Coinbase 正式提交上市申請後,美國 SEC 下屬部門發佈了一份“溫馨提醒”

內容提要:

  • 美國證券交易委員會 (SEC) 下屬審查部門在評估數字資產證券領域的經紀商和投資顧問時會考慮一些方面的問題。

  • 該部門指出,一些公司沒有遵守反洗錢法規。

  • 一些從事加密貨幣交易的公司可能需要註冊爲交易所。

如今,越來越多的人選擇將比特幣等他加密貨幣作爲可替代投資品。如何讓客戶在沒有法律風險的情況下接觸數字資產, 對於經紀商和投資顧問來說是一個不容忽視的問題。

本週五,美國證券交易委員會 (SEC) 的獨立員工辦公室——審查部門 (Division of Examinations) 發佈了一個有關於數字資產證券的“風險警告”報告,該報告詳細介紹了美國 SEC 所關注的合規行爲。該監管機構特別擔心的是,一些經紀人沒有遵守反洗錢條例,並且一些正在運行的交易所存在沒有註冊的情況。

這次的“風險警告”並不像是一種紅色警報。相反,它能讓經紀商和投資者知道哪些方面將會面臨審查。

根據該報告,美國 SEC 審查部門關注的是在以下幾個方面投資顧問們的處理方式:的對投資組合的充分評估和風險管理、詳細的賬簿和記錄保存、數字資產安全管理以及向投資者的信息披露。

與此同時,該部門特別提到了有關反洗錢的監管合規問題, 報告寫道:

“分佈式分類賬技術某些方面的匿名性給反洗錢程序的強有力實施帶來了特殊的挑戰。”

這份報告提到,一些公司讓監管部門無法檢查到他們是否在與毒販、恐怖分子、和“美國財政部特別指定國民名單(SDN List)”上的人打交道。

此外,在“國家證券交易所”的章節中該報告暗示,一些沒有在美國 SEC 註冊的公司可能實際上存在交易行爲。

該報告還寫道:

“分佈式分類賬技術的進步,引入了創新的方法來促進數字資產證券的電子交易。”

這句話很可能指的是像 Coinbase 、Kraken 這樣的去中心化交易所。

以前交易所一直是美國 SEC 的戰場。2018 年,該機構嚴厲打擊了首次代幣發行 (ICO),ICO 允許人們對新的加密貨幣公司投資數百萬美元,以獲得代幣作爲回報。那年晚些時候,該機構因交易所 EtherDelta 以未註冊的國家證券交易所運作,對它處以 40 萬美元的罰款。還表明基於以太坊的代幣都是未註冊的證券。按照美國 SEC 的邏輯,像 Coinbase 和基於以太坊的去中心化交易所(DEXes)這一類的交易所很目前很可能正在交易未註冊證券。

多年來,許多業內人士一直呼籲美國 SEC 提高監管透明度,更清楚的說明他們是如何評估加密貨幣並確定它們是否是證券。儘管數字資產平臺的本身存在複雜性,但美國 SEC 大多參照 20 世紀 40 年代的豪伊測試標準 (HoweyTest)。

儘管這份“風險警告”報告與一個全面的監管框架差別很大,但它意味着監管機構對數字資產獨特屬性的承認,並再此表明加密貨幣日漸成爲主流資產類別 。

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