不同於 Compound 的是,Konomi 作爲獨立的鏈不會被費用設置、資產類別少限制。

撰文:Pigeon

2020 年的加密領域,DeFi 是當之無愧的王者。而借貸、DEX 和穩定幣更是構成了 DeFi 的「三駕馬車」,其中,借貸市場的發展格外引人注目。

根據 DeFi Pulse 的統計顯示,截至 12 月 15 日,借貸市場的總鎖倉額約爲 63 億美元,相較於今年 1 月 1 日的 4.57 億美元上漲了約 1278%,目前佔到了 DeFi 總鎖倉量的 57%,迅猛發展的借貸市場被稱爲 DeFi 領域的基石也不爲過,而其廣闊的前景同樣不言而喻。

市場的規模在不斷的擴大,作爲底層平臺的以太坊壓力劇增,儘管以太坊信標鏈上線開啓了 2.0 之路,但短時間內交易手續費高昂、交易速度緩慢等問題仍無法完美解決。作爲以太坊的強力競爭對手,波卡大有後來居上的架勢。

在波卡的生態中,交易協議、智能合約錢包等項目百花齊放,而在借貸方面卻沒有亮眼的項目,爲了首先搶佔波卡借貸的藍海流量,集交易、借貸、資產管理於一體的「一站式平臺」——Konomi 應運而生。

從借貸出發,Konomi 能爲波卡生態帶來什麼?

Konomi——爲波卡 DeFi 樂高提供底層支持的產品

儘管 DeFi 熱度不減,但相對於加密市場整體來說,仍然屬於小衆,DeFi 領域市值僅佔加密貨幣市場總市值的 3%。這意味着,大多數資產目前沒有配置到去中心化金融產品中賺取利息。究其原因,包括缺乏跨鏈能力、中心化交易所處於主導地位以及用戶體驗方面的障礙。隨着 Uniswap 成爲交易量最大的交易所之一,其 ERC20 資產的用戶體驗與競爭對手更加相似,甚至更好。在用戶體驗方面,目前的 DeFi 應用程序對用戶有更高的障礙,因爲他們需要管理自己的私鑰,有時交易策略可能會讓用戶感到困惑。

Konomi 創立之初的願景,就是能夠讓以太坊上的金融應用無縫銜接到波卡生態 , 可以爲用戶提供一個完整的資產管理體驗——從流動性協議、到借貸市場、到生態資產的管理,從用戶體驗端入手,一站式聚合。

Konomi 的團隊成員具備豐富的科技創業公司經驗。CEO Ariel Ho 自 2017 年開始投資加密領域,擁有七年科技創業公司經驗的她在加入 Konomi 之前,曾創立了 High Mall Indoor Navigation——一家服務於新加坡最大連鎖超市 NTUC Fairprice 的技術解決方案供應商。

CTO Xingmo Liu 擁有五年科技創業公司經驗,曾在一家醫療初創公司擔任首席工程師,爲價值數百萬美元的項目設計軟件產品。

經驗豐富的團隊開發出的 Konomi ,更是作爲波卡生態上唯一一個專注借貸的 DeFi 協議 , 目標能夠爲其他的平行鏈資產提供底層的金融市場支持 , 讓資產具有更好的流動性和金融屬性,乃至作爲支持其他流動性和穩定幣協議的橋樑。

「五大組件」技術支撐 Konomi 體系

波卡生態目前分爲三大方向板塊:節點驗證、Kusama 網絡、波卡 Substrate 基礎設施板塊,相較於對以太坊強依賴性的應用,Konomi 作爲一條獨立的、基於 Substrate 的鏈而不僅僅是一個應用。作爲獨立的鏈,便可以支持其他的 DeFi 應用在鏈上的開發和部署,實現更好的協同效應。

從借貸出發,Konomi 能爲波卡生態帶來什麼?

在技術上,Konomi 依靠五大組件形成完備的體系。資產組件,支持多種資產的自動做市及借貸組件。自動做市組件,類似於 Uniswap 的資產交換協議,支持用戶進行資產交換、添加和移除流動性操作。借貸池組件,也是 Konomi 的關鍵和獨特之處,將會支持各種類型的借貸池。用戶可以在這些池子裏面抵押資產來獲取利息。如果用戶有足夠的抵押品,還可以支持在池子裏面借出其他資產,同時支付一些利息。由鏈下 worker 執行的喂價將會確保借貸流程正常運轉,不然的話將自動觸發資產清算。價格預言機組件,對借貸池所支持資產的喂價機制將確保借貸系統正常運轉。最後的治理組件,引用 DAO 來改變上述組件的參數。

