DeFi 每周报告 3/23 – 3/30

by Dapp Pocket

(一) 本周大事纪

Maker 完成治理权转移的最终步骤

Maker Foundation 于 3 月 25 日宣布,MKR 代币的控制权已完成从其核心团队到 MakerDAO 社群的转移。 现在,MKR 持有者能 100% 地控制 MKR 的智能合约。 这样的转移使 Maker 正式进入真正意义上的去中心化治理模式。

Maker 创办人 Rune Christensen:「在完成将 MKR 智能合约转移给 MKR 社群的承诺后,Maker Foundation 持续迈向一个完全自给自足 (self-sustaining) 的 MakerDAO。」 例如本月初,MKR 持有者就曾以投票通过债务拍卖的方式来稳定 Dai 的价格。
Source: https://decrypt.co/23555/ethereum-based-makerdao-hands-power-community

Uniswap V2 即将在 4 月上线

去中心化交易平台 Uniswap 于 3 月 24 日宣布,将会在 4 月上线新版本的 Uniswap V2。此次升级引入了许多备受期待的新功能,包含 ERC20 代币的直接兑换、闪电贷以及更加安全的预言机功能。

过去,若要在 Uniswap 上进行 ERC20 代币之间的兑换如 Dai 换 USDC,则智能合约会先将用户的 Dai 换成 ETH、再去换成 USDC,多一次资金池转换也会多一笔滑点的损失,而新版的 Uniswap V2 可以进行直接兑换,最简单直白的好处就是减少了用户交易成本。

透过链上累积价格储存机制的引入,V2 的喂价预言机可以透过时间权重来避免闪电贷攻击。简单来说,若攻击者想透过闪电贷大幅左右 Uniswap 资金池特定币价使其预言机出错,将会因为过去一个区块的价格仍占高权重而无法奏效,也因此以太坊创办人 Vitalik 也表示,V2 能抵抗近期的闪电贷攻击。
Source: https://decrypt.co/23465/uniswap-platform-new-flash-swaps

Coinbase 钱包应用程序整合 DeFi

去中心化金融(DeFi)对手机用户来说是日渐便捷。加密货币交易巨头 Coinbase 于 25 号宣布将把 DeFi 应用程序整合至到 iOS 和 Android 的 Coinbase 钱包中。此后,Coinbase 用户将能够在无需离开应用程序的情况下,将加密货币存入 DeFi 合约,借出加密货币、赚取贷款利息以及将提领至其钱包。
Source: https://decrypt.co/23584/coinbase-wallet-integrates-defi-directly-app

新加坡金融管理局公布 PSA 许可证豁免清单,Coinbase、币安等 200 家公司可在豁免期运营加密货币相关支付业务

新加坡金融管理局(MAS)于 27 日正式公布关于支付服务经营牌照的豁免企业名单,名单上的企业取得豁免期内的特定支付服务或加密货币相关支付服务的许可证和经营权。关于加密货币相关支付服务的豁免许可,包括币安、OKCoin、BitStamp、BHEX、币信、Coinbase、CoinCola、TenX、Upbit、ZB、HashKey、火币集团旗下 FEU 等近 200 家公司均可在正式下达牌照前以豁免状态合法运营。加密货币支付服务豁免期限截止至今年 7 月 28 日。
Source: https://www.chainnews.com/news/889124537752.htm?from=groupmessage&isappinstalled=0

新冠病毒使稳定币繁荣发展

随着传统市场景气低迷以及加密货币币价的停滞不前,一些投资者可能在流动性的驱动下关注起了稳定币。根据 Coin Metrics 的数据,在过去一个月中,稳定币市值增加了 15 亿美元。Coin Metrics 联合创办人 Nic Carter 在谈到近期稳定币的兴起时表示,这可能与对「brrr」的担忧有关。

然而,Carter 也表示,稳定币的增长也可能对以太坊造成影响。相对比特币而言,与 ETH 相关的稳定币更多,如果区块链上的用户开始使用稳定币来结算交易和支付费用,这将会减少对 ETH 的需求,进而可能减少矿工收入以致对整个系统产生负面影响。
Source: https://decrypt.co/23363/stablecoins-booming-during-coronavirus

经济衰退要来了吗?加密货币将受到怎样影响?

