解读币安链发展对于 BNB 与币安生态的价值和意义。

撰文:Folder Zhang

近日,币安收购行业顶级排名网站 CoinMarketCap 的消息引发许多议论。但在此背后,币安的另两项举措,其实更值得关注。在区块链行业,并购或许能帮助扩展业务,但只有构建出多方共赢的生态,才是基业长青之策。以交易所为起点,以公链和通证为基石,币安的区块链生态正变成滋养各种应用和经济行为的沃土。

4 月 18 日,币安发布了 2020 年 Q1 BNB 销毁公告,此次共销毁 3,373,988 枚 BNB,价值 5250 万美元,无论是 BNB 数量还是对应美元金额,都是历次最高。自成立之初,币安约定每季度利润的 20% 用于销毁 BNB,据此推算上季度币安的盈利创 2.6 亿美元历史新高。

BNB 应用与币安链新进展为币安生态带来哪些改变?BNB 历次销毁数据对比

这充分体现了币安一年多来业务扩张的成果。自 2019 年初,币安在合约、理财、法币、开放平台等业务领域迅速拓展,如今已拥有全球产品种类最丰富、交易额最大的永续合约交易平台,打通 42 种法币交易渠道。最近,币安又收购了行业顶级流量 CoinMarketCap,进一步巩固了其盈利能力和发展前景。

另一重要消息是,币安链开发团队发布通过并行链扩展币安链功能的方案:币安智能链。它将是一条独立于现在币安链的新公链,主要特点是引入智能合约且与以太坊生态兼容,新链依旧以 BNB 作为原生代币。币安链正式上线一周年之际,这一项举措意义非凡,BNB 要想真正实现从平台通证(Token)到代币(Coin)的跃迁,币安链是唯一途径。

币安为何会开发公链?它对币安生态以及 BNB 有什么价值和意义?我们不妨从币安链的发展历程一探究竟。

币安链:最早的交易所公链

币安开发公链的决定要追溯到 2018 年 3 月 13 日的网络公告,币安称 Binance Coin (BNB)未来将从 ERC 20 代币升级主网成为 Coin,同时 Binance 也将实现从企业到社区的转换。此时距离 2017 年 7 月上线运营才半年时间,根基未稳的情况下,为何要进军「高投入,低产出」的公链领域?

这符合币安敢于尝试与创新的作风,币安也是最早开创平台币与币币交易模式的交易所。去中心化是加密行业的终极追求,它背后蕴涵着无需信任和安全的巨大价值,而交易所作为中心化服务平台,要想跨越去中心化的鸿沟,必须借助公链。长远来看,这一步必须迈出。

币安进军公链也有其更现实的诉求,一方面是寻求新的业务增长点,另一方面是规避中心化风险。

2018 年初,加密市场在到达高峰后急转直下,币安的业务也势必受到影响,进军公链,布局去中心化交易所也是寻求新的业务增长点的举措。

另外,交易所虽然是加密行业历史最悠久,模式最成熟的业务,但是多年来安全事故从未断绝,只有通过 DEX 将资金的控制权还给用户,才能从根本上避免由于中心化问题导致的资金安全事件。

之后,币安便启动了公链项目的研发工作,到2019 年 4 月,币安链主网正式上线。而此时,同样宣称要开发公链的 OKEx 与火币还没有看得见的实质性进展。

专注交易的公链

正如币安公告宣称,币安链是一条专注转账和交易区块链资产的公链,着重于性能、易用性和流动性。不言而喻,这是一条为 DEX 量身打造的交易公链。为此,币安链选择基于 Cosmos 的 Tendermint 构建,采用 BFT 与 DPoS 相结合的共识算法,由项目方选取的特定验证人节点负责区块生产与验证。这样的架构旨在实现当前中心化交易所的 <1 秒的交易效率,在提升吞吐量的同时不牺牲其可用性。

Binance DEX 就是币安链最早期的用例,自 2019 年 4 月上线以来,它取得了令人瞩目的增长,上线后不到 3 个月就跻身排名前 100 的交易平台。

为了不断优化用户体验和性能,币安链在过去的 2019 年经历了四次重要升级 :

