第一期 Staking 专题,邀请了 Web3 基金会的传媒总监 Jack 分享了最近很热的跨链项目 Polkadot 在 Staking 上的设计,《同为 Staking Economy,Polkadot 的设计机制有何不同?》。本期也就是第二期,我们邀请到了 NGC 的投资经理蔡彦,为大家分享普通用户到底如何参与 Staking。

分享者:蔡彦,NGC 投资经理、NGC StakeX 负责人
文章来源:Staking 专题直播,由 HashBang、HashKey Pro 与 LongHash 联合主办

AMA 正文

一、最近 staking 突然成为热点,但是 PoS (proof of stake )很早就出现啦,它是跟 PoW ( proof-of-work)相对应的一种共识机制,可能大部分的同学对 Staking 和 PoS 突然火热还有点不是很理解,可以先整体介绍一下,给大家一些基础的认知吗?

蔡彦:PoS 最早是在 2011 年在 Bitcointalk 论坛被提出的,如果说 PoW 是「算力为王」,那 PoS 则是「资本为王」,stake 翻译即权益,即拥有某个数字货币越多,则权益越大,成为下一个记账人的概率越大。由此衍生出的许多类 PoS 机制其实也是类似的理念,在具体机制的设计上考虑到「去中心化、安全」等等因素会做一些调整。2012 年,点点币首先引入了 PoS 机制,之后围绕 PoS 还有 PoW+PoS 的混合共识等等的尝试都有很多。

为什么今年 PoS 和 Staking 突然火,我个人认为首先肯定是之前长期探索的积淀,包括 EOS 创造的 DPoS 等类 PoS 共识出现。其次,2019 年许多重磅项目上线都采用的类 PoS 机制,这也引起了大家的广泛关注,比如说 cosmos(bpos),Algorand(pure pos)。还有一点,随着区块链行业的发展,大家越来越意识到「项目治理」的重要性,很多应用类项目也逐渐采用 Staking Economy 的理念来治理。此外,整体的市场环境也是由熊市转向牛市的过程,大家对于行业也更有信心,对于发现项目的价值也更有兴趣 ,Tezos(XTZ) 在今年的暴涨也很好地说明了这点。

二、最近国内很多关于 Staking 的报道和新闻,那在「Staking 经济」这块,目前有哪几类的玩家呢?他们分别是谁?

蔡彦:

1、交易所:

火币矿池:原本就是 PoW 矿池,目前也推出了 PoS 矿池 , 存币就可以得到利息,不过火币矿池有些特别的是,得到的收益都是他们的矿池币 HPT;
Coinbase:他们做的 staking service 其实是一种托管服务,拥有纽约托管服务的牌照,和其他节点服务商还是有区别的。目前计划支持 Tezos。

2、矿池:

星火矿池:老牌 PoW 矿池,也开始进军 PoS 矿池业务,目前支持 Cosmos;

3、钱包 (分为去中心化和中心化模式):

Imtoken:去中心化。目前支持 cosmos (Staking 业务上和 hashquark/ 星火矿池等也有合作);
Wetez:去中心化。Wetez 是比较早关注 Staking 的移动端钱包,目前项目主要有 Tezos、Cosmos 及 IRISnet;
Cobo Wallet:中心化钱包。目前支持 DASH、XZC、VET、VSYS、IOST、DCR 等等(Cobo Wallet 比较特殊,有知名 PoW 矿池-鱼池 f2pool 背景,也算是 PoW 矿池进军 PoS 挖矿的新产品。);

4. 资本方:

HashQuark:万向投资机构 hashkey 的旗下品牌。存币即挖矿的新一代矿池,专注于 PoS、DPoS 及其他共识机制公链。目前已上线项目 eos/atom/iris/qtum;
NGC StakeX:也就是我们,目前支持 Loom、Tomo、Iris、Cosmos。

5.一些创业项目:

Staked (Coinbase、DCG、Pantera 等一起投资 450 万美元);StakeWithUs;stake.fish 等等。

目前我们认为交易所、钱包做 staking 服务都有天然的流量优势,钱包和矿池等之间的合作也会越来越紧密。

三、目前普通的投资用户可以以什么样的角色、如何参与到 Staking 中?

