BoringDAO 想要让所有顶级公链都成为比特币的 Layer 2。

原文标题:《为比特币赋予可编程性,BoringDAO 将 BTC 引入以太坊生态》
撰文:Damson

在过去半年,DeFi 取得了爆炸式增长,Compound 在六月份引领的流动性挖矿开启了 DeFi 狂热的浪潮,随后我们见证了其丰富多样、蓬勃发展的以太坊 DeFi 生态。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

关于这次的 DeFi 浪潮,大多数应用以及用户印象都局限于「以太坊」。我们也容易发现作为区块链龙头的 BTC 缺席了这次盛宴,无论是从 BTC 价格表现、项目生态、持币者参与度等方面来看。

这种割裂的局面不是加密用户想象中的区块链世界——区块链应当是一个彼此互通、可相互操作、完整统一的生态——这正是 BoringDAO,「一个致力于将所有区块链连接起来,为用户最大化其资产效率的去中心化桥」的努力所在。

比特币+以太坊,强强联手

无论在哪个数字货币行情网站、数字货币行情如何波动,比特币(BTC)和以太坊(ETH)总是稳居排名榜的第一和第二位,可见其牢固的地位。

2009 年末,比特币以《一种点对点的电子现金系统》面世,作为首个自由开放、去中心化、无国界、自我主权的资产,它的生态和市值不断发展壮大。

根据数据行情网站 CMC 的数据,当前 BTC 市值约为 2400 亿美元,占据加密货币总市值 60% 左右,24 小时现货交易量约 350 亿美元。在今年四月,比特币持币地址数突破了 4000 万,活跃地址数在六月份超过 100 万。

发展十载,比特币的各项指标都呈指数式爆发,它的涨跌更是主导了整个加密货币行情,是当之无愧的「市场晴雨表」。作为最古老、市值最大、共识最强的币种,将 BTC 整合进入 DeFi 将是一个无上圣杯,它将会极大地促进 DeFi 的发展。

而以太坊作为市值第二的币种,在 2015 年以「可编程的世界计算机」这一崭新概念出现,它大大扩展了比特币编程性不足的劣势。

发展至今,以太坊已经成为生态最为繁荣、应用最多的区块链,因此许多用户在面对 Gas 费用过高、网络拥堵的情况下也依然坚持使用以太坊。

但是它们作为市场上最庞大的两条区块链,相互之间无法沟通,两者之间存在着鸿沟,这也是 BTC 缺席 DeFi 的原因所在。

如果 BTC 进入了 DeFi,那么 BTC 用户在维持原有 BTC 仓位的前提下,也能够享受到以太坊上各种 DeFi 服务,参与流动性挖矿等市场热点,最大化提升其资金使用效率,亲身参与到 DeFi 浪潮中,而不致于成为一个旁观者;

另一方面,对 ETH 用户而言,BTC 的加入将能够带来更庞大的资产支持、扩大 DeFi 的市值规模,上层应用中资产市值的持续增长又能反过来,增强以太坊的安全性保证和货币属性,大大丰富和巩固以太坊的生态。

比特币和以太坊之间的联手将创造「1+1>2」双赢效应。

BTC 跨链方案一览

根据 DeBank 相关数据,截止本文撰写时,在以太坊发行的「BTC 锚定币」数量约为 14.6 万枚 BTC,价值约 19 亿美元。

而目前 BTC 的流通量约为 1850 万,因此所有的 BTC 中仅有不到 0.8% 进入以太坊网络——随着跨链 BTC 市场和技术的成熟,跨链市场的市值规模将进一步扩大。

目前有多个锚定 BTC 的项目正在开发中,主流的解决方案包括 wBTC (BitGo)、imBTC (imToken)、HBTC (HuoBi)、tBTC (Keep Network)、sBTC (Synthetix)、 renBTC (Ren) 和 pBTC (ptokens)等,它们的安全机制、锚定模式信任和扩容等属性各不相同,但最基础的思路是通过抵押 BTC,发行对应的锚定代币,这些锚定币具备一定的可组合性,轻松嵌入以太坊或其他系统的生态中。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

DeBank 网站数据显示上述方案的发行量如下图,可以看到 wBTC 是其中的头部项目,BTC 发行量约 11 万,占据 78% 的市场份额;renBTC 以 2.5 万 BTC 排名第二,它们二者占据了约 96% 的比特币锚定币市场;其他项目则共同分享剩余不到 5% 的份额。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

BTC 锚定币后起之秀 BoringDAO

虽然目前的 BTC 锚定币市场已经存在上述解决方案,但总体上它们要么产品市场契合度差,要么过于中心化以至于无法长期可靠地使用,例如 wBTC (Kyber 提供支持)使用可信的多签名钱包技术作为托管人。这些托管人容易受到网络钓鱼和服务器攻击,以及托管机构内作恶者的攻击。

并且目前的 BTC 跨链市场还处于初期阶段,完全存在突围的机会——这就是 BoringDAO 的机遇所在。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

