BoringDAO 这个「无聊的项目」计划通过跨链方式把比特币和 DeFi 有效的结合,拾起 60% 「被抛弃的」市场。

撰文:娄月

在数千种区块链项目已经抢占了几乎所有能够你能够想到的命名方式的情况下,该如何给新的区块链项目起一个足够「有趣」的名字就成了一个难题,而一个名为 BoringDAO 的项目,显然在和潜在质疑者的博弈中占得了先机。毕竟当我自命「无聊」的时候,你怎么喷都显得无理取闹,不是吗?

那么这个名为「无聊」的项目是否真的「表里如一」?如果不是,那么他究竟在做着什么令人激动的事情呢?让我们一起来认识一下这个深谙自黑精髓的跨链赛道项目——BoringDAO。

跨链资产赛道潜力不容忽视

各类 DeFi 应用的蓬勃发展极大的促进了以太坊生态系统中资金的使用效率,基于以太坊发行的各种形式的 DeFi 资产交易量也持续占据着市场主导地位。

然而,目前由以太坊主导的 DeFi 生态并不兼容所有代币持有者,特别是对于那些拥有 BTC、XRP、BCH 等主流加密资产持有者而言, 面对一些「诱人的」流动性挖矿项目似乎只能被挡在门外,无法直接享受「下地耕作」带来的乐趣,极大的阻碍了加密资产之间的流动性和使用率

比特币近期喜人的涨势给行业注入了一针「强心剂」,其价格自去年七月以来首次突破 13000 美元,推动「比特币大涨」一度登上微博热搜榜第 10 位,引发了行业内外关于牛市回归的热议。

据 CoinMarketCap 数据显示,比特币已占据加密市场总市值的近 60%,这意味着仅仅拿比特币来看,就有近 60% 的加密市场被这轮以太坊领导的 DeFi 浪潮所「抛弃」,如果在这轮牛市中通过跨链方式把比特币和 DeFi 有效的结合起来,会进一步引爆市场的行情吗?

比特币锚定币仅占比特币供应量的 0.75%

诸如 renBTC、WBTC 等「比特币锚定币项目」为了打通「农民」之间的阻碍,选择架起比特币和以太坊之间的桥梁来解决跨链问题,并已经成功将比特币带入了包括借贷、衍生品和 DEX 等大部分 DeFi 生态系统中。

据 DeBank数据 显示,截至发稿时,以太坊链上的比特币锚定币发行量持续上涨,目前已突破 14 万枚,达到 142380 枚,徘徊于历史高位附近,其中 WBTC 发行量已突破 10 万枚,其锁仓量超过 12 亿美元,renBTC 发行量为 26321 枚。

比特币锚定币为 DeFi 浪潮注入新动能,会是本轮牛市的一大隐藏助推器吗?

据 CoinMarketCap数据 显示,当前比特币的供应量为 18,521,287 枚,那么比特币锚定币占比仅仅约为 0.75%,也就是说,只有 0.75% 的比特币通过锚定币的形式进入以太坊网络。

WBTC 和 renBTC 只支持少数资产的代币化,这只允许非常有限的资产通过 ERC-20 BTC 进入 DeFi,大部分非 ERC20 资产仍然无法直接的参与 DeFi 中,并且会在一定程度上限制了以太坊 DeFi 生态系统内借贷和流动性挖矿的扩张和发展。

中心化问题

以 WBTC 为例,BitGo 是唯一托管人,因此可能会出现单点故障等问题。renBTC 虽然提出了 renVM,但仍处于 sub-Zero 阶段,团队目前正在管理比特币,因此可能存在中心化问题。

激励措施

通过比特币锚定币的形式可以将比特币的的价值带入以太坊,进而促进了整个以太坊生态的发展,但目前普遍的跨链解决方案却并没有与 DeFi 生态增长紧密联系的激励机制或激励方案。

在上述几个原因的影响下,BoringDAO 项目因此投身于资产跨链赛道,旨在帮助 DeFi 以 DAO 的形式扩展其兼容性,通过双重质押机制解决效率和信任问题,扩大资产的使用率,使参与抵押或者铸币的用户都可以获得奖励,促进 DeFi 生态的繁荣。

什么是 BoringDAO?

