从 5 个维度分析比特币数据:价格波动、挖矿、链上地址与交易、网络状态与社交媒体热度。

原文标题:《算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告》
撰文:火星云矿数据中心

本报告将从比特币 BTC 价格波动、比特币挖矿、链上地址与交易、比特币网络状态、社交媒体热度,共五大部分对比特币网络数据进行分析研判。

本报告数据 & 图表由火星财经研究院、火星云矿(mclouds.io)抓取并加工。

  • 比特币首次与全球金融市场产生如此紧密的联系,自此以后,两者之间必然会进一步加深这种联系,比特币将有越来越多的机会被投资者认识,但要被传统金融世界认可,从投机资产转换为投资资产,仍需很长一段时间;
  • 全球疫情的蔓延仍未到拐点,虽然各国空前放水,但经济下行的预期仍未被扭转;
  • 挖矿收益上升缓慢,在低收益预期下,仍有较多机型无法开机,全网难度预计在下一次调整中继续小幅下调;
  • 当前比特币价格与全球金融市场关联较高,网络活跃情况受二级市场影响大于自身因素影响。

比特币价格与成交量走势

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

3 月 12 日,比特币大幅跳水,自 8000 USDT 跌破 5000 USDT,跌幅 40%;3 月 13 日比特币短暂反弹后再度下跌,至最低 3800 USDT,USDT 大幅溢价。

3 月 12 日比特币暴跌的主要原因是疫情的全球性蔓延带来的系统性金融风暴,全球金融市场重挫,多国股市触发熔断,道琼斯、纳斯达克跌去 2019 年全年涨幅,全球最大避险资产黄金同样无法幸免。比特币虽然被称为避险资产,但充其量也仅仅是这不到 2000 亿美元市值中的避险资产,当数字货币与全球金融市场关联性加强,比特币受其影响或随之加重,崩盘中的踩踏将尤为严重。不难想象若 BitMEX 保持在线,BTC 的确有跌破 1000 美元的可能。

本次暴跌其实是比特币首次与全球金融市场产生如此紧密的联系,自此以后,两者之间必然会进一步加深这种联系,比特币将有越来越多的机会被投资者认识,但仅仅不到 2000 亿美元的市值对传统资本来说仅仅是九牛一毛,体量小且易被操纵,风险高但收益却并不相称,比特币想要被传统金融世界认可,从投机资产转换为投资资产,仍需很长一段时间。

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

近 30 天,比特币暴跌之后,自下行趋势中逆转向上,但当前仍处于暴跌后的修复期,并不能判断其进入稳定的反弹走势,短期比特币与全球金融市场关联度较高,判断比特币趋势仍需关注全球市场走势,而当前全球疫情的蔓延仍未到拐点,虽然各国空前放水,但经济下行的预期仍未被扭转,道指、纳指反弹一周后再度出现疲软趋势。

比特币挖矿

比特币全网算力与难度调整

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

比特币全网难度在 3 月 9 日短暂上调至 16.55T 创历史新高,全网算力随后下滑,出块时间随算力下降而增加,单位挖矿收益(BTC)下降;3 月 12 日比特币暴跌,导致单位挖矿收益(法币)大幅下跌,部分矿机入不敷出而关机,全网出块继续减少,自平均每 T 产出 0.0000167 BTC 下降至 0.0000155BTC 左右。

3 月 16 日,比特币网络难度调整,下调 15.95% 至 13.91T,下调幅度创历史记录,而当日理论挖矿收益大涨超 20%,至每 T 产出 0.00001872 BTC。币价小幅回稳,挖矿收益(BTC)上升,法币收益大幅增加,关机矿机机型骤减,算力呈缓慢上升状态。

下次难度调整预计于 4 月 8 日上午进行,据 BTC.com 根据近 1 周数据测算,难度将调整至 12.47T,再度下调 10.34%。但预计调整幅度或在 5% 左右。

比特币出块时间与挖矿收益

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

3 月初,比特币价格回调至 8000 美元,及 3 月 12 日、13 日暴跌行情,导致基于 PoW 共识机制的比特币网络在难度调整至历史新高 16.55T 后,算力不增反降,出块时间大幅增长至最高 16 分钟,导致挖矿收益降低,旧型矿机关机,继续导致算力降低。

3 月 26 日难度创纪录的下调后,挖矿收益开始出现回暖趋势,但受币价影响,挖矿收益上升缓慢,在低收益预期下,此前因难度上升收益下降而关机的矿机仍有较多机型无法开机,全网算力仍将在 100 EH/s 左右调整,全网难度预计在下一次调整中继续小幅下调。

