原文标题:《WBTC 上线,V 神有个小意见》

1 月 31 日 WBTC 正式上线以太坊,开始流通。

WBTC 是第一个 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币。创造 WBTC 目的是将 BTC 的流动性引入以太坊生态,同时为 BTC 开拓应用场景。

emmm 说得再清楚点儿?

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC

WBTC 全称 Wrapped Bitcoin,如果你还不知道,以下几个问题,和你盘一盘 WBTC:

目前 WBTC 有哪些用途?

【交易】DDEX 等去中心化交易所支持 WBTC 与 ETH 和 DAI 交易

【支付】Etheremon、Hodlmoon、EDCON、ETHCC 等平台接受 WBTC 作为商品、服务和 NFT 的支付代币

【币币交换】Kyber 支持 ERC20 代币与 WBTC 进行兑换

【金融衍生品】Compound 会提供 WBTC 市场,Dharma 支持 WBTC 借贷,dYdX 支持做多和做空 WBTC 合约产品

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC

在哪里可以获得 WBTC?

【用 ERC20 代币交换】

Kyber 支持 WBTC 与 ERC20 代币交换

DDEX、IDEX 支持 WBTC-ETH、WBTC-DAI 交易对

【用 BTC 与 WBTC 兑换】

AirSwap, Dharma, ETHfinex, GOPAX, Prycto, Republic Protocol, Set Protocol.

WBTC 的发行机制是什么样的?

如果你了解稳定币,会发现 WBTC 的方法类似于 TUSD。你可以认为 WBTC 是 BTC 的稳定币。具体运转方式如下:

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC多机构分权治理:合规的托管方;兑换商;智能合约;用户

兑换商:

① 兑换商授权托管方使用智能合约发行一个 WBTC 到兑换商的地址中

② 兑换商把一个 BTC 发送给托管方

托管方:

③ 托管方将 BTC 上链储存到冷钱包,等待比特币区块 6 次确认上链

④ 托管方使用智能合约发行一个 WBTC 到兑换商的以太坊地址

用户与兑换商之间进行 BTC 与 WBTC 的兑换。

兑换商由 Kyber、AirSwap 等担任,Kyber 是去中心化币币交换平台;托管方由 BitGo 担任,是一个加密资产安全企业,提供合规的加密资产托管服务。

WBTC 是去中心化的吗?

与 WBTC 锚定的 BTC 是由托管方 BitGo 在链上冷钱包储存的,所以 WBTC 本质上是中心化的。

但是,WBTC 采取的 Wrapped Token 多机构分权治理方式可以降低单点故障的风险:即发币不被某一机构单独控制,DAO 管理,链上数据透明可查等措施。

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTChttps://www.wbtc.network/dashboard/order-book

WBTC 本质上是一种资产储备支持的代币,所谓「资产储备支持」就是目前各种稳定币锚定资产的实现方式,目前有 2 种:

1、算法模型:智能合约控制代币的供需,比如 Dai

2、托管模型:资产由中心化机构储存,比如 USDT,TUSD、USDC

WBTC 属于第二种托管模型。因为 BTC 本身不支持智能合约,所以 WBTC 无法创造 Dai 一样的 token,使用合约做到完全去托管。

WBTC 是跨链解决方案吗?

跨链有两种基本形态:

1、链间资产互换

2、链间资产转移

WBTC 不属于以上任何一种跨链方法,没有在技术上解决跨链难题,不过符合跨链最核心的原子交换。

WBTC 是以太坊系交易平台主动创造的一种过渡方案,在真正的跨链项目上线前,先在应用层面满足跨链的流动性需求。

WBTC 会得到市场认可吗?

WBTC 上线第一天,有超过 25w 美金的 WBTC 在流通中。

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC

从 WBTC 的 DAO 成员来看,几乎涵盖以太坊目前大部分 DeFi 重要项目。

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC

WBTC 获得共识的最主要障碍还是在于其中心化风险。

Vitalik 对这种担忧表示,比特币侧链 Liquid 也使用了相同的治理方式,在逐渐获得更多共识,希望 WBTC 能够随着时间做出更去中心化的进展。

一文读懂 1:1 锚定 BTC 的 ERC20 代币 WBTC

根据现在的市场反应,短期 WBTC 不会一石激起千层浪,也不会像 Grin 等项目突然被资本热捧。

WBTC 的应用关键在于这些 DeFi 项目提供的 WBTC 相关金融衍生品能否顺利推行,并随着 2019 年 DeFi 整体市场发展,得到共识。

WBTC 之后,会有 WEOS、WTRON 吗?

WBTC 的背后,是 Wrapped Token 的概念——通过多机构分权治理,将一切资产通证化。

公链资产是第一个目标。

原理上 WEOS、WTRON 可以有。通过 Wrapped Token 方法来创造出 1:1 锚定 EOS、锚定 TRON 的 ERC20 代币。

前提是看 WBTC 作为第一个 Wrapped Token,在 B 端是否创造出更多的应用,以及 C 端市场接受度如何。

WBTC 的出现是否意味着去中心化交易所对跨链流动性的争夺?

WBTC 项目是由 Kyber (去中心化币币兑换平台)牵头来做的。

有意思的是,此前,另一家去中心化币币兑换平台 Bancor 推出了 BancorX,通过其平台币 BNT 实现 ETH 和 EOS 在 Bancor 的兑换。不过这个机制也有局限:所用的 Oracle 预言机有中心化风险,并且依赖于 Bancor 平台。

而 Bancor 并不属于 Kyber 领衔的 WBTC DAO 项目成员。

无论二者在「跨链流动性」上是竞争还是合作,毫无疑问,去中心化交易平台已经在谋求以太坊之外的公链流动性。

正如上篇 《捕捉 2019 去中心化交易所进化趋势,不妨大胆一点》 所分析的趋势,去中心化交易所有足够的动机和条件去引入其他链上的流动性。

要么前往其他公链接入流动性,要么把其他链的流动性引到以太坊。

可预测的是,DEX 在以太坊外的流动性,我们还会看到更多动作。

如果你还想了解更多细节,更多关于 Wrapped Token 的分权治理模式与博弈,可以看看上篇 WBTC 解读《BTC「跨链」降临以太坊交易所,EOS 追赶在路》。

引用其中的结尾:

就像你当初拿着 USD 的稳定币来到区块链世界,以后你可以拿着 BTC 的稳定币在以太坊世界里玩耍。

只要人们相信 Wrapped Token,共识壁垒牢固不破,游戏就可以继续下去。

就像细胞之于生命系统,数量众多、形态丰富的 DApp 源源不断地为以太坊供给着能量。而去中心化交易所作为 DApp 中的前锋,一直面向着真实的用户需求,探索在一线。

不论市场涨涨跌跌跌跌跌,技术一直在生长。

【更多资料】

WBTC 白皮书
file:///Users/uncleray/Desktop/wrapped-tokens-whitepaper.pdf

WBTC 地址
0x2260FAC5E5542a773Aa44fBCfeDf7C193bc2C599

DAO 成员角色与投票地址
https://github.com/WrappedBTC/DAO

WBTC 链上状态查询
https://www.wbtc.network/dashboard/order-book

DDEX 上的 WBTC 交易地址
https://ddex.io/trade/WBTC-WETH
https://ddex.io/trade/WBTC-DAI