撰文:谷燕西,美國力研諮詢公司創始人、區塊鏈和加密數字資產行業的研究和從業者

最近美國貨幣監理署(OCC)發表了一份政策說明信。在這份政策說明信中,OCC 明確表明美國的聯邦銀行和儲蓄機構可以參與成爲 INVN 的節點,並使用穩定幣作爲支付手段。 OCC 的這個政策不僅僅會決定美元數字貨幣的發展,同時也會對金融行業的發展帶來本質上的改變。這些改變會具體發生在以下幾個方面。

第一,美元 CBDC 在未來的幾年中不會推出

我此前預判美國在未來的幾年中不會推出其 CBDC。 OCC 的這份說明信以及幾天之前美國總統金融市場工作小組發表的關於穩定幣的聲明表明美國政府會依賴於市場中的創新力量來提供基於美元的數字美元穩定幣,美國政府不會自己直接開發美元 CBDC。

第二,會有更多的美元穩定幣在市場中出現

我在此前同樣預判,在美國市場中,2021 年會有更多的美元穩定幣出現。現在 OCC 的這份政策說明信明確表明鼓勵市場開發美元穩定幣的基本立場,因此未來會有更多的美元穩定幣出現。

第三,會促進美元在更廣範圍內的使用

市場對數字貨幣的一個主要的需求是支持跨境轉賬和交易。數字美元穩定幣會使美元流向目前美元支付清算體系服務不足和無法服務的地理區域。另外,隨着各種基於數字美元的應用的推廣使用,美元也會被應用於更多的應用場景,甚至是物聯網中的物與物之間的轉賬交易。

第四,會推動加密數字金融設施的建設和推廣

我一直認爲,在 Libra/Diem 的三個組成部分當中,穩定幣並不是最重要的部分。最重要的部分是它的底層區塊鏈以及 Libra/Diem 協會。因爲它的底層區塊鏈是一個金融市場的基礎設施,數字貨幣和數字金融產品的產生以及後來的流通,儲存,交易都可以在這個鏈上進行。這個基礎設施在全球範圍內的推廣就使得有可能建立嶄新的加密數字金融生態。同理,更多的美元穩定幣的出現同樣會促進更多的底層區塊鏈的產生和推廣。在這些區塊鏈之上就可以開展除了支付業務之外的更多類型的金融業務。而這會對金融行業帶來更深遠的影響。

第五,會促進美元以外的數字穩定幣的產生和流通

在支持美元穩定幣產生流通的底層區塊鏈爲市場接受之後,會有基於其它法幣的數字穩定幣在同樣的鏈上發行流通。即使是在今天,日本 SBI 已經在美國市場開始發行基於日元的穩定幣。 OCC 的這個明確的立場以及隨後的加密數字金融基礎設施的發展會促使基於其它法幣的數字穩定幣的出現。

第六,給美國銀行業帶來更大的挑戰和機會

OCC 在鼓勵加密數字金融發展的各項措施中的一項是推出一個美國國家範圍內的支付型銀行牌照。這個牌照會鼓勵更多的非銀行公司提供支付服務。OCC 的這個措施以及美國金融監管關於穩定幣的基本立場會促使更多的非銀行公司進入傳統的銀行領域。OCC 代理署長 Brian Brooks 在此方面的立場非常明確。他認爲銀行也是近代經濟活動中產生的機構類型。商業銀行以前沒有,以後也不一定永遠存在。如同互聯網給郵局帶來的變化一樣,區塊鏈也有可能也會對銀行帶來本質上的改變。在他的領導下,OCC 正在促進此方面的變革。因此,美國政府的這些政策會促使更多的非銀行公司進入傳統的銀行領域。商業銀行的主流的存貸匯業務因此會有更大的競爭。在商業銀行的最基礎的吸收存款業務方面,由於新型的公司的加入以及數字貨幣使用的便捷性和更多的應用場景,用戶的資金一定會更多地從商業銀行中的賬戶流向其數字貨幣的錢包地址。商業銀行的業務基礎就會受到非常大的挑戰。

但是商業銀行並不是完全處在被動的一方。它同樣可以採用區塊鏈技術,利用現有的優勢,並在新的監管政策允許的範圍內完成向加密數字金融生態的改變遷移。在這個方面,新加坡的星展銀行以及瑞士數字資產交易所都提供了可供借鑑的經驗。