加密資產研究機構 Crypto Briefing 推出的付費會員服務「Simetri」認爲,IDEX2.0 通過引入全新的鏈下匹配引擎和 Layer2 智能合約結算系統,將極大提升其交易性能和用戶體驗,新版本中對質押獎勵的提升也將給 IDEX 代幣持有者帶來強激勵,此外,IDEX 代幣各項鍊上指標也正在釋放積極信號。

撰文:Crypto Briefing

2020 年,隨着 DeFi 市場的激增,去中心化交易所再次成爲市場關注的熱點。

雖然與中心化交易所相比,去中心化交易還沒達到完全的技術成熟度,但現在的 DEXes 與幾年前相比已有很大改進,在流動性、可用性上都有所優化,也成功吸引了更多交易員。不少行業從業者認爲,交易者從中心化交易所轉向去中心化交易所只是時間問題。

加密資產研究機構 Crypto Briefing 推出的付費會員服務「Simetri」剛剛發佈特別報告,認爲去中心化交易所「IDEX」即將全面升級,值得關注。

2016 年推出的 IDEX 是去中心化交易市場上最早的參與者之一,是首個基於以太坊的去中心化交易所,支持實時交易。2017 年 ICO 繁榮時期,該交易作爲項目上市平臺而出名,並吸引了許多 ICO 投資者。

Simetri 分析師指出,IDEX 很快將推出 IDEX 2.0 版本,通過引入全新的鏈下匹配引擎和 Layer2 智能合約結算系統,新版本將極大提升交易性能和用戶體驗,此外,新版本中對質押獎勵的提升也將進一步激勵 IDEX 代幣持有者,IDEX 代幣各項鍊上指標也都釋放出積極信號。Simetri 分析師認爲,與 Loopring Exchange、Kyber 等競爭對手相比,IDEX 目前的交易價格被嚴重低估,有很大上升潛力,值得重點關注。

爲什麼 IDEX 值得關注?

IDEX 正在徹底重建其產品,計劃引入一個新的 UI/UX 鏈下匹配引擎(off-chain matching engine)和 Layer2 智能合約結算系統(smart contract settlement system),並推出 IDEX2.0 版本。

IDEX2.0 主要有兩個模塊的更新:其一是交易性能和用戶體驗的更新;其二是對質押(Staking)獎勵機制的更新。

第一個關鍵部分是可擴展性的提升。

可擴展性一直是去中心化交易所面臨的重要問題,IDEX 計劃通過引入 Optimized Optimistic Rollup (簡稱 O2 Rollup)擴容方案來解決這個問題,O2 Rollup 再結合智能鏈下匹配系統,將使 IDEX 2.0 具有下述特點:

  • 1)消除所有 gas 成本
  • 2)引入一種新的匹配系統,消除在 IDEX 1.0 及其他 DEXes 上發現的「機器人問題
  • 3)添加新的、更復雜的訂單類型,比如止損;
  • 4)顯著提高交易吞吐量,IDEX 2.0 將擴展到每秒數十萬個事務。

所有這些特性都將幫助 IDEX 創建與中心化交易所同等的用戶體驗,同時,由於它是非託管性的,因此安全性上與中心化交易所相比要好得多。

另一個關鍵部分是對 IDEX Staking 的更新。

據 IDEX 團隊稱,目前大約有 50% 的 IDEX 代幣被質押,而質押者(Stakers)僅賺取 25% 的交易費(獎勵)。此次升級後,質押獎勵將增加到 50%,這將增加對 IDEX 代幣的需求。

值得指出的是,質押獎勵是由以太坊提供的,而非該代幣的實際膨脹,這有助於消除新發行代幣的供應壓力。

也就是說,此次 IDEX 的升級不僅將在技術層面上顯著提高平臺交易性能,同時還爲 IDEX 代幣持有者提供更強的激勵。

爲什麼是現在?

IDEX2.0 即將面世,並且就當前來看,IDEX 與衆多競爭對手相比,其代幣價值被低估了。

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IDEX2.0 與 Loopring Exchange (2019 年 12 月推出)類似,後者使用了另一種 Layer2 擴容方案 ZkRollup 來提升交易速度並降低成本,這與 IDEX 2.0 要做的事情類似。即使尚未升級,目前 IDEX 在所有指標上的表現也都超過了 Loopring,IDEX 的交易規模(Volume)是 Loopring 的 19 倍,IDEX 上的用戶數和交易數也比 Loopring 高得多,但是 IDEX 的市值卻低於 Loopring 差不多五倍。同樣,與 Kyber 相比,IDEX 的市值也應該高於現在的水平。

考慮到這些對比和差異,以及市場對 DeFi 和去中心化交易的總體看漲情緒,IDEX 2.0 的推出應該會顯著增加對 IDEX 代幣的需求。

良好的鏈上指標支撐

此外,各項鍊上指標也表明,市場對 IDEX 代幣的需求已經在上升。

首先,據數據分析平臺 Santiment 提供的數據顯示,IDEX 的頭部持有者(top-holders)目前處於積累階段,可以明顯看到他們的持倉量正在上升。

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這是一個積極的信號,因爲這些投資者很可能是加密市場中經驗豐富的成熟投資者,並對潛在的趨勢有更好的判斷。

其次,IDEX 代幣的交易所供應量正在變化。

IDEX 代幣近期在交易所的供應都在下降,但最近忽然開始增加。

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交易所內代幣數量的增加通常是個負面信號,意味着用戶將其代幣發送到交易所準備出售,但 IDEX 的情況有所不同。之前 IDEX 代幣都只在 IDEX 交易所交易。但不久前,它在幾家小型交易所上市,這就是導致近期交易所供應量上升的原因。因此,最近交易所代幣供應的增加不應被視作 IDEX 代幣的不利因素。

有意思的是,現在交易所供應量正在下降,這意味着對 IDEX 代幣的需求正在顯著增加。

再次,IDEX 代幣日常活動地址數增加。

日常活動地址的增加也表明用戶對 IDEX 代幣的興趣在上升,新創建的地址數越多,表明購買該代幣的投資者就越多。

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綜上所述,總體來看,IDEX 有非常健康的鏈上指標,這些應該都會支持其代幣價格在近期的升值。

技術分析

Simetri 爲 IDEX 代幣設定的目標價格爲 0.09 美元。據 Cryptorank.io 的數據,截至目前,IDEX 的 24 平均價格爲 0.00496 美元,近 7 天內增長了+26.1%,進一個月增長了 130.2%。

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Simetri 指出,從技術面看,近期 IDEX 的多頭雙底模式已經形成,按照雙底結構的深度來看,IDEX 的價格有望反彈至 0.09 美元,如若能夠更進一步,幣價甚至有望衝擊 0.12 美元。

Simetri 付費報告精選:老牌去中心化交易所 IDEX 即將全面升級,值得關注來源:https://cryptorank.io/currencies/idex/price-chart

加密資產投研會員服務「Simetri」是由研究機構 Crypto Briefing 新近推出的付費產品,以每月 58 美元的定價,向付費會員提供加密貨幣及區塊鏈項目的深度研究報告。Crypto Briefing 是一家獨立研究機構,由 Han Kao 和 Jon Rice 創立。

本報告內容經 Crypto Briefing 授權發佈,僅提供相關項目信息,不構成任何投資建議。