去中心化资产跨链桥项目 BoringDAO(BOR)计划通过基于「双层质押机制」和 DAO 的治理原则成为连接区块链资产和 DeFi 基础设施,构建以太坊和其他区块链资产之间的去中心化桥梁。通过设立一个专有的「铸造隧道」,以 DAO 的形式运行,并在区块链资产和 ERC20 通证之间执行双向映射,为比特币和其他代币持有者提供进入 DeFi 的权限。

BoringDAO 的项目命名是对 Elon Musk 创立的隧道公司(Boring Company)表示致敬。Elon Musk 为人们建隧道,方便人们在短时间内在城市之间穿梭。BoringDAO 意在为加密资产创建隧道,以实现一键跨链。

BoringDAO 计划帮助比特币和其他区块链资产迁移到以太坊生态系统中,其愿景是在未来将把所有其他公链变成比特币的 Layer 2 。

BoringDAO 基本运作流程

Boring 代币是 BoringDAO 铸造的资产,缩写为 bToken,bToken 遵循 ERC-20 代币标准,该标准,能让「被包裹」的资产进入以太坊 DeFi 。

以比特币为例,BoringDAO 铸造出的 bToken 是由比特币支撑的 ERC-20 代币,因此被命名为「Boring BTC」,缩写为 bBTC。这些 bBTC 的市场价反映了在其背后作支撑的比特币的价值。

以 BTC 到 bBTC 的转换为例,主要包括三个步骤。首先,使用智能合约绑定 ETH 和 BTC 地址。其次,将一些比特币从 BTC 地址转移到 BoringDAO bBTC 隧道的多签地址。最后,ETH 地址可以获得相同数量的 bBTC (BoringBTC, ERC-20 比特币)。赎回是完全相反的过程。

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安全方面

BoringDAO 用信誉和技术+质押双重维度来保证资产安全。首先,BoringDAO 的托管者是由一系列高信誉的节点组成,同时,这些节点通过多签共同管理钱包。而且,托管者和隧道经营者都质押、甚至超额质押了一定数量的资产。一旦出现黑天鹅事件,仍可以通过清算来补偿持有者。

双层质押机制

BoringDAO 为了确保资金安全提出了「双层质押机制」。即每个 bToken 都有 200% 左右的资产作为支撑,其中包括 100% 的原生比特币(由多个信誉良好的机构管理多签钱包),其余为 100% 等值的 ERC-20 资产,其锁定在合约层中(由智能合约控制)。

换句话说,每一枚 bToken 都由双层质押模型保护,并具有大约 200% 的抵押物

如果出现诸如原生资产被盗等黑天鹅事件,或者其他 ERC20 的 BTC 的底层原生 BTC 资产出现问题,那么其 ERC20 的代币将面临危险。BoringDAO 会通过合约层提供额外的价值保护。

比特币锚定币为 DeFi 浪潮注入新动能,会是本轮牛市的一大隐藏助推器吗?bBTC 双层质押示意图

多签机制

另一方面,BoringDAO 多签机制确保资产的安全。最初的多重签名保管人将从三个保管人开始,最终扩展到零知识证明,随着 BoringDAO 生态的不断发展,存放比特币的机制还会发生变化。

据 BoringDAO白皮书 介绍,在 Phase 2 阶段,将多签管理机制修改为 5/7 的形式,其中 2 名多签方将由社区中 Pledge 最多 BOR 的用户担任,另两名多签方将引入区块链中信誉良好的机构加入。

Phase 3 阶段,多签将进一步扩充到 15/21,此时将实现 BFT+DPoP 机制(BFT 为不同多签方之间达成一致意见的共识机制,DPoP 则是类似于 EOS 的 DPoS 机制,DPoP 的全称为 Delegated Proof of Pledge.)只有质押最多 BOR 的前 21 名用户,就能自动成为多签方。

Phase 4 阶段,将采用零知识证明和多签机制相配合,实现完全的去中心化。

项目和产品进展

BoringDAO 产品计划于 11 月初正式上线,并上线第一条支持 BTC 转换 bBTC (BoringBTC)隧道,其中双层抵押设计将可以提供最高两倍于其他 wrapped BTC 产品的安全性,BoringDAO 的生态治理代币 BOR 也将在11 月初发布,并同时发布激励方案。

