwap 本身是 Uniswap 的分叉)和 YAM 的分叉。
  • 快速追隨者分叉:這種分叉試圖讓原始協議無效或做一些好一些的事情——修改代幣分配、激勵設計或關鍵功能。在這種類別的分叉中存在試圖從原始協議中竊取流動性的「吸血鬼式攻擊」,例如 YAM (AMPL)、YFII (YFI)、SushiSwap (Uniswap)、Hotdog (Uniswap)、Kimchi (SushiSwap)、C.R.E.A.M。(Compound)、Swerve (Curve)等等。
  • 同源分叉:這種分叉將協議、交互界面、品牌和宣傳同源到某一特定地理位置、區域、客戶羣或細分分叉。這些分叉試圖利用對某些客戶羣更深入的瞭解和親密關係。例如,YFII(YFI)提供中文、日文、韓文和泰文的翻譯,以與這些市場的用戶建立聯繫。
  • 大協議分叉:從完善的現有協議中分叉出來,以增強其功能和 / 或爲現有用戶提供的產品。我們目前還沒有看到這種情況出現——但是它們即將到來

全新崛起的分叉類型:

  • 治理分叉:通過引入元治理代幣來嘗試在一個或多個網絡中積累治理權力的協議。範例包括 Unipool(Uniswap)、PowerPool Concentrated Voting Power(Compound、YFI、Synthetix、Curve、YFI 等)。
  • 交互界面分叉:常用界面的分叉,但推出新的功能、集成和體驗,鼓勵用戶從原始界面切換到新界面。新交互界面將包括聚合器、數據儀表盤和錢包。一旦獲得足夠的吸引力,便可以換出一些基礎協議。
  • 跨鏈分叉:採用現有基於以太坊的 DeFi 協議並將其帶到新區塊鏈跨鏈的分叉。我敢打賭,我們將在 NEAR、Polkadot、Cosmos、Tezos 和 Tron 等 Layer 1 公鏈層面看到許多這樣的內容。其中一些可能是由 Layer 1 團隊自己創建的,以引導其自身的 DeFi 生態系統。
  • 新應用分叉:這種分叉是使用現有協議或原始要素爲新用戶羣創建新應用。可以說,這種分叉的目的性與之前幾種大不相同——它不是在爭奪相同的用戶或市場,而是在創造新的市場、用例和用戶羣。

通過識別分叉的不同類型,團隊可以更好地抵禦對其協議帶來最大風險的分叉。例如,某些分叉瞄準相同的用戶羣並引入了相似的產品 / 協議,而另一些則用新產品 / 協議瞄準新用戶羣。

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不出所料,分叉的類型不同,競爭動能抵禦分叉的方式會有所不同。千篇一律的抵禦分叉方法是行不通的。協議可能需要制定多種策略。

接受肯定會被分叉的現實

無論我們是否喜歡,都必須接受(被越來越精明和先進的團隊)無休止的分叉是不可避免的——這是伴隨開源軟件所帶來益處的陰影。

因此,如果假設所有類型的協議的分叉未來都將會發生, DeFi 創始人可以做些什麼來使其協議更具防禦性和韌性,以應對未來的分叉?

協議是否可以設計成讓分叉從零和遊戲變爲正和博弈,從而使分叉以及原始協議取得雙贏

快速分叉:加深護城河、不斷創新

快速分叉」是當今最常見的分叉類型,部分原因是它們相對容易執行。不過對於快速分叉的防禦策略還不是很瞭解。SushiSwap、Swerve 等許多範例證明,單單靠流動性構不成護城河——流動性提供者 L P 會不帶感情地從一種協議轉向另一種協議,以尋求利潤最大化。

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要抵禦新團隊和現有團隊(例如大型協議)的「快速分叉」,DeFi 協議不僅應以流動性以外的方式加深其護城河,還應組織自身不斷創新,要甩開當前和未來的競爭。

強勁的經濟防禦

最小化 VC 所分配的代幣數量,並根據代幣分配設計額度最大化用戶所分配的代幣數量,以抵禦公平啓動分叉,提供更強的靈活性。在協議中設計流動性存留 / 增長激勵措施,並潛在地考慮流動性遷移激勵措施或再遷移激勵措施,以防止或攻擊未來的分叉。2018 年提出聯合曲線的 Simon de la Rouviere 概述了一些設計。

用戶體驗 UX

設計並提供最佳的用戶體驗——不僅針對你的協議,而且還針對與其集成的其他協議。如果能提供最佳體驗,將會贏得並留住用戶。建立分叉無法提供的用戶體驗(例如通過 Collab.Land 建立代幣准入的聊天室),併爲社區成員設計最佳的整體體驗——從核心界面、通信和論壇,再到治理工具和體驗(例如,通過 Boardroom 等平臺)。

不可分叉的加密社交網絡

你的協議應專注於獲取和鎖定最優質、最高生命週期價值(LTV)的用戶。他們可能是加密貨幣領域的關鍵意見領袖 KOL(例如,加密貨幣創始人、加密貨幣投資人),可信賴機構(例如,OTC 交易機構、交易所等)或特定的 DeFi 社區,這種優質社區不會因高收益分叉出現而作鳥獸散。通過排行榜、便攜式化名信譽引擎(例如 3Box)或新的社交體驗(例如代幣許可的聊天室)等,顯示這種鏈上人脈網和人物簡介,使普通用戶可以切實地看到並感受到你的協議擁有的醒目社區。

