鏈聞消息,Talo 團隊與 Amber 團隊宣佈聯合發起 KeeperDAO ,目標爲 DeFi 生態提供鏈上流動資金池,通過經濟激勵的策略鼓勵持有者參與合約。

作者:KeeperDAO

KeeperDAO 是一個以去中心化金融爲目標,利用以太坊智能合約搭建的鏈上流動性提供方。

去中心化金融(DeFi)的熱度在過去的一年中增長顯著,截止至目前以智能合約鎖定的以太幣價值已超過 4 億美元,大大促進了以太坊公鏈上非託管借貸市場的發展、基於以太坊的槓桿交易所以及其他金融領域的應用。此抵押品設計的意圖在於爲用戶提供在保證金交易中 (例如 dYdX, DDEX) 使用槓桿的能力,在借入或貸出加密貨幣時 (例如 dYdX, Compound, MakerDAO) 盡最大可能規避風險。與金融槓桿在其它場景的應用一樣,需要一種機制來清算保證金不足的倉位,以確保借方的償付能力。

KeeperDAO 是一種通過經濟激勵的策略鼓勵持有者集中參與的合約,該策略負責協調保證金交易、貸款和交易所等應用領域中的清算和再平衡。KeeperDAO 表示這既能讓所有的參與者能夠以博弈的方式獲得被動收入,又確保了去中心化金融應用的流動性和有序性。

KeeperDAO 如何運作?

從整體來看,KeeperDAO 使用戶能夠將資金集中到以太坊智能合約中並通過鏈上套利和清算的機會來獲得共同利益。這部分衆籌的資金(例如 USDC 和 DAI)將用於挖掘由 Compound, dYdX, MakerDAO, DDEX 等協議提供的鏈上獲利機會。這樣的機會常常在市場波動劇烈的時期出現。爲了提升對閒置資金的利用,資金池中的所有資產也將持續地給 Compound,dYdX 等提供借貸。

KeeperDAO 由鏈下機器人網絡維護,這些智能機器人不斷關注以太坊內存池中的機會,一旦發現,則立即發起優先付費拍賣 Priority Gas Auction (PGA),即通過發起有競爭力的較高 GAS 費用以獲得以太坊區塊網絡中優先被打包的權利。當 KeeperDAO 贏得 PGA 時,通過再平衡網絡將資金池中的資金進行再平衡。

付費價格拍賣和流動性池

Philip Daian 等人在他們發表的一篇論文《Flash Boys 2.0: 去中心化交易所的搶先交易,交易重排以及不穩定共識機制》中講到,付費價格拍賣的納什均衡並非競爭性的,而是協調運作的,同時那些有希望鼓勵長期合作的戰略不一定需要明確的協定。

KeeperDAO 稱從汲取了該發現的精髓並做了進一步的延伸,以確保加入 KeeperDAO 協議符合博弈論最優策略——擁有一個大型流動性池,並嚴格執行觸發策略,而不是與之相悖。

KeeperDAO 表示相較於個人而言,通過建立大型流動性池,能夠捕獲到更大的市場機會。流動性提供者們(即 KeeperDAO 參與者)始終能夠通過調用 KeeperDAO 資金池的資產來瓜分更大的獲利機會,而以個人之力捕獲到這些機會的概率是極其微小的。KeeperDAO 稱其另一個優勢是,參與者不需要自己搭建基礎設施和機器人,設計付費優先策略等等,大大降低了准入門檻。

來源鏈接:keeperdao.com