過去一週,比特幣、以太坊期貨成交量均環比驟降三成,但期貨持倉小幅回升。Bakkt 比特幣期貨單日成交量創新高,一週成交量環比大增 88%。比特幣期權持倉大增近兩成重回 20 億美元上方。

一週市場動態

金融科技公司 Tassat 擬在今年年末推出比特幣掉期合約。

期貨市場

極端行情爆倉概況

本週一,比特幣打破連續幾日 10200 美元至 10400 美元窄幅震盪區間,單日漲逾 400 美元 10700 美元附近,當日爆倉 5200 萬美元。昨日凌晨,比特幣短時漲破 1.1 萬美元關口後一度回落至 10800 美元附近,當日爆倉 4800 美元。

加密衍生品週報 | BitMEX、幣安、Bybit、火幣和 OKEx 五家交易所的比特幣期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

比特幣成交量並未隨價格上漲而持續反彈。過去一週期貨成交量爲 582.86 億美元,較前一週驟減近 34%。其中,Bitfinex 和 Deribit 成交量均環比降低超 50%,幣安、BitMEX、火幣、OKEx 環比減少逾 30%。

相比之下,Bakkt 的一週成交量達 6.83 億美元,環比大增 88%,15 日、17 日的成交量均創下歷史新高,達近 20 億美元。

加密衍生品週報 | 比特幣期貨合約日交易量,來源:Skew

以太坊成交量也大降超三成,一週成交量爲 336.77 億美元,其中,Bitfinex、Deribit、FTX 和 OKEx 的成交量均環比下降超 40%。

加密衍生品週報 | 以太坊期貨合約日交易量,來源:Skew

未平倉頭寸

比特幣期貨持倉打破連續五週下降趨勢,過去一週增加逾 7%,重回 40 億美元上方。值得注意的是,與成交量表現相反,Bakkt 未平倉頭寸過去一週降幅達 23%。

加密衍生品週報 | 比特幣期貨未平倉頭寸,來源:Skew

截至 9 月 17 日,以太坊未平倉頭寸爲 11.05 億美元,較一週前增加 11.75%。

加密衍生品週報 | 以太坊期貨未平倉頭寸,來源:Skew

在成交量下降三成的情況下,比特幣和以太坊的持倉數值均打破連續幾週迴落趨勢,這意味着短期之內投資者仍然看漲。不過考慮到持倉增幅並不明顯,因此投資者需在未來一兩週內密切關注該數值能否持續反彈。

期權市場

交易量

比特幣期權統計範圍包括 Bakkt、Bit.com (8 月 17 日上線)、CME、Deribit、火幣(9 月 1 日上線)、LedgerX 和 OKEx。以太坊期權統計範圍爲 Deribit 和 OKEx。

過去一週,比特幣期權成交量回落逾 3% 至 10 億美元附近。其中,CME 一週交易量環比增加近八成至 1.18 億美元,與此同時,LedgerX 和 Bit.com 的成交量均環比下降逾 30%。

加密衍生品週報 | 比特幣期權日交易量,來源:Skew

以太坊成交量也同步下降,過去一週總交易量爲 2.21 億美元,環比下降超 11%。

加密衍生品週報 | 以太坊期權日交易量,數據來源:Skew

未平倉頭寸

比特幣期權未平倉頭寸在 8 月最後一個週五當日減少超 27% 後逐步回升,重回 20 億美元上方,截至 9 月 17 日爲 20.46 億美元,較一週前增加逾 17%。當前的持倉數值較 8 月底的歷史高位(21.17 億美元)僅差不到 4%

加密衍生品週報 | 比特幣期權未平倉頭寸,來源:Skew

截至 9 月 17 日,以太坊持倉數值也較一週前增加近 4% 至 5.06 億美元。

加密衍生品週報 | 以太坊期權未平倉頭寸,來源:Skew

持倉量 PCR 之比

比特幣持倉量 PCR 之比從一週前的 0.68 小幅反彈至目前的 0.70。以太坊持倉量 PCR 之比較一週前無太大波動,截至昨日爲 0.86。

看跌 / 看漲比(Put/Call Ratio,PCR)是一個用來衡量看空看漲比例的指標。若 PCR 值大於 1,意味着做空大於做多,若小於 1,做空小於做多。

加密衍生品週報 | 比特幣期權的 PCR 持倉量之比

期權到期情況

今日有超 2 萬份比特幣期權合約到期,名義價值近 2.2 億美元。本月最後一個週五(9 月 25 日,季度交割日)將有 8.02 萬份合約到期,名義價值超 8.74 億美元。

加密衍生品週報 | 比特幣期權到期情況,來源:Skew

以太坊期權方面,今日將有 15.06 萬份合約到期,名義價值約 5813 萬美元。9 月 25 日和 12 月 25 日均有超 43 萬份合約到期。

加密衍生品週報 | 以太坊期權到期情況,來源:Skew