BoringDAO 上的每条隧道代表一种原生资产,未来将由社区成员决定支持哪些资产,短期目标支持 10 种以上的加密资产跨链到以太坊上。

BoringDAO (BOR)宣布 与去中心化拍卖所 Bounce.finance 达成深度战略合作,并在该平台上进行首次公开拍卖,该拍卖将会在北京时间 10 月 23 日晚间 9 点开始,以 20 万枚总代币发行量的 1%,也就是 2000 枚 BOR 代币进行 3 轮拍卖,其中最后一轮将限定 BOT (Bounce.finance 原生代币)代币持有者 ,每一轮拍卖将进行 30 分钟,三轮的底价皆为 150 美元。

拍卖的形式是 Bounce 上最经典的 Sealed Bid,简单来说就是大家在不清楚其他人报价的前提下进行出价,时间结束后,系统从高往低进行依次成交。因此,这种方式相当考验出价人的判断。

BoringDAO 核心开发者 Mike Meng 表示:「之所以选择 Bounce 平台是因为其去中心化且公平的机制,能够帮助社区的所有成员一同进行价格发现,而不再使 IDO 变成科学家们套利的场所,非常期待让所有用户拥有一个良好的拍卖体验。」

融资情况

BoringDAO  已完成 私募融资,获得包含 DeFiance、Hashkey、SNZ Holding、Youbi Capital、Altonomy、Puzzle Ventures、SnapFingers、BiLian Technology 等数家机构共 145 万美元的融资。

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项目动态

BoringDAO 宣布与去中心化交易所 DODO 达成深度 战略合作,两者会在资产发现,资产流动性提供和创新交易策略上有深度合作,bToken 可以进入流动性挖矿的白名单

BoringDAO 核心开发者 Mike Meng 表示:「我们目标是透过双层的安全机制与有趣的激励设计,让比特币等主流资产能够真正安全且去中心化地进入以太坊等高性能网络。在未来,各类区块链都能透过 BoringDAO 成为比特币的 Layer 2。我们非常欣赏 DODO 的使用体验和主动做市机制,很兴奋能展开这次深度合作。」

BoringDAO 表示,当 TVL (总锁仓量)达到 5000 BTC、10000 BTC、20000 BTC 甚至更多时,计划将与 MakerDAO、Compound、Curve 等项目展开合作。

BOR 代币分配

BoringDAO 将在社区治理机制下运作,而 BOR(Boring 代币)则是其原生治理代币,BOR 代币持有者可以确定项目的参数和发展方向,包括抵押率、铸币费、赎回费以及铸币费和赎回费的分配比率,还可以决定将哪个隧道(BCH、XRP、DOT 等)添加到系统中。

  • 代币名称:BOR
  • 最大供应量:200,000 枚(固定值)
  • 30% Mint Mining:BOR 是以原生加密资产铸币费的形式挖出来并奖励给挖矿参与者
  • 30% Boring Farm :BOR 是用以太坊区块生成并奖励给参与 bToken 和 BOR 流动性以及质押者。
  • 19% 基础设施:1% 作为初始 BOR 的流动性 LP、3% 给初始 BTC 隧道质押、15% 预留
  • 11% 早期支持者:10% 用于私募轮(20%/24% 无锁+80%/76%,铸币开启后 12 个月每日线性解锁)、1% 用于公募轮,无锁仓限制
  • 10% 核心开发者 :铸币开启后,24 个月线性每日解锁。

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两种挖矿激励机制

在 BoringDAO 生态系统中,可以通过 BoringFarm 和 Mint Mining 两种 挖矿形式 获得 BOR,为了激励社区贡献者,BoringDAO 中将近 60% 的代币都是通过两种挖矿形式产生。

BoringFarm

BoringDAO 初期计划将推出「BoringFarm」,抵押 BOR 或者 bToken 可以获得总供应量 30% 的 BOR 的奖励,让 bToken 在早期迅速获得具体的场景和生态支持。