美国联准会主席 Jerome Powell 于 27 日全国广播节目中露面,并表示我们目前可能陷入了经济衰退(recession)。当冠状病毒袭击美国,不只是美国股市遭到严重打击,加密货币市场也受到重创,BTC 一度跌破 4000、ETH 也一度跌到破百元的低点。

Delta Exchange 执行长 Pankaj Balani 表示,比特币市场体质上相当健康。「然而,这场危机的关键区别在于价格变动的速度。 在次级房贷危机中五个月内发生的一切,在这次新冠病毒危机中的五天内都发生了。 因此,恢复也应该快得多。」

尽管本月初比加密货币与全球市场一起下跌,但 Balani 认为,随着市场的稳定,我们将看到资产走势终将彼此分离,价格将逐渐转变为由各自独立的风险而非系统性风险驱动。
Source: https://decrypt.co/23698/how-would-a-us-recession-affect-bitcoin

(二) 数据指针

DeFi 借贷平台规模

DeFi 每周报告 3/23 – 3/30

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注 : 数据源 DeFi Pulse 未纪录 Compound 过去七天 TVL

DEX 规模

DeFi 每周报告 3/23 – 3/30

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Dai APR

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Coin & Token Value

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(三) 本周大佬观点

Brian Armstrong: 这是我在 Coinbase 首次远距会议中向所有人传达的信息

Coinbase 创办人 Brian Armstrong 在其推特中分享了一段影片,内容为 Coinbase 第一次远距开会中,Armstrong 对于未来总体经济与 Coinbase 应当扮演什么角色的说明。他在影片中提到,目前美国大量印钞,但真实世界却因为居家隔离等因素无法使产出同步增加,这对对冲资产如比特币、房价都是好消息。加密货币目前只问世 8~10 年,Armstrong 认为现在还是很早期的阶段,Coinbase 要做的是要让世界上大多数人都能接近这项金融服务,用加密货币打造开放式经济系统使全球人民能达到经济自由。

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Vitalik Buterin: 2020 年的这些东西,2017 的以太坊一个都没有

以太坊创办人,人称 V 神的 Vitalik Buterin 日前发了一则推文,他举列出了如 Uniswap、Tornado Cash、Status、MakerDAO 等目前在以太坊网络上知名且规模相当大的协议与平台。而这些平台在 2017 年加密货币价格泡沫时一个都还没出现,显示以太坊发展之快速,并在交易所、隐私、扩容、DeFi 等领域都有所进展。

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Fabian Schär: DeFi 提供令人兴奋的机会,并有潜力成创造出一个真正开放、透明和不可变的金融基础建设

瑞士巴赛尔大学分布式账本科技系教授 Fabian Schär 日前发布一份论文,旨在分析现行区块链发展中,DeFi 所占据的角色以及其技术层面与区块链的相依情况。文中对于各种形式如借贷、衍生性 DeFi 商品的架构与其发展做了很深入的探究,结论中教授也重申 DeFi 对于开创一个真正开放、透明的金融体系的贡献。

source: https://www.researchgate.net/publication/340061422_Decentralized_Finance_On_Blockchain-_and_Smart_Contract-based_Financial_Markets

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赵长鹏 : 我们解决了鸡生蛋、蛋生鸡的难题

中国最大加密货币交易所毕安的老板,赵长鹏 CZ 最近发表了一则推文。他指出在只有 0.1% 的人们持有加密货币的情况下,店家通常不会愿意接受用它来交易;而在店家普遍不愿意用加密货币来交易的情况下,人民也更加没有动力去持有加密货币。这根本就是一个鸡生蛋、蛋生鸡的循环问题。

然而,他指出币安卡的推出,让商家可以在消费者使用加密货币的情况下,透过其手中币安卡完成币值转换,依然立即收取法币。"问题解决"CZ 如此评价。

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(四) 我们的观点

MKR 大甩卖,市价却上升的比谁都快?