截止目前,Konomi 已完成三部分組件,其餘的治理組件以及預言機組件將在明年 Q1 完成。

優化流動性交易池模式的新借貸方案

借貸業務的核心是抵押物,在傳統金融場景下,抵押物十分明確,主要是不動產、動產、應收賬款等。在 DeFi 中,抵押物更爲靈活。Konomi 的借貸形式與 Compound 類似,採用流動性交易池的方式,借方和貸方通過交易池進行交易,而不是與交易對手進行匹配。以構建借貸資金池的形式 , 支持用戶存儲和抵押借貸。目前已經有一些主流穩定幣協議計劃在波卡上面部署,像以太坊上的借貸協議一樣,用戶可以將自己閒置的資產放在相應的資金池裏,獲取利息。

不同於 Compound 的是,Konomi 作爲獨立的鏈不被費用設置、資產類別少限制。在費用設置上,不同的平行鏈會採用原生的代幣作爲系統應用的費用計量,比如 gas 費用、調用服務的手續費等。Konomi 的流動性交易協議可以讓用戶無縫使用不同平行鏈上的應用,而不需要在中心化交易所反覆兌換不同的代幣。

此外,在 Compound 的代幣經濟模型中,COMP 只支持去中心化治理的場景,無法持續對用戶產生激勵,鼓勵用戶參與平臺建設。Konomi 則設計了利潤回購和費率折扣機制,爲用戶提供了更多的應用場景,讓流動性激勵更加具有可持續性。

在應用端,Konomi 將打造 Trade、Bank 及 wallet,在提供更高且差異化流動性質押獎勵方案的同時,跟蹤不同 DeFi 協議中的倉位,爲用戶提供一站式的 DOT 資產管理體驗。

正向循環的代幣經濟模型

早期用戶激勵+可持續性計劃

流動性不足是每一個早期應用都會面臨的問題 , 在經濟模型的設計上 , Konomi 對於早期貢獻流動性的用戶提供流動性激勵 , 鼓勵用戶將 DOT 生態中的資產存入 Konomi 協議 , 讓平臺有更好的用戶體驗和更優的利率和交易價格。

在 Konomi 的白皮書中,設計用戶激勵措施的同時,還考慮到了代幣的長期可持續性。隨着更多代幣的產生,如果沒有設計強大的用例來創建對代幣的需求,網絡將面臨持續的銷售壓力。因此,在設計流動性開採計劃時,將優先考慮該協議的長期支持者和市場製造者。

從借貸出發,Konomi 能爲波卡生態帶來什麼?

分權治理

作爲去中心化應用,Konomi 延用分權治理的理念。一些參數如交易費用,流動性挖掘比率等參數,最初由協議本身設置。但協議的設計和實施將由代幣持有者們決定,另外代幣持有者可以根據投票過程來更新參數和智能合約。作爲參與治理的激勵手段,投票者將獲得利潤獎勵。

質押與回購

爲減少初期流通量,創造正向循環,Konomi 代幣本身可以參與質押,質押的資金池將會享受一定比例的平臺手續費的分成。然而,在抵押貸款的資金池出現問題無法償付的情況下,質押的部分代幣也將被用來作爲備用資金補償用戶。

此外,爲增加代幣價值,一部分平臺借貸和交易的手續費將被用來作爲平臺幣的回購功能,從減少流通代幣的數量,減少供給,推升價格,從而打造價格越高、抵押數量越高的正向循環。

總結與展望

和以太坊的借貸生態相比 , 波卡生態項目還處於早期的階段 , 但是跨鏈也帶來了更多的可能性。目前,Konomi 已經完成鏈上資產交互的模塊 , 可以實現跨鏈的 AMM swap 功能。今年年底,將完成 Substrate 上借貸模塊的開發。而後期開發的重點將圍繞優化借貸模塊 , 支持更多的資產類別 , 以及智能合約模塊的開發。Konomi 也在積極推動和其他頭部 DeFi 協議的合作,旨在推動更多的應用集合到波卡生態。產品的正式上線將與波卡平行鏈的上線時間同步。

波卡創始人 Gavin 發起成立了 Web3 基金會,對爲波卡生態做貢獻的開源項目提供資助,Konomi 也獲得了基金會的扶持。Konomi COO Jayden 曾表示,借貸協議是 Web 3 金融積木的第一層。在波卡生態的賽道上,Konomi 作爲波卡生態的底層借貸協議,必將爲波卡資產的流動性提供強有力的支持。