BoringDAO 可能基于现有的 DeFi 直接搭建若干的池(Pool)用于挖矿,目前初步规划如下:

  • 1 池:存入 bToken 可获得 BOR。
  • 2 池:存入 BTC 隧道的 BOR PP 代币(pledge providers token)可获得 BOR。
  • 3 池:在 Uniswap、Balancer、DODO、Curve 上存入 BOR、ETH 交易对的 LP 代币可获得 BOR。

这些奖励池并不是一直持续的,随着越来越多的用户通过隧道铸造 bBTC,bBTC 和其他 bToken 资产进一步集成到如 MakerDAO、Compound 和 Curve 在内的 DeFi 基础设施时,BoringFarm 的奖励在这一阶段将会停止。

Mint-Mining

用户也可以通过「Mint-Mining」(铸币挖矿)获得 BOR,整个系统 30% 的 BOR 都会通过这一挖矿形式产生。

虽然铸造 bToken 将收取 0.2% 的铸造费,但矿工将收到 0.4% 的 BOR 作为补偿。为了防止无意义刷量,当由 bBTC 赎回 BTC 时将收取 0.2% 的毁币费。毁币费将只接受 BOR 支付。

Mint-Mining 奖励公式如下

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Amount_BOR指某次挖矿用户得到的 BOR 的数量,Price_AssetAmount_asset指铸币的当前价格和资产数量,m是指铸币手续费率,Price_BOR是指 BOR 的当前价格,而Reduction Factor是当前的减产系数。

减产系数Reduction Factor和供应量有关,每成功挖出 10,000 枚 BOR,减产系数将被调整。减产系数的初始值为 100%,新的减产系数为上一个减产系数的 80%。

减产系数公式如下:

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其中,Mined_BOR是指已经挖出的 BOR, 函数将十进制的数字四舍五入为整数。例如当第 10,000 枚 BOR 被挖出后,整个 BOR 的会减少 20%,这样来让系统获得长期的激励。

比特币锚定币为 DeFi 浪潮注入新动能,会是本轮牛市的一大隐藏助推器吗?Mint Mining 中产出 BOR 的降低和供应量之间的关系

通过 BoringFarm 和 Mint Mining 两种产出 BOR 的方式流程图如下:

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隧道机制

BoringDAO 创造了新的「隧道」概念,即对于每种区块链资产,都将有一个以 DAO 形式运营的、并在区块链资产和 ERC-20 代币之间进行双向映射的专属铸币隧道。任何社区用户都可以通过质押自由地创建新的隧道,但每种加密货币只能有一个隧道。每个隧道有「经营者」,旨在帮助用户完成在该隧道的铸币、赎回加密资产。

参与隧道质押的 BOR 持有人将成为隧道经营者,工作原理与质押相类似。例如,一旦提案获得批准,提案人将成为隧道的初始「经营者」,因为已在提案阶段将 BOR 作为该隧道的质押。

随后,当更多的经营者加入时,所有经营者都将按照各自的质押量的比例获得该隧道佣金的相应份额。但同时,若隧道中的托管资产发生黑天鹅风险,隧道质押将按比例清算并补偿给铸币用户。

质押参与者可以分享 70% 的铸币费50% 的赎回费,而且参与质押会获得质押提供者代币,可用于将来的流动性挖矿活动。

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在早期阶段仅接受 BOR 的质押,之后的社区提案将用于确定是否接受包括 USDT 、DAI、YFI 等在内的其他类型的资产。

任何人都可以委托 500 枚 BOR 来启动有关未来隧道建设的提案。一旦委托活动在 48 小时内达到 3000 枚 BOR,核心团队将开始为社区成员建立新的隧道。

小结

BoringDAO 最初计划将非 ERC-20 资产引入到以太坊生态系统中,但随着项目的发展未来也会支持将资产引入到其他加密生态系统上,意在打造允许主流加密资产无摩擦自由的流动进入其他加密生态系统的形式,解决各个区块链在互联互通的同时保持去中心化特性的基础设施问题,在加密市场这轮牛市到来的时候为资产间的流通和发展造起一座更加便捷的桥梁。