BoringDAO 官网上「衔接不同区块链的去中心化资产桥」的介绍清晰表明了其定位,实际上它涵盖的范畴比 BTC 更为广泛。理论上,BoringDAO 能够将任何资产(如 BCH、XRP、LTC 等)带入以太坊的 DeFi 生态。

BoringDAO 的原理与上述锚定币方案类似,其铸造的代币为 bBTC (BoringBTC, ERC-20 格式的比特币)。铸币的过程非常简单易懂,仅包含有三个步骤(赎回过程相反):

  • 小明通过智能合约绑定他的 ETH 和 BTC 地址
  • 将计划铸造的比特币从 BTC 地址转移到 BoringDAO bBTC 隧道
  • 最后,他的 ETH 地址将获得相同数量的 bBTC

铸币过程仅需要提供 BTC 和 ETH 地址,并进行一次 BTC 转账,操作门槛低,对用户非常友好。获得 bBTC 后,用户将能够自由进行支配,参与到以太坊 DeFi 生态中。

其中,BoringDAO 创造了一个全新的概念「隧道」,即 BoringDAO 对每种区块链资产都创建一个专属的铸币隧道,它以 DAO 形式运营,支持区块链资产和 ERC-20 代币进行双向映射。

除了 BTC,任何人都可以通过质押一定数量的 BoringDAO 原生代币 BOR 来创建一个隧道,将任何币种引入以太坊中。

对于「隧道」,BoringDAO 曾表示这是对 Elon Musk 创立隧道公司(Boring Company)的致敬。在实体世界中,Elon Musk 开创隧道,方便人们在短时间内在城市之间穿梭;在加密世界中,BoringDAO 则为所有数字资产搭建隧道,协助它们无缝自由地进行流转。

在上述解决方案的各项指标中,BoringDAO 的特点如下:

  • 完全去中心化,用户的信任成本低,不存在中心化单点故障;
  • 代码开源,由业内顶级审计公司 PeckShield 审计,安全性高;
  • 铸造的 bBTC 遵循 ERC-20 代币标准,具备高度的可扩展性;
  • 铸造 bBTC 的用户只需要支付 0.2% 的手续费,成本低廉(早期挖矿阶段,铸造者还能倒赚 0.2%);
  • DAO 治理模式,社区通过持有 BoringDAO 代币决策各项事务;

因此在各项特性上,BoringDAO 都以后起之秀的姿态在 BTC 跨链市场中崭露头角,具备一定的优势。

BTC 跨链或许需要一个激励方案

BoringDAO 系统发行一个治理代币 BOR,其最大供应量为 200,000。根据公开信息,BOR 持有者具备以下权利:

  • 决定 BoringDAO 的参数和发展方向,包括抵押率、铸币费、赎回费以及铸币费和赎回费的分配比率;
  • 决定将哪个隧道(BCH、XRP、DOT 等)添加到系统中;决定将隧道通到哪条区块链上(EOS BSC 等);
  • 抵押 BOR 建立隧道,并从中赚取铸币费;
  • 用户销毁 bBTC 并赎回 BTC 时,需要通过 BOR 支付手续费;
  • 决定保险池(由 50% 赎回费构成)的使用。

能够看到 BOR 同时具备治理、支付、抵押等多种功能,而为了开通隧道和赚取手续费,大量的 BOR 将被用户锁定在智能合约中。因此 BOR 能完美捕获 BoringDAO 系统的价值增长,当 TVL 上升(即 bBTC 数量增加)时,BOR 的价值也将水涨船高。

值得一提的是,总量 60% 的 BOR 将通过 BoringDAO 的两个激励层产出,分别是:铸币挖矿(Mint Mining,30%),无聊农场(Boring Farm,30%)。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

对于「铸币挖矿」,BoringDAO 将对参与铸币的用户发放 BOR 代币奖励,而 BOR 奖励会随着其供应量而逐渐降低,因此越早加入铸币挖矿,挖出的 BOR 就越多——早起的鸟儿有虫吃。

而在「无聊农场」中,用户抵押 BOR 或者 bToken 便能参与获取总供应量 30% BOR 的奖励活动——除了参与以太坊 DeFi 生态,BoringDAO 此举为挖出的 bToken 提供多一种选择,也实现了生态内部的完美闭环。

而在用户激励方面,上述的各种 BTC 跨链方案(如 wBTC、imBTC 和 hBTC 等)对用户都没有激励方案(其中 renBTC 对节点有一定奖励)。

在用户激励措施完全空白的情况下,BoringDAO 拿出 60% BOR 创建激励层的做法极具创新性,它将吸引新用户使用 BoringDAO 协议,在参加以太坊 DeFi 活动的同时赚取 BOR 代币,甚至能从现有的其他 BTC 跨链协议抢夺已有用户。

同时,BOR 代币总量的 60% 通过激励层产出也保证了代币分配方案的公平性,不但避免了代币过于集中的弊端,有利于 DAO 的去中心化,同时能够通过激励方案进行项目的冷启动,筛选出有真实需求、支持 BoringDAO 的自然产品使用者。

BTC 跨链方案早已存在,但其发展不如人意,或许缺少的就是一个公平合理、可持续发展的激励措施。现在,BoringDAO 带着它来了!