蔡彦:PoS 这个设计对普通的投资用户来讲,其实是多了一种「持币生息」的选择。由大机构去做项目节点,投资用户可以将手里的币投给这些节点来得到收益。其实很多人都是不擅长二级市场的交易的,追涨杀跌也时常导致亏损,那么长期定投和持有看好的项目就成了一个很好的选择。参与 staking 的话,目前主要是通过项目方的官方钱包以及其他一些钱包工具,将币存在里面进行投票操作。

像 cosmos 其实是有官方钱包的 (lunie),最好搭配硬件钱包 ledger 使用。IRISnet 有 Rainbow 钱包。TomoChain 也有自己的钱包。Loom 有网页 Dashboard,需要配合 Matemask 使用。

四、也看到很多的 Staking 工具出来,那普通投资人可以使用哪些工具来获得 Staking 的收益,如何选择节点进行委托呢?在选择节点上有没有一些可以参考的维度?

蔡彦:这个刚刚也提了,目前就是主要采用钱包来进行 stake,这样比较方便。一般来说,每个项目都会推出自己的官方钱包来方便投资者进行委托。那为了方便投资者进行 stake, 很多工具类钱包都推出了节点质押服务,比如说 Imtoken,Wetez,Cobo 等等。

选择节点的话,第一步肯定是看收益率,一般来说节点的收益率差别都不会太大的,这相当于一个完全竞争市场。那第二步来讲,肯定是选择比较靠谱的节点服务商,一般来说,做的项目比较多的节点服务商相对是比较靠谱的,尤其是早期具备 tezos,eos 等节点运营经验的服务商。理想的节点服务商应该采用云服务器 (aws, 阿里云等)+实体服务器结合部署的形式。

五、我们的代币委托给节点之后,会存在什么样的安全问题吗?进行委托后是不是代币的所有权都给到节点?那我的币还是我的币吗?

蔡彦:如果是通过官方钱包去委托给节点,这是一种去中心化钱包的方式,一般是不会出现安全问题的,除非项目跑路或者项目钱包被黑客盗了。

如果选择中心化方式去委托给节点,比如说火币矿池、Hashquark、Cobo 钱包等等都是中心化方式,相当于把币先委托给他们,他们一般本身就是节点。

如果选择去中心化方式委托给节点,比如官方钱包、Wetez、Imtoken,那在钱包里投资人本身是拥有这个币的,只是把币做了一个链上委托,节点使用这些币产生收益。去中心化的方式的话,代币所有权一直是投资人自己所有,所有委托、收益都是链上可查的。

教大家一个简单粗暴的办法来辨别钱包是不是去中心化模式,当你从交易所提币到钱包,不需要输入 Tag 或者 Memo 的话,这个钱包一般都是去中心化的。

六、我们都知道 PoS 的设计实际上跟 PoW 一样是为了保证区块链网络系统可以正常、安全的运转,但是对于普通的用户来说,大家其实只能感觉到 stake 之后我有一些财务上的收益,那除了可以收益之外,stake 还可以做什么?还有什么样的其他好处呢?会出现币价下跌的程度高于 stake 的收益吗?

蔡彦:这是一个很有趣的问题。Stake 的目的不同,那方式肯定也是不同的。比如说,投资者 stake 仅仅是为了获得高收益,那么很可能就去选一些收益率相当高但是也很不靠谱的项目进行 stake。如果说,投资者是觉得这个项目长期有价值进行 stake, 那么仓位决定脑袋,在 stake 后,他可能会长期地去关注这个项目,作为一个社区志愿者去支持这个项目。

肯定会出现币价下跌程度高于 stake 收益,比如说你在去年无论 stake 哪个项目,那都是亏损的,因为大环境是由牛市转向熊市的一个过程。关于这点,Longhash 做过数据分析,也是我前两天看的文章,现在给你们找一下。但是反过来说,币价下跌的时候,其实 pos 挖矿收益也是对亏损的一个弥补。像今年这样一个市场,明显是由熊市转入牛市了,那选择靠谱的项目去 Stake, 其实相当于获得了超额收益。这两张图都蛮直观的。

Staking Economy 都有哪些玩家?普通用户应怎样参与?

