2021 年正在和預計發生的部分事件都表明比特幣的發展趨勢依然會持續。

撰文:谷燕西,美國力研諮詢公司創始人、區塊鏈和加密數字資產行業的研究和從業者

Coinbase 終於在市場充滿期待的過程中完成了上市。儘管它的市值並沒有達到市場預期的 1000 億美元,但其市值依然是非常可觀的,特別是對一個成立於 2012 年的公司來說。Coinbase 上市過程中公開的經營數據同市場整體的趨勢是一致的。我們現在可以依然肯定,加密數字貨幣的牛市在今年會依然持續。在各種加密數字貨幣中,比特幣依然會保持它的絕對的領先地位。不管是在近期還是長期,都會持續保持它的持續的增長。比特幣的持續增長是由於其產品的基本特點以及目前法幣的發展趨勢決定的。在近期,2021 年正在和預計發生的部分事件都表明比特幣的發展趨勢依然會持續。

基於比特幣的 ETF

目前美國市場中有 10 個基於比特幣的 ETF 正在申請成立。最早的一個很有可能在 4 月底, SEC 就會做出批准或者拒絕的決定。最近,在加拿大推出的比特幣的 ETF 受到了加拿大市場的熱烈的歡迎。這個 ETF 目前的資產規模已經達到了 14 億美元。這個 ETF 用了不到兩個月的時間就實現了這個規模。這樣的一個規模在所有的 ETF 當中也是名列前茅的。如果美國市場中推出基於比特幣的 ETF,流入這些 ETF 的資產體量將遠遠超過加拿大的比特幣 ETF。鑑於加密數字資產的發展,特別是新任的 SEC 主席對加密數字金融的態度,美國的這些基於比特幣的 ETF 的申請很有可能被批准成立。美國市場中因此會有大量的資金通過這些 ETF 流向比特幣。

如果我們看一下黃金 ETF 成立對黃金價格走勢的影響,我們就可以預判比特幣 ETF 對比特幣價格走勢的影響。

Diem 穩定幣的推出

在今年,Diem 穩定幣很有可能被批准成立。所以基於美元的 Diem 穩定幣很有可能會推出。鑑於 Diem 協會成員在全球範圍內的影響力。Diem 美元穩定幣很有可能在全球範圍內得到廣泛的推廣應用。而在美元穩定幣的各種應用當中,一種主要的用途就是加密數字貨幣的交易,當然也包括對比特幣的交易。所以 Diem 美元穩定幣的推出會爲比特幣帶來更多的用戶以及資金。

美國主要銀行開始提供比特幣的相關服務

在美國主要銀行當中,在比特幣這個產品方面,各個銀行的參與的程度不同。摩根斯坦利是最積極的參與者。它不僅投資比特幣相關的基礎設施服務。也在向其用戶推薦比特幣產品。據傳,高盛也在準備向其用戶推薦比特幣的相關產品服務。大通摩根的研究報告也開始對比特幣持正面的評價。所以預期美國主要銀行會更多地參與比特幣的相關服務。鑑於這些主要的銀行所以及它們的用戶所持有的資金體量,這會使得更多的資金流向比特幣。

保險公司的集體參與

最近美國的主要保險公司在共同開發基於比特幣的保險產品。這些保險公司包括 Mass Mutual,New York Life,Liberty Mutual 以及 Starr。保險公司參與比特幣相關的業務,它的重要性顯然還沒有被市場充分認識到。

保險公司最關注的是其資產的長期穩定性。因爲它們要有足夠的長期資金準備來應對潛在的賠付。如果它們持有的資金長期會逐步減少,這肯定會影響它們的長期的存在。而現在美元的大量增發不可避免地在減少資金的實際購買力。保險公司集體認可比特幣,由此可見它們認爲比特幣對保有其長期價值的重要性。

保險公司可以購買比特幣來防止它們持有資金的貶值,甚至來增值其所持有的資產。另外對保險公司來說,它們可以開發基於比特幣的保險產品。鑑於比特幣的基本特點,保險公司可以開發出各類的保險產品,譬如未來的償付是基於比特幣來償付。保險公司爲了提供這樣的產品就必須持有足夠的比特幣,因此這些保險公司會大量購買比特幣。

基於比特幣的支付的發展

比特幣由於現在的價格已經非常高,而且在現有的網絡上轉賬成本依然比較高,所以現在已經出現基於閃電網絡的支付。這樣的支付成本非常低,可以直接利用比特幣網絡進行更直接簡單高效的支付。此方面目前發展最受到市場矚目的是 Strike。Strike 在閃電網絡上提供小額的支付,而且能實現同法幣之間的打通。這使得不同地區的人們可以在利用 Strike 進行便捷的法幣轉賬。現在這個應用的第一個測試地區是塞爾瓦多。它會在歐洲等地推廣。像 Strike 這樣的應用推廣會增加比特幣的實際應用戶。而比特幣的價格是同網絡上的地址是呈非常強的正相關的。

提供比特幣支付的終端的發展也非常迅猛。譬如美國的 Cash App 就支持比特幣用戶之間的小額轉賬。除了 Cash App 之外 , 美國市場中其他的第三方支付和交易終端也都開始支持比特幣的買賣轉賬服務。譬如 PayPal,Robinhood 和 Venmo。這些移動終端對比特幣的支持會使得更多的用戶使用比特幣。這會直接推進比特幣的價格的增長。

以上的因素是在近期內的部分對比特幣利好的因素。長期來說,決定比特幣價格的最根本的因素是市場對其的需求。據估計目前全球有 1 億 4 千 5 百萬的用戶,而且正在以每週兩百萬的數量在增長。據估計,至 2024 年,全球比特幣用戶將達到 10 億。當全球有 10 億用戶在使用比特幣進行價值交換時,它就成爲一個事實上的貨幣。其市值的大小因此也可以判斷。