Coinbase 跌破發行價、美圖虧損過千萬、特斯拉資產減值超 1 億美元。

原文標題:《加密貨幣概念股最新狀況:美中概股跌 4 成,Coinbase 跌破發行價,美圖特斯拉投資虧損》
撰文:Ivans

截止發稿,一枚比特幣的價格大約報 40000 美元。形成鮮明對比的是,今年 4 月,比特幣一度觸及 64374 美元的歷史新高。與幣市同樣呈現冰火兩重天的,還有相關的加密貨幣概念股,如 Coinbase 已從 4 月初剛上市時的 400 美元,如今已跌破發行價 250 美元。

自 5 月 13 日,特斯拉 CEO 馬斯克叫停用比特幣購車起,幣市與相關產業似乎開始走下坡路。

不過,幣價尚未恢復元氣,就在近日,比特幣又迎來了中國的監管升級。5 月 21 日週五晚,國務院金融穩定發展委員會召開第五十一次會議,其中指出, 要求打擊比特幣挖礦和交易行爲,堅決防範個體風險向社會領域傳遞。

幣價的萎縮,監管的重拳,對相關概念股帶來多少影響?

美中概股平均跌幅超 4 成,大部分礦場暫時政策運作

若監管政策落實,國內相關的加密貨幣產業,特別是參與挖礦的上游企業,將是首當其衝。

政策收緊、比特幣下跌,加密貨幣概念股還好嗎?

國內赴美上市的概念股當中,涉及加密貨幣上游業務的包括 Bit Digital Inc (原點牛金融),比特礦業(原 500 彩票網),億邦國際,嘉楠科技,中環球船務,第九城市等。自 4 月中比特幣創歷史新高當日算起,至今這些概念股跌幅已超 40%。

政策收緊、比特幣下跌,加密貨幣概念股還好嗎?加密貨幣中概股行情 4.14-5.25 來源:陀螺財經整理

在政策下達之前,礦場目前多數仍正常運作。

某比特幣礦池負責人表示,「礦場大多位於四川和內蒙。四川多爲水力發電,相對是清潔能源,很多水資源不用其實也浪費了,因此大家不太擔心;但內蒙古都是燒煤的,所以大家現在擔心的是,環保行動會不會對挖礦有所限制。」

據悉, 5 月 18 日內蒙古自治區發展和改革委員會內蒙古自治區能耗雙控應急指揮部辦公室再發布《關於設立虛擬貨幣「挖礦」企業舉報平臺的公告》,自治區能耗雙控應急指揮部辦公室特設立虛擬貨幣「挖礦」企業舉報平臺,全面受理關於虛擬貨幣「挖礦」企業問題信訪舉報。公告顯示,舉報對象主要爲虛擬貨幣「挖礦」企業(含其他多種隱藏形式「挖礦」企業和主體);僞裝成數據中心享受稅收、土地、電價等方面優惠政策的虛擬貨幣「挖礦」企業;爲從事虛擬貨幣「挖礦」企業提供場地租賃等服務的企業;通過非法手段獲取電力供應,從事虛擬貨幣「挖礦」業務的企業。

在四川,雖然地方未出臺相關限制挖礦的政策,且進入 5 月豐水期,不過礦池卻受限於斷電問題。

在 5 月 14 日,國網四川阿壩州電力有限公司曾發佈了限電停電告知書。告知書顯示,進入 5 月以來,四川電網用電負荷持續高速增長,加之來水偏少,電煤供應短缺,供電形式十分嚴峻。經省級相關部門研究,計劃 5 月 16 日起對水電消納示範區中所有大數據用戶執行臨時性全天限電,恢復時間視供需情況另行通知。

值得一提的是,中概股比特礦業的子公司樂透互娛目前運營的三家礦場,就有兩家在四川境內。

更值得關注的是,上述的中概股企業,不少是從今年開始瞄準加密貨幣這個風口而轉型的,特別是以挖礦爲主業的企業。

Coinbase 已跌破發行價,擬發債籌資 12.5 億

除了國內挖礦企業受政策影響,幣市的疲軟,海外企業情況也不容樂觀。此前上市不久的美國最大加密貨幣交易所 Coinbase 已跌破發行價並屢創新低。

政策收緊、比特幣下跌,加密貨幣概念股還好嗎?