资本青睐,BoringDAO 大有作为

BoringDAO 除了具备上述良好基本面以外,也获得了多家顶级投资机构的支持,它们包括 SNZ、HashKey Capital、DeFiance Capital、Altonomy、Youbi Capital 等。

比特币跨链激励机制如何设计?了解 BoringDAO 跨链方案

这些知名投资机构将为 BoringDAO 提供强有力的支持,从这些机构来看,BoringDAO 选择的机构还是非常互补的。

有海外 DeFi 圈最顶级的 Fund 之一 DeFiance,它背后是 Arthur0x 和三箭;也有中文世界 DeFi 圈的头部机构 Puzzle Ventures,DeFi Labs 是它的前身。

同时,也能看到像 Bilian Technology 这样的比特币大矿工代表,以及美国知名的做市商机构 Altonomy。剩下其他几家 HashKey,SNZ,Youbi 等,也都是知名的能够真正推着项目往前走的机构。

在项目评价方面,BoringDAO 也得到了投资方充分的肯定:

Hashkey Capital Rui 评价道:从 YFi 到 Yam 再到 Sushi,一直是社区推动着 DeFi 的前行,众人拾柴火焰高,社区内的奇思妙想或许就是 DeFi 世界的下一个爆点。毫无疑问 BoringDAO 也拥有着这样强大的社区,我们期待 BoringDAO 能带给 DeFi 世界更多有趣的新东西。

Defiance Capital Arthur 则称:我们很高兴支持 BoringDAO,它正在通过其务实的跨链解决方案为 DeFi 和以太坊带来更多资产。

DeFi 生态,可组合性是关键

当我们谈论以太坊 DeFi 协议时,除了区块链本身的去中心化、自由开放等固有特性,「可组合性」也是最重要的一个关键点,它为多个协议赋予了相互基于彼此而搭建乐高积木的可能性,大大丰富了金融设施的内涵。

同时这种组合性也为用户带来了强大的用户体验,例如某个用户将 ETH 作为抵押品,在 Maker 中产生 DAI,然后在 Compound 或者 Aave 上借出 DAI,或者再将 DAI 作为抵押品接入 ZRX,最后卖出 ZRX 换回 ETH……

BoringDAO 也正在紧锣密鼓地与众多 DeFi 协议建立联系,目前已经与众多新兴 DeFi 项目达成了合作伙伴关系,如 Framework Ventures 投资的全新 AMM DEX DODO、拍卖工具 Bonuce 等。在沉淀大量资产后,BoringDAO 与众多老牌 DeFi 明星项目的互相组合也将成为可能。

由于涉及多个协议的相互组合,协议「安全性」又是另外一个需要重点考虑的因素。在安全性方面,除了常规的代码开源、专业审核、保险库等设施,BoringDAO 还有另一个创新点——双层质押机制,其原理如下:

  • 在底层资产层:BTC 持有者存入 100% BTC,通过 bBTC 隧道铸造 bBTC
  • 在合约层:BOR 社区成员在 「 隧道」 中质押 100% 以上等值的 BOR 和其他以太坊加密资产(例如 ETH & DAI)

因此,每个 bToken 都拥有 200% 以上的资产提供价值保障。即使出现黑天鹅事件(如底层 BTC 被盗),合约层也能提供了额外的价值保护。200% 的资产保证,让 BoringDAO 具备极致的安全性。

BTC 跨链方案不仅仅在于简单锚定 BTC 安全地发行一个 xBTC,更重要的是锚定币所具备的强大可扩展性、与多个协议的可组合性、丰富的生态场景等非技术性因素,而这一点正是 BoringDAO 的优势所在。

让 BTC 在 DeFi 中焕发生机

随着跨链技术的逐步发展以及市场的成熟,BoringDAO 将让原本缺乏可编程性的 BTC 获得更大的灵活性。充满活力的以太坊 DeFi 接入了沉稳古老的 BTC,区块链世界将迸发无限生机。

根据官方消息,BoringDAO 于北京时间 10 月 23 日在 Bounce.Finance 上开启了 IDO,采用密封拍卖的形式出售 2000 枚 BOR,占总量的 1%。目前,本次 IDO 顺利结束,最终拍卖的均价为 1 ETH = 2.25BOR (折合约 183 USDT),BoringDAO 共筹集到 36 万美元。

IDO 的完满落幕是 BoringDAO 迈出的重要一步,预计近期将会启动两个激励方案:铸币挖矿和无聊农场,届时普通用户可通过铸币或者质押 BOR 或 bBTC 参与其中,有意愿的用户可持续关注这个 「无聊」 项目的最新进展,期望他们能实现自己的目标之一,让 100 万枚比特币获得可编程的特性,所有顶级公链都成为比特币的 Layer2。

引用资料:

BoringDAO 官网:
https://boringdao.com/

一文说透跨链锚定 BTC 项目去中心化与扩容困局:
https://www.chainnews.com/articles/348572078171.htm

BoringDAO 中文资料库:
https://www.yuque.com/books/share/b1191055-d907-4570-9f45-0586f6bb6c67