Staking Economy 都有哪些玩家?普通用户应怎样参与?

七、stake 给节点,或者 stake 在公链里的币,有可能会发生 p2p 的风险吗?

蔡彦:p2p 的风险主要就是项目跑路和无法提现。选取中心化方式质押,一般来说无法提现也可能是因为那些矿池、钱包出了问题。如果选择去中心化方式质押,还是无法提现,基本都是因为项目跑路。那么这样看起来,选择去中心化方式质押是减少了一层风险的。

但是其实一些中心化的节点服务商他们是很专业的,长期做这方面的业务,所以也是值得信任的,这个要看个人选择。

再来说第二点就是跑路问题。币圈有没有项目跑路,那这个答案是肯定有的。如果一个项目的收益率高到离谱,那很可能就是一个庞氏骗局。所以选择 Stake 的项目质量很重要, NGC StakeX 对于项目的把控非常严格,一定是我们熟悉的,甚至早期投资的项目。如果存在跑路风险的项目,即使收益率再高,NGC 是万万不会去触碰的。

八、目前国内外有没有一些已经在做 Staking 的真实的案例?可以讲一下 coinbase 做的 cold Staking 的案例吗?NGC 在这方面的布局到哪一步了,可以多分享一些给我们吗

蔡彦:肯定有的,NGC StakeX 就是在做 Staking 的真实的案例,刚刚提到的众多节点服务商也都是。

Coinbase 的 cold staking 实际是托管服务,也是申请了纽约信托牌照的,这样的服务针对的用户一般是持币量非常大的用户,采用冷钱包来离线保管加密货币资产,非常安全。

NGC 作为一家投资机构,资产本身也是托管给其他机构的,所以在 cold Staking 这个需要合规、安全等等要求的赛道目前不会布局,我们还是作为节点服务商给大家提供服务,另外也会考虑和一些钱包、交易所合作。NGC StakeX 未来会考虑做波卡节点的。

九、Staking 在具体落地的过程中,从运营节点、用户门槛上的角度上看,有没有障碍和一些问题的存在?是什么样的问题?怎么可以解决呢?

蔡彦:运营节点肯定是有门槛的,对运营方有较高的 IT 运维水平的要求,需要 7*24 小时的在线并保持监控,随时对紧急情况做出应对。NGC StakeX 专门招募了自动化运维的专家,并已经实现了全自动的 24 小时监控运维。

用户门槛主要是对于 Staking 不熟悉,现实世界里没有特别好的比拟物。我们常被问到的一点是,我把币给你们了,你们跑路怎么办?这里就有个明显的误解那就是 Staking 其实根本没有把币给到我们。币始终是用户自己的私钥控制的。资产所有权,和收益权都是用户自己的。NGC StakeX 不可能也没办法盗取用户的资产。用户去投票和委托都会有一些操作上的门槛,比如说不会使用钱包等等,对此我们公众号NGC 资本都写了详细的教程。

十、我们在 hashbang 的社区讨论过一个问题,就是如果用户想要提起自己的币出来是需要一段时间,目前知道的有些项目,提起时间在 21 天到 3 个月,那这个可能在未来会发展出金融衍生品吗?

蔡彦:会,就我们所知,有些团队就在做类似的金融衍生品创新,之后应该也会有别的团队发展这方面的产品。但是有一点可以确认的是,stake 的初衷是维护网络稳定运行,太多金融衍生品的出现也可能会违背这个初衷。

关于 NGC 与 NGC StakeX:

NGC 资本是一家由科技创业、传统资本市场、管理咨询等领域的专业人士组成的区块链技术风险投资基金,拥有超过 4 亿美元的资产,并且是 Zilliqa、OasisLabs、Certik、Bluzelle、Algorand 等区块链项目的主要投资者。

NGC StakeX 是 NGC 资本和研究机构 XOrder 于 2019 年初联合推出的新产品,简单可以理解为是一个 Staking 节点服务商,旨在帮助机构投资伙伴通过复利的方式增值加密货币资产。第一批上线的项目包括 Tomochain, Loom Network, IRISnet, Cosmos。