美東時間 5 月 17 日,Coinbase 首次跌破 250 美元的發行價。5 月 19 日險些跌穿 200 美元關口。截止發稿,Coinbase 最新股價報 225.3 美元。

不久前,Coinbase 才正式公佈了 2021 年一季度財報。財報雖然達到預期水平,但並沒有帶來較多的市場反應,因爲公司早前已經公佈了初期業績。

就在 Coinbase 跌破發行價後兩天,5 月 19 日,Coinbase 宣佈計劃發行 2026 年到期的 12.5 億美元可轉債。Coinbase 還預計將向票據的初始購買者提供 30 天的選擇權,購買額外本金高達 1.875 億美元的票據,用於支付超額配售。這些票據將是 Coinbase 優先支付的無擔保債務,將每半年支付一次利息,並於 2026 年 6 月 1 日到期,除非提前回購,贖回或轉換。

Coinbase 介紹,本次募資主要是爲了加強公司的資產負債表,所得淨額將用於滿足一般公司用途,其中可能包括營運資金和資本支出。

不過,Coinbase 在上市前擁有極高的估值以及充足的現金儲備,此番發債籌資之舉與上市前披露的情況顯得格格不入,而且還是發生在公司跌破發行價不久後,這個市場頗爲焦慮的時期。

美圖炒幣虧損過千萬,特斯拉資產減值超 1 億

隨着加密貨幣的暴跌,前期靠「炒幣」盈利的一些公司開始出現浮虧,公司股價受牽連,其中包括美圖和特斯拉。

美圖今年來三次高調宣佈買入加密貨幣,4 月 9 日美圖在港交所公告,公司以全資子公司的名義購買了價值 1000 萬美元的比特幣,至此公司在加密貨幣上的投資總額已經達到 1 億美元。

政策收緊、比特幣下跌,加密貨幣概念股還好嗎?

3 月 7 日第一次購買:379 枚比特幣,買入價爲 47214 美元;15000 枚以太幣,買入價 1473 美元;3 月 17 日第二次購買:386 枚比特幣,買入價爲 55946 美元;16000 枚以太坊,買入價 1775 美元;4 月 8 日第三次購買:175 枚比特幣,平均買入價 56922 美元。

如果美圖期間未減倉,那麼目前持有超過 940 枚比特幣,平均買入價約 52610 美元;持有 31000 枚以太坊,平均買入價約 1629 美元。

根據 coindesk 實時行情數據, 比特幣價格穩定在 35000 元附近,那麼美圖持有的比特幣虧損 1655 萬美元。 比特幣歷史最高曾達到 63346 美元,那麼美圖一度盈利 1009 萬美元。目前以太坊並沒有跌破美圖的買入價,盈利約 1460 萬美元。

截至發稿,美圖股價報 2.03 港元,自今年高點已暴跌超過 50%。

此外,「炒幣」帶頭大哥馬斯克領導下的特斯拉所投資的比特幣也可能虧損。

政策收緊、比特幣下跌,加密貨幣概念股還好嗎?

根據知名財經網站 Barron′s 在 23 日計算,特斯拉的比特幣投資帳面上已陷入虧損。報導指出,特斯拉 2 月 8 日宣佈 15 億美元的比特幣投資部位,當時報價約爲 38,000 美元,而 1 月 27 日特斯拉舉行 2020 年第 4 季財報電話會議(當時未揭露比特幣部位)至 2 月 8 日爲止,比特幣均價則爲 36,700 美元。

Barron's 透過均價計算顯示,特斯拉 Q1 底很可能持有約 42,000 枚比特幣,而近來報價崩跌,資產減值損失大約已達 1.25 億美元。報導稱,除非比特幣從現在起能一路反彈至 6 月底,否則特斯拉 7 月公佈 Q2 財報時,可能就得認列比特幣相關的資產減損。

5 月 19 日,特斯拉股價一度逼近今年的最低點 539 美元,不過近日股價已回暖。截至發稿,特斯拉股價報 606.44 美元。

總結

近日有關加密貨幣的多番利空,顯然,國內的「礦圈」企業受影響最嚴重。因爲不少企業原主營業務已式微,今年起瞄準加密貨幣這個風口而轉型的,特別是以挖礦爲主業的中概股企業。一旦國內開始全面禁止挖礦,這些企業對加密產業所投入的成本將白費。以買幣爲主的「幣圈」企業,主要影響在投資和資產儲備方面,而影響帶來的結果可能會在下個財報季得到體現。