現實世界的採用和集成

讓你的協議被非加密業務和系統採用和集成。進行分叉的團隊不會做這種辛苦的工作,因爲這太費時費力了。搭上享有盛譽的受信任機構,使其成爲你協議的用戶,並讓全世界知道這一信息。隨着新的機構零售企業進入 DeFi 領域,這一點將變得尤爲重要。

DeFi 可組合性和集成

使你的協議被其他頂級 DeFi 協議採用、集成和列入白名單。確保你的協議代幣是可組合的,並且可以在其他頂級 DeFi 項目中用作抵押,能幫助建立並增加其他協議的積極網絡影響。

持續創新的資源

確保你的協議能獲得足夠的資金(例如,金庫、基金會、VC)來將來的分叉進行更快的創新。正如他們所說的那樣,「不創新就死」。因此,無論是通過一些 VC 資本還是在公平啓動的情況下利用反向基金,都不要自己的網絡 100% 交給短期收益耕種的農夫,因爲他們不能幫助該協議長期保持競爭力

可信的品牌、團隊和合約

打造一個全球認可、尊重和信賴的耐用品牌。在強有力的領導下,培養一支高度團結的團隊,使他們的溝通保持一致,並在具體行動中秉承原則。爲所有假設情境規劃好應對方案。讓你協議中的智能合約接受審計,宣傳則不要僅僅停留在「經過 XYZ 審計」。詳細說明已審計的內容和已運行的測試。公開發布部分審計報告。

元分叉:快速跟隨和合作

元分叉之所以有趣,是因爲通常不清楚其具體是想支持還是攻擊原底層協議——未經授權的團隊修改某種形式的治理或交互界面 / 用戶體驗 UI/UX。在這些情況下,最好的辦法是與該團隊聯繫,假設其是善意的,並與其建立協作的工作關係。

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如果他們確實想更好地支持你的協議和社區,和他們作爲真正的合作伙伴一起工作將是很棒的。但是如果該項目證明是一種元分叉,則可以考慮採用以下兩種策略:

對分叉有樣學樣

利用你現有的品牌和用戶羣來快速關注元分叉,按照「快速分叉」劇本有樣學樣。複製該分叉的新產品和功能,並將其添加到你現有的體驗中或作爲一個單獨的項目。擔心元治理代幣?在其基礎上創建另一個。擔心你的交互界面再次被分叉?快速跟隨並快速將其功能添加到你的功能中。讓分叉團隊去做研發,然後你有樣學樣,讓你的產品 / 協議變得更好。

DeFi 聯手共創合作伙伴關係

其他 DeFi 協議合作,不僅可以快速追隨,而且可以在多個 DeFi 協議中共同創建當前元分叉無法提供的新功能、集成和體驗。通過聯手合作,可以共同完成比你或分叉團隊單打獨鬥更多的工作,而在此過程中吸引並留住用戶。

在新市場分叉:激勵和整合

將你的協議帶到新市場和新用戶羣的分叉可以被忽略或被接受。

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在我看來,以對雙方都有利以及對你的協議有益的人方式,找到激勵方式並最終將同源或跨鏈分叉整合到你當前協議中,是更強大、更有趣的途徑。

整合分叉代幣

在協議中設計機制以使用分叉代幣,從而激勵並將分叉的流動性引入你自己的協議網絡。例如,將分叉的代幣與協議原生代幣結合使用,即可使用代 幣聯合曲線(bonding curve)創建全新或更稀有的資產。

抵押和引導分叉

設計機制激勵使用你協議的原生代幣幫助抵押和引導新的分叉,從而使分叉能夠從你的流動性中受益並增長(並在此過程中,增加你協議原生代幣的用途)。進一步激勵該分叉與你的原生協議集成,使分叉能夠訪問你協議的用戶網絡、工具、體驗等並從中受益。

分叉集成獎勵

設計獎勵措施激勵分叉與你的協議集成,從而將分支的用戶、工具和體驗網絡帶入你協議,反之亦然。還可以考慮僱用集成經理來支持分叉。

共享基礎架構

創建你協議所使用的基礎架構,並將其提供給分叉(也許作爲集成的回報),例如共享的發幣進出匝道、錢包、用戶個人資料、社交圖、數據庫和文檔等。

分叉的生態系統基金

通過金庫、基金會或社區管理的去中心化組織 D AO 撥備代幣,以支持分叉的創建、增長以及將其集成到協議中。

新應用分叉:投資和集成

對於使用你的協議或原生要素來尋找新應用和用戶的分叉,應該在適當時對其進行投資和集成。

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爲此,你的協議可能需要建立生態系統社區發展基金來進行此類投資。例如,許多 DeFi 創始人目前的做法是對其提供天使投資。

但是,通過設立相當於企業風險投資部門的協議,可以讓這類做法更結構化。對新應用的投資還將幫助你的協議在你的核心領域之外發現新市場、產品、服務和協議,這可能會帶來新的重大增長機會。

分叉正合 DeFi 所需

我儘管在前文羅列了這些想法,但我們目前看到的還是比較原始的階段,對於分叉和防禦及接納分叉的策略而言,不過是冰山一角

但是,希望這些框架有助於 DeFi 協議團隊思考可能的分叉範圍、潛在的迴應和策略,以及使加密生態系統將分叉(目前是零和遊戲)變成正和博弈。找到新穎的方式讓分叉變得有積極意義並接納分叉,因爲分叉可以幫助快速實現協議的去中心化,並以只有分叉才能實現的方式將其擴散到新市場、用戶羣和應用場景。