BTC 算力分布

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

据 BTC.com 数据,月度出块排名前三的矿池为,F2Pool、Poolin、BTC.com,挖矿收入分别为:

  • F2Pool 共挖出 757 区块,9462.5 枚 BTC,算力占比 18.57%;
  • Poolin 共挖出 694 区块,8675 枚 BTC,算力占比 17.03%;
  • BTC.com 共挖出 481 区块,6012.5 枚 BTC,算力占比 11.80%。

比特币 链上地址与交易

比特币日交易次数与活跃地址

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

比特币活跃地址包括当日参与交易的链上地址数量,反映了区块链链上交易热度,与日交易次数呈正相关关系,变化趋势相同。

从图表可以看出,3 月 12 日比特币暴跌前,比特币网络转账次数在 30-35 万次间波动,整体呈下行趋势,比特币在这段时间自 9000 美元回落跌破 8000 美元,导致比特币网络整体热度降低,网络热度降低在网络交易次数、活跃地址数、算力上均有体现。

比特币网络热度波动除了反映当前网络情况外,还对二级市场币价波动有一定预期效果,但在突然大幅波动情况下将会失效,当前网络热度出现一定回暖趋势,主要受近期难度调整后,挖矿收益上升影响,比特币矿工逐渐复苏,币价预期企稳。但当前比特币价格与全球金融市场关联较高,网络活跃情况受二级市场影响大于自身因素影响。

比特币交易量 & 去重交易量

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

去重交易量指从总交易量中剔除了比特币转账后返回至发送者的交易,即各地址单向交易的成交量。

比特币在 3 月 12 日、13 日大幅下跌,而网络中比特币转账成交量与去重后的成交量基本一致,转账交易基本为单向转账,结合大额转账记录,大额转账目的地中存在大量交易所地址,转至交易所抛售的可能性较大;3 月 13 日比特币二度下跌后反弹止跌,比特币网络转账保持与 12 日相近水平,但去重成交量有所下降,逐渐恢复日常水平。

3 月 12 日、13 日转账成交量体现出比特币暴跌 40% 引发大量恐慌情绪,比特币持有者大量抛售踩踏,网络转账呈现出单向恐慌出售情况;而 13 日之后,回购交易逐渐恢复,BTC 持有者逐渐从恐慌情绪中走出,从比特币网络转账上反映当前行情下持币者情绪较为稳定。

比特币大额转账(≥1,000BTC)

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

3 月 12 日、13 日比特币暴跌至最低 3800 USDT,期间共发生了 276 笔超过 1000 BTC 的大额转账,是自 2019 年 8 月以来最高记录;近一年来,单日大额转账(≥1000 BTC)最高的是 2019 年 3 月 3 日,350 笔;2019 年 6 月 29 日,309 笔;2019 年 7 月 12 日,300 笔;2019 年 4 月 25 日,269 笔。

本月为比特币跌幅最大,但大额转账数量却不及前几次下跌,原因可能有当日下跌较快,网络拥堵,部分持有者不及转账交易或转账受阻;比特币迅速下跌后大幅贬值,跌破心理最低卖价,持币观望;预期比特币将再度反弹回暖,持币待涨等方面。

BTC 持有分布

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

当前持有 0.001 个以下 BTC 的地址占全部地址数量的 47.97%,但总共持有 BTC 总量的 0.02%;而持有 1-10 个 BTC 的地址有 2.15%,这些账户总共持有了 9.31% 的 BTC;而持有 1 万-10 万个 BTC 的地址有 107 个,占 0.00%,但是持有了 12.96% 的 BTC;而持有超过 10 万个 BTC 的地址只有 3 个,却持有了 523860 枚 BTC。

BTC 链上余额的「贫富差距」极为明显,其中 0.51% 的头部地址持有了 85.87% 的 BTC 总量。

比特币网络状态

节点数量与分布

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

比特币社交媒体热度

算力收益增长缓慢,难度或再度小幅下调 | 比特币网络分析报告

比特币网络关注度在 3 月 12 日、13 日暴涨后逐渐恢复原有水平,波动较小,整体热度较为平稳。日 Tweets 数量基本维持在 2 万-3 万条之间,在 3 月 12 日和 13 日达到了 4.5、4.3 万条峰值。而 Google Trends 指数在 3 月 13 日达到峰值 127.985。Twitter 作为社交媒体对热点事件的反映效率仍明显强于搜索引擎。

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