在短短不到一个月内,我们见证了去中心化借贷平台龙头 MakerDAO 史上最大的危机,以及他的复苏。从 3 月 12 黑色星期四,到 0 DAI 抵押品拍卖事件,Maker 在这次的金融危机中可谓屋漏偏逢连夜雨,连带其 MKR 代币币值两天内狂跌六成。而传统金融市场还在萧条、各国疫情持续加温的同时,Maker 社群已用最快速的方式止血:修正拍卖机制、增加 USDC 担保、还有 MKR 代币的拍卖等等。

而在 MKR 拍卖顺利进行当中,Maker 也公告了将把 MKR 合约权限下放给社群,在风波中完成了的去中心化的最后一步。根据经济学原理,当货币供给增加,照理说币价应该是下跌的,但 MKR 却逆天攀升,单周涨幅超越 10% 甚至比 BTC、ETH 都高。这不仅仅显示了社群对 Maker 的信任、也再次证明一个健全(甚至还在发展中)的 DeFi 体系是能够经历网络恶意攻击、甚至挺过全球性金融危机的。

如果你觉得科技股最近很有潜力,何不看看加密货币呢

当全球有越来越多的劳动力遭到居家隔离,有谁能因此受益?没错,如果你也有听说最近哪一只游戏股、科技很夯,或许你猜出原因了。在无法出门的情况下能做到最多产出的,大概就是每天在家打计算机的科技业了吧!尽管目前仍受到大环境影响,但在运作受到最小干扰的情况下,不少人都认为相关产业能在最快的时间内复苏。如果你也这么想,那么不妨看看加密货币吧!过去一周内,BTC 回升约 5%,ETH 涨回约 4%,以 MKR 为首的各家 DeFi 治理型货币也都齐声看涨,正如 Coinbase 创办人 Brian Armstrong 所说,"现在正是加密货币产业进一步扩张的时机,我们应该要以建立全球开放式金融体系为愿景的蓝图努力。 "全球性金融危机在让那些财务结构本身有问题的公司受重创的同时,也让真正好的服务与机构存活并茁壮。

当各国政府提起手中名为印钞机的双面刃

于是美国、欧盟相继祭出了无限 QE 政策,让银行可以无上限的购买央行公债,救市、刺激消费、增加流动性……短期来说,或许这正是中心化政府能为经济体做到的,但印钞机事实上就像一把双面刃,看上去可以简单的解决市面上货币的流通不足,然而却让通膨风险悄悄的出现了。历史上,最著名的当属德国。作为战败国,在一战后为了复苏经济大量印钞,最后导致国内严重通膨,甚至间接地引发了第二次世界大战。

世界大战….. 好像今年年初也曾经听过类似的字眼。事实上,全世界区域性纷争在这两年越演越烈,加上中美贸易战至今并未真正结束,政府在此时无限印钞,后续可能面临的风险实是难以估量。而加密货币的固定供给量恰恰解决了这一风险,市面上该有多少就是多少,BTC 持有者永远不必担心通货膨胀的问题。这让景气低迷时,市场参与者能够面对现实,即使这也许会让某些公司、机构消失。从 TVL 来看,本周各大 DeFi 借贷平台与 DEX 都走在不错的复苏道路上,Compound 和 dForce 甚至都有 10% 以上的涨幅。而在传统市场持续低利率的环境中,持有"放着就是赔钱"的法币的投资人也更有诱因来换成如 Dai、USDC 之类的稳定币来放贷生息了。

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本报告非投资建议。