  • 7 月,伽利略升级:BEP19 在撮合引擎引入 Taker 和 Maker,BEP6 在币安 DEX 引入下架机制,BEP9 在币安链上增加资产锁定期管理,BEP18 将现有的 State Sync 功能进一步优化;
  • 8 月,哈勃升级:BEP12 让中心化交易所验证充值交易的注释字段;
  • 10 月,阿基米德升级:BEP3 引入了原子交换功能;
  • 11 月,海森堡升级:对性能进行优化,提升在大规模用户情况下的处理性能。

BNB 应用与币安链新进展为币安生态带来哪些改变?币安链过去一年发展历程

如今,币安链已经稳定运行一年,区块高度超过八千万,记录了超过七千七百万笔交易,活跃地址数逾四十八万。

公链赛道的白热化竞争

在交易所公链领域,币安掌握先发优势,并且已经取得了一定成果。但是这代表着币安链一定会成功吗?答案仍未可知。一方面,以太坊等更加成熟的公链前辈已经牢牢掌握了 DApp 开发生态,另一方面,币安的对手们也在马不停蹄,随时准备赶超。

从发开进度来看,币安链主网上线刚满一年,期间虽经历过四次升级,但都是解决交易场景的优化问题。公链作为新兴技术领域,目前的技术方案以及运行模式都在摸索阶段,以太坊走过了 5 年的发展历程,积累了包括交易、DeFi、游戏等领域宝贵的经验,很多领域币安链还未开始涉及。

从应用生态来看,Binance DEX 已经成为交易量第一,交易体验最佳的 DEX,但是其活跃地址数 48 万相比于以太坊存在较大差距。由于很多代币没有发行在币安链上,加之 Binance DEX 有一定的上币门槛,也限制了币安链以及 Binance DEX 代币种类的增长。同时由于缺乏智能合约,币安链上还没有形成 DApp 生态。

另外,币安链一直备受诟病的是它的去中心化程度,代码未开源,验证节点由币安来审核,社区有人说,「相比于公链,目前的币安链更接近联盟链」。

币安智能链:升级与进化

币安智能链或是弥补短板的关键,它通过引入智能合约具备了与以太坊一较高下的可能。从官网和白皮书披露的信息来看,币安智能链基于新的 PoSA(Proof of Staked Authority) 共识算法,它实现了可编程扩展性并兼容现有的以太坊生态系统,同时它还支持跨链通讯和交易。总结来看有四个特性:

  • 独立运行:独立于当前的币安链,另外创建一条新链以避免影响币安链的交易性能;
  • 兼容以太坊生态:此举可以大大降低开发者进入的门槛,以太坊生态的项目及开发者可以轻松过渡到币安生态;
  • 原生支持跨链互通:让 DApp 用户在跨链操作中有更好的体验;
  • 分布式链上治理:验证人共同维护链上交易,并通过 PoSA 共识提高社区的参与度。

币安智能链虽然是一条新链,但是依旧将 BNB 作为原生代币,通过对智能合约的支持,它将突破交易公链的限制,真正走向分布式金融的大千世界。另外,据白皮书的介绍,币安智能链将根据质押代币数量选举 21 个节点作为记账节点,这意味着 BNB Staking 机制也即将到来。这无疑为 BNB 扩展了新的应用场景。

币安链的升级方案其实借鉴了以太坊。以太坊升级到 2.0 阶段也有一个过渡过程,期间以太坊 1.x 与 以太坊 2.0 并存,在保证原有生态的稳定性的同时进行重大的升级改造,等到 2.0 网络成熟稳定之后,1.0 网络上的代币和项目逐渐迁移到新的 2.0 网络,之后才是 1.0 网络功成身退,告别历史舞台。

鉴于当前公链普遍存在的不可能三角困境,2.0 网络要在各方面超越 1.0,可能需要数年的时间,双链设计是目前应对这种不确定性的最佳方案。另外,背靠币安这样一个全球一流的加密货币生态,币安链有其得天独厚的优势。首先,不缺用户,币安庞大的用户群里都是币安链的潜在用户;其次,币安链没有资金上的担忧,只需一心一意做好技术研发与生态建设。

