SevenX Ventures 創始合夥人李榮彬分享了該機構的投資邏輯、關注領域,以及個人對市場的看法。

受訪者:李榮彬,SevenX Ventures 創始合夥人

專訪 SevenX 創始合夥人:持續關注 DeFi 賽道,NFT 未來將包羅萬象

週三晚上七點半,我們邀請了 SevenX Ventures 創始合夥人 Eraser 來和大家嘮嘮嗑,聊聊他們的投資邏輯,順帶講講最近的市場行情!

AMA 環節

Q1: 讓我們先來簡單介紹一下 SevenX、專注的領域、你們過往的投資組合,以及你的背景吧!

Eraser:大家好。我是 SevenX Ventures 的創始合夥人李榮彬。大家可以叫我 Eraser 或者橡皮,這是我的暱稱哈。

SevenX 是去年成立的一支新銳的,專注於發掘區塊鏈領域內早期創業者和項目的,以一級市場投資和持續爲創業者服務爲主的投資基金。雖然我們是一個新生品牌,但是我們所有的三位創始合夥人和團隊都是在這個行業有 5 年以上經驗的老兵啦。在創立 SevenX 之前,我們每位創始合夥人都有過自己的區塊鏈基金,也經歷過了幾輪牛熊轉換,有了對於市場和技術創新的把握。

在投資上,我們堅持不做跟隨者,而是通過我們特有的理論模型,儘可能早的發掘到非共識資產。以及優秀的早期創業團隊。並在提供資金幫助的同時,儘可能的在戰略、商業邏輯、token 經濟體系設計和營銷層面幫助到創業者,提供應有的價值。我們認爲,在當今的區塊鏈創業與投資環境中,僅僅提供資金和資源支持的 VC 是會被逐漸淘汰的,尤其是在社區資本興起,社區力量逐漸壯大的大環境下。Sushi 其實就是一個很好的案例。

因爲 SevenX 團隊在之前的 5 年投資經驗中,也經歷了無數的失敗。這些失敗對於我們來說是一筆寶貴的財富。我們希望能夠將這些財富傳遞給創業者,讓創業者少走彎路,我們也能夠在陪伴創業者,提供價值的同時得到自己的成長和進步。

我們從去年年初起就在關注 DeFi 賽道,也是國內最早開始 DeFi 投資的 VC 之一。我們是 DODO 的天使投資人並在第二輪持續加註,也在過程中從經濟體系,戰略和營銷等多個層面和 DODO 共同協作。我們也是 Furucombo 的第一個投資人,Opium、Shield、Kine、InsureAce 等項目的天使投資人。去年我們戰略投資 Zerion,也非常開心 Zerion 在當今的 DeFi 領域扮演了一個非常重要的 Interface 的角色。DeFi 是我們會持續關心的一個方向。我們堅信 DeFi 會給人類社會帶來相當大的價值。我們接下來關注的 DeFi 方向包括去中心化衍生品、創新性的借貸協議如信用貸、創新聚合器扮演流量入口、錢包等基礎設施。同時會持續在隱私、二層網絡和預言機等 DeFi 關鍵部件持續下注。

我們也是中國最早投資並關注 NFT 的 VC 之一。我們將 NFT 生態也進行了在我們自己邏輯體系下的矩陣式佈局。從底層的技術體系開始,我們和 Framework 與 Pantera 聯合領投了 Rangers Protocol,他們致力於實現 NFT 的跨鏈與可擴展性。在這之上我們投資了 Alchemy NFT,他們使得不同的 NFT 之間產生了互操作性。在中間層也就是內容與應用層,我們投資了 MintGate、BeeperDAO 和 ShowMe。他們都是使用 NFT 作爲 Pass 來進入社交網絡或者是不同內容。在上層是 NFT+DeFi,我們投資了 Taker 和 Niftypay,他們作爲 NFT 借貸的代表,幫助完善 NFT 的金融生態。最上層的流量層包括錢包和社羣,這裏我們投資了 Blocto,Flow 生態最成功的錢包,以及 YGG。在整個體系的左邊和右邊,分別是收藏者和創作者。我們投了 Whaleshark,全球最大的收藏家社羣,以及 MY NFT,連接起東西方的創作者。

