以太坊持倉數值明顯上升,期貨、期權持倉再創新高。比特幣期權 1 月成交量環比翻倍,創下歷史新高。

撰文:Karen

一週市場動態

  • BitMEX 將於 2 月 5 日開通 DOGEUSDT 雙幣種永續合約。
  • Deribit 上線行權價爲 2.5 萬美元的以太坊期權產品。

期貨市場

極端行情爆倉概況

昨日隨着以太坊一度逼近 1700 美元,當日共爆倉超 2 億美元。本週一,XRP 飆升至 0.75 美元后快速回落至 0.4 美元,當日 XRP 共爆倉 4.19 億美元。

以太坊持倉上升明顯再創新高, | 加密衍生品週報BitMEX、幣安、Bybit、火幣、MXC、OKEx 的期貨爆倉數據統計,來源:幣 Coin

交易量和未平倉頭寸

比特幣期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。以太坊期貨的統計範圍包括 BitMEX、幣安、Bitfinex、Bybit、Deribit、FTX、火幣 和 OKEx。

過去一週,比特幣期貨成交量小幅反彈,環比增加超 7%,一週交易量達到 3676 億美元。不過,值得注意的是,CME 卻環比下降超三成,一週交易量降至 91 億美元。

衍生品週報 |比特幣期貨合約交易量,來源:Skew

對應地,期貨持倉數值也有所回升,較一週前增加 7%,截至昨日爲 118.2 億美元,儘管離 1 月中旬的歷史記錄(近 130 億美元)相差不大,但略顯疲態。

衍生品週報 |比特幣期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

隨着以太坊價格本週續刷歷史新高,一度逼近 1700 美元,持倉數值呈爆發式增長創下新高,較兩週前增加超 80%,截至 2 月 4 日爲 55.75 億美元。不過,一週成交量卻略微下降近 5%,爲 1570 億美元。

衍生品週報 |以太坊期貨合約日交易量,來源:Skew
衍生品週報 |以太坊期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

資金費率

本月開始,比特幣資金費率普遍小幅上移,幣安和 Bybit 的一週平均資金費率均位於 0.05% 上方。
衍生品週報 |比特幣期貨合約未平倉頭寸,來源:Skew

期權市場

交易量和未平倉頭寸

比特幣期權統計範圍包括 Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火幣、LedgerX 和 OKEx。以太坊期權統計範圍爲 Bit.com、Deribit 、火幣和 OKEx。

從單月成交量來看,1 月份,比特幣期權成交量環比翻倍創下新高。一週成交量繼上週減少 38% 之後,過去一週回升近 30%,達 48.45 億美元。其中,CME 成交量近期成交量波動劇烈,在 1 月中旬當週漲逾 200% 之後的兩週內跌逾八成,過去一週的成交量再回升 185% 至 8500 萬美元。比特幣期權持倉上週五急跌 35% 後,過去一週反彈近 19%,截至 2 月 4 日爲近 74 億美元。

衍生品週報 |比特幣期權合約交易量,來源:Skew

以太坊一週成交量也反彈近 28%,達到 11.6 億美元,未平倉頭寸接近 24 億美元,已完全收復上週五失地並創下新高

衍生品週報 |以太坊期權合約交易量,來源:Skew

衍生品週報 |以太坊期權合約未平倉頭寸,來源:Skew

持倉量 PCR 之比

看跌 / 看漲比(Put/Call Ratio,PCR)是一個用來衡量看空看漲比例的指標。若 PCR 值大於 1,意味着做空大於做多,若小於 1,做空小於做多。

過去一個月,比特幣持倉量 PCR 之比在短暫回至 0.7 下方後目前再次回到 0.8 附近,儘管多方仍然主導局面,但優勢在逐步縮小。

衍生品週報 |比特幣期權持倉量和成交量 PCR 之比

以太坊方面,如下圖所示,持倉量 PCR 之比在去年 12 月份呈現 V 型反轉後,過去一個月逐步走低,這意味着,短期之內,投資者對以太坊持樂觀態度。

衍生品週報 |以太坊期權持倉量和成交量 PCR 之比

波動率

如前幾次週報強調,比特幣和以太坊的一個月已實現波動率持續處於高位,截至 2 月 4 日分別爲 104% 和 150%,不過,值得注意的是,隱含波動率反而有所回落

衍生品週報 |從左到右依次爲比特幣一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率
衍生品週報 |從左到右依次爲以太坊一個月已實現波動率和比特幣一個月 ATM 隱含波動率

期權到期情況

今日將有 2.88 萬份比特幣期權合約到期,名義價值逾 10.71 億美元,2 月 26 日和 3 月 26 日分別有 4.03 萬份和 6.2 萬份合約到期。

衍生品週報 |比特幣期權到期情況,來源:Skew

以太坊方面,今日將有 12.22 萬份合約到期,名義價值近 2 億美元,2 月 26 日和 3 月 26 日分別有 27.06 萬份和 43.58 萬份到期。

衍生品週報 |以太坊期權到期情況,來源:Skew