公链的价值高地在于开发者,只有当大量优秀开发者在公链上构建大量优质的 DApp,才能吸引大量用户,形成强大的网络效应。币安链的当务之急是尽快推出支持智能合约的新链,然后开源代码,并在降低开发门槛上下功夫。从币安智能链兼容以太坊的设计看,币安即将迈出这关键的一步。

BNB 不只是平台币

币安联合创始人何一曾经说过,「BNB 大于币安」。此处的币安应该理解为币安交易平台。与很多团队新建一个项目就会发行新币不同,币安在扩展业务的同时,将生态的所有价值都落地到 BNB 之上。

在币安官网上列出了 BNB 在支付、旅行、娱乐、服务和金融领域的 30 多个用例。不止如此,BNB 还有作为币安链燃料及、交易贴现等功能。

BNB 应用与币安链新进展为币安生态带来哪些改变?BNB 部分用例

著名加密货币投资机构 Multicoin Capital 曾撰写报告对 BNB 的进行深度分析和评估,并总结出一个 BNB 代币评估框架。

  • 现金流:币安每季度净利润的 20% 来回购和销毁 BNB,直到 BNB 总量为 1 亿,尽管币安后来将回购销毁改为销毁等额的团队持有代币,但长远来看,BNB 的通缩模型依旧不变。
  • 贴现及支付代币:币安首创贴现代币模式,用户使用 BNB 支付交易手续费享受折扣,这是 BNB 早期的主要用例。
  • 用户持有 BNB:币安的手续费返佣以及 VIP 体系与用户的 BNB 持仓量关联,持仓越多,享受到的交易返佣越多,且 VIP 折扣越高,这刺激了交易用户对 BNB 的持仓需求。
  • 币安 DEX:币安链赋予 BNB 新的用途,作为链上交易手续费;用户在 DEX 交易资产需要使用 BNB 作为计价资产。

Multicoin 在发布报告之时,币安连还未上线,但从结果来看,这个评估模型任然适用。总的来看,BNB 的数量在不断减少,而其背后的整个币安生态的价值却在不断成长,这构成单个 BNB 价值增长的核心支撑。

价值高地:去中心化

目前 BNB 的价值更多体现在币安交易平台,受币安团队影响较大,中心化程度较高,好在已经出现向周围生态如支付、娱乐等场景扩散的迹象。而 BNB 要想拥有价值存储、支付手段等平台币以外更多的叙事,其价值依附必须让渡到去中心化的公链上。

墨菲定律告诉我们,如果中心化风险存在,它就一定会发生。设想一下,如果明天突然没有币安团队,那么币安生态该如何运作?BNB 的价值又有何支撑?

币安如今要做的就是在这一天到来之前,将币安的整个生态转移到币安链上,成为一个去中心化的开放社区。实际上,币安已于今年初宣布打造开放式平台,并计划最终过渡到完全去中心化平台。币安的种种举措,看似四面出击,杂乱无章,实则相互呼应,都瞄准了去中心化平台的长远目标。

币安创始人赵长鹏在一次采访中说过,「币安的愿景是成为区块链行业的基础设施建造者。任何能推进行业发展的事情,我们都会支持和参与。币安的布局也是遵循了一样的理念,打造币安链对于币安来说是一个使命使然的行为。」

「币安是这个基础设施的打造者,在基础设施建设完成之后会逐步退出币安链的管理。我们也欢迎其他行业同伴和我们一起努力,共同来完成这个以社区自治为导向的公链。」

如果区块链终将发展成数百万亿美元的超级市场,那么最后摘取胜利果实的一定是公链,而不是交易所。币安已经洞悉了这一点,正朝着去中心化的价值高地前行。

参考

币安智能链白皮书

币安链社区公告

Multicoin Capital 的 BNB 分析与评估报告

币安网络日志:赵长鹏就 BNB 第 11 次销毁的亮点解读