其他我們關注的方向包括 Arweave 生態,以及基於 AR 的存儲計算範式。我們已經投資了 5 個 AR 生態項目。以及跨鏈相關的解決方案和新公鏈生態,主要集中在波卡和 NEAR。

我本人是技術和商科雙背景。我在南京大學計算機科學與技術本科畢業,同時輔脩金融學位。在滑鐵盧大學讀的碩士,偏向商科。回國後我在戰略諮詢行業工作,後來進入一家大型央企,擔任副總分管戰略與投資,並在非洲十幾個國家工作近 6 年,執行國家的一帶一路投資戰略。也是在那時我體會了法幣系統的脆弱性,並接觸到區塊鏈。由於自己的技術背景,相對能夠理解體層,並由此產生了信仰。

這裏有個有意思的小故事,給大家講講。我在非洲工作的時候,去了很多國家,包括尼日利亞,安哥拉,埃塞俄比亞,乍得等等國家。這些國家的法幣系統非常不穩定,很多時候都是在一年之內貶值 50% 這樣子。我當時在尼日利亞和安哥拉經歷了兩次非常大的貨幣貶值。那個虧得呀,十分的難受。當時就想,如果有一個不是來自於政府背書的,非中心化體系的貨幣體系,那就好了,就可以不出這樣的問題了。就在這時遇到了區塊鏈技術,所以產生了信仰。

Q2: 之前你在「賽博北京·數字藝術節」上關於 NFT 賽道投資邏輯的演講非常精彩。可以跟大家分享一下,從基礎設施到上層建築,你在 NFT 領域的投資邏輯嗎?

Eraser:其實剛纔在回答中已經大概透露了我們對於 NFT 領域的投資邏輯。我們圍繞着 NFT 生態建立了自己的投資邏輯。我們將 NFT 整個行業建立起了一個建築模型,從底向上分別是:由 Layer 1 組成的地基、由去中心化存儲方案組成的 metadata 存儲層、由跨鏈協議和智能合約組合形成的交互協議。以及由 IP、NFT 的各種使用場景組成的內容層。往上則是 NFT 和金融結合的金融層。屋頂是 NFT 的聚合層,而屋頂上的明珠則是流量層,即社區,給所有下面的各層導入流量。在這個房屋的左側和右側分別是收藏者社區和創作者平臺,他們構成這個房屋的生產者和消費者。

我們在投資中非常注重邏輯的建立,即我們所投資的項目都要在這個建築中找到自己的位置,並不斷和上層與底層之間發生協作。我們希望能夠通過我們的 Portfolio 建立起一個相對完善的大廈,讓他們之間產生戰略協作與價值關聯。這點已經在我們投資的部分項目上得到了體現。例如,Taker 的 NFT 借貸,可以和我們投資的創作者平臺相結合,支持他們發行的資產作爲抵押資產,並由 Whaleshark 的收藏者社區提供買入力量。而這個閉環也可以在 Rangers 所提供的底層設施上完成,並將 Metadata 通過我們投資的 Ardrive 存儲在 AR 上。而 YGG 則可爲這些項目(如果是 play to earn)提供流量協助和社區導流。

Q3: 其中,你提到遊戲和社交是組成 Metaverse 世界的基礎。YGG 是一個非常有意思的項目,前段時間 Gabby 也和我們一起做了 AMA,來講講你們投資 YGG 原因吧。

Eraser:其實 Metaverse 的基礎,我們現在還沒有完全的看明白,完全的確定下來。但是我們知道的是,底層一定是資產,無論是土地、空間、還是裏面的基礎 NFT,包括 ID 本身都可以是基礎的資產(我們投資的去中心化域名系統 DAS)。在上面聚合着各種各樣的行爲。創作者經濟是元宇宙中最重要的經濟活動,而社區和社交則可能是未來元宇宙中的組織,甚至是黑幫、政黨。

我們投資 YGG 的第一輪時,就意識到 YGG 不簡單是一個工會組織,組織玩家來去進行 play to earn 生產行爲。而持續發展下去,它將成爲元宇宙中最早的黑幫雛形。這裏的黑幫不是貶義詞,而是指一種社團組織形式。元宇宙中沒有中心化的政府和法律體系,那麼社區共識將成爲最重要的行爲標準。這樣的組織通過天才的 SubDAO 設計方案進行不斷的延展,無論是在地域上,還是內容上,以及以授權方式持續攻城略地的 SubDAO,那麼未來 YGG 的力量很難想象。

也有很多人在質疑 YGG 的估值,但是個人覺得作爲一個新物種,沒辦法用一個傳統的估值方式來給 YGG 一個合理的估值體系。我認爲未來想象空間極大,但是也需要注意風險。

Q4: 最近 NFT 非常火,從圖片到音樂到 txt,你是怎麼看這波熱潮的呢?我們有 CryptoPunks、企鵝,還有 Loot 等等,你個人有沒有比較喜歡的項目?(不做投資建議)

Eraser:我認爲 NFT 未來是包羅萬象的。我們其實並不把 NFT 作爲一個賽道來投資。NFT 所包含的概念非常龐大,從金融、藝術、收藏品、遊戲、娛樂、ID 甚至未來可以說所有在現實世界中的物體都可以用 NFT 這種對象來抽象表達。我們說 NFT 是一個賽道只是方便大家理解。

我個人是積極地參與到這次 NFT 熱潮裏的。投資了大量的 Art Blocks 以及 Loot。我認爲 NFT 的創新還很早期。目前雖然這個領域裏有極大的泡沫,但是在個人風險能夠承擔的前提下,還是可以參與到第一線去了解這些 NFT 項目的邏輯,價值以及社區。我個人是藝術品收藏的粉絲,而且非常喜愛生成藝術。我夫人 Reva 也是國內領先的加密藝術家,主要的創作方向就是代碼生成藝術。

從頭像角度來說,個人覺得主要價值都凝聚在社區共識。目前 NFT 的應用場景還不夠多元化不夠充分,我們將會在 NFT 的應用角度全方位的參與投資,夯實 NFT 的價值基礎。所以如果有什麼建議的話,就是買自己喜歡的哈哈哈,就是你後面賣不出去,也不會覺得後悔。

Q5: 這兩天的行情波動也非常大,Eraser 你覺得這是熊市的徵兆嗎?

Eraser:個人是沒動自己的倉位的。我覺得熊市還是要看宏觀經濟吧,就是放水是不是收回。9 月份應該要看會不會收緊 QE 了。我覺得明年可能會是不太樂觀的,畢竟這樣放水下去是不行的。隨着疫情慢慢變成常態,然後國際經濟的緩慢恢復。如果印錢不再繼續的話,我覺得可能熊市會來臨的。我個人覺得會是明年過年前吧。不做任何預測哈!不做投資參考!

Q6: SevenX 是 2020 成立的新銳基金,也投了很多明星項目,可以講講你們除了資金支持以外,還會給這些項目提供哪些幫助呢?

Eraser:因爲我是戰略諮詢行業出身嘛,所以在戰略分析上比較有感覺。另外第三位合夥人,會在營銷上比較專業,所以會幫助項目進行營銷角度的佈局吧。

另外還有一個我們比較擅長的,就是經濟體系設計。我們會幫助很多項目一起設計經濟體系相關的事情。一起制定經濟體系,token 的分發,如何使用 token,怎麼在宏觀經濟體系上搞定通脹或者通縮。

主要就是以上這些。還有的話就是陪伴創業者啦。無論是心理上,還是情緒上。大家都知道創業是非常難的一件事情。創業者經常會面臨很大的壓力。我們作爲創業者的夥伴,會一直陪伴着,遇到壓力的話會開導!