DeFi 如何突破扩张困境?币安最新推出的币安智能链,从降低手续费、提高性能、开发者友好等方面交出了自己的答卷。

撰文:Folder Zhang

毫无疑问,DeFi 已经成为区块链行业最热名词,除了代币价格,亲身实践的人们更关心锁仓量、利率回报、交易深度等指标。随着各种流动性挖矿项目的此消彼长,人们越来越意识到,以太坊 gas 价格、交易手续费、确认时间等瓶颈,已经严重制约了 DeFi 的进一步扩张。针对以太坊的软肋,已有一大批公链在主动出击,而 CeFi 领域的巨头币安其实也早已有所布局。基于其在加密资产交易领域的理解和经验,币安最新推出的币安智能链,从降低手续费、提高性能、开发者友好等方面,交出了自己的答卷。

DeFi 的火爆表象与以太坊紧身衣

2020 年是去中心化金融(DeFi)高歌猛进、飞速扩张的一年。从年初到现在,DeFi 各项数据指标都经历了陡峭的攀升。

  1. 总锁仓金额从 7 亿美元增长到近百亿美元
  2. 去中心化交易所累计日交易额从 500 万美元增长到 16 亿美元
  3. 借贷总量从 1.5 亿美元到 14 亿美元

DeFi 需要怎样的基础设施?币安智能链交出了这样的答卷DeFi 总锁仓金额,数据来源:DeBank,数据截取时间 9 月 5 日

随着资金和用户的不断涌入,DeFi 已成为毫无争议最热门的区块链垂直领域。新项目涌现,各种创新花样推出,加密货币狂热者在不断开拓 DeFi 新的可能性,同时也在寻找 DeFi 进化的下一个方向,这其中重要的思路就是考虑当前 DeFi 的局限性。

一个显然易见的事实是,当前主流 DeFi 应用都运行在以太坊网络之上,风光无二的 DeFi 运动似乎只是以太坊的狂欢,其它 DApp 平台却门可罗雀。硬币的反面是,以太坊的转账手续费却随着 DeFi 繁荣而指数级上涨。Gas Price 已是年初的数十倍,按照 9 月 5 日 276Gwei 的 Gas 价格、以及 350 美元的 ETH 价格计算,用户在以太坊上每笔转账至少需支付 2 美元手续费:

276*21000=0.0058ETH

注:手续费 =Gas limit(限制)* Gas Price(价格),以太坊规定每笔转账的 Gas 数至少为 21000。如果涉及到复杂的智能合约交互,所需手续费更高,近日参与流动性挖矿的单次交易所手续费可能达上百美元。

DeFi 需要怎样的基础设施?币安智能链交出了这样的答卷以太坊网络平均交易手续费,数据来源:EtherScan

除此之外,可扩容性、交易速度也是横在以太坊面前重要阻碍。如此看来,以太坊暂时无法承载 DeFi 的普惠金融愿景,那么怎么办?

一条路径是从以太坊本身出发,期待性能更高的以太坊 2.0 显然过于漫长(根据以太坊 2.0 路线图,以太坊 2.0 支持智能合约至少需等待 2 年),短期更可行的办法是通过 Rollup 等 Layer 2 方案进行扩容,但目前尚未出现成功的案例。

另一条路径就是 DeFi 走出以太坊,在其它公链平台上开拓新的领域。在以太坊无法承载 DeFi 爆发式增长的情况下,溢出将不可避免。当前,Tron、EOS 等老牌公链都是积极布局 DeFi,而币安智能链也是踊跃进军 DeFi 的众多公链之一。

币安智能链(BSC):支持智能合约并与以太坊完全兼容

币安智能链是币安在 DeFi 浪潮下推出全新公链,聚焦于开放金融生态。

2019 年 4 月,币安推出币安链,主打去中心化交易。凭借优良的性能体验、广泛的资产支持,币安 DEX 曾一度占据去中心化交易所交易量榜首。但今年以来,区块链的发展很快进入了以智能合约为基础的 DApp 创新阶段,DeFi 迎来了爆发。币安链对智能合约支持并不友好,无法为 DeFi 提供基础设施,币安智能链就是在这样的背景下应运而生。

今年 4 月,币安发布币安智能链白皮书,迅速切换赛道,历经 5 个月工程搭建。币安智能链在 9 月 1 日正式上线。币安智能链基于新的 PoSA(Proof of Staked Authority) 共识算法,实现了可编程扩展性并兼容现有的以太坊生态系统,同时它还支持资产跨链。总结来看有四个特性:

  • 独立运行:币安智能链是一条与币安链平行运行的链,两者通过跨链机制交互。
  • 兼容以太坊 EVM:此举可以大大降低开发者进入的门槛,以太坊生态的项目及开发者可以轻松过渡到币安生态;
  • 支持跨链互通:让资产的流通的不限于个别公链;
  • 分布式链上治理:验证人共同维护链上共识,通过 PoSA 机制提高社区参与度。

总体而言,币安智能链最核心的特性是支持智能合约并与以太坊完全兼容。理论上来讲,以太坊上能做的事情在币安智能链上都能做,而且币安智能链对与 DeFi 发展息息相关的手续机制与性能做了重点改进,为 DeFi 协议的搭建、迁移提供良好基础设施和工具。

那么,刚刚诞生的币安智能链凭什么叫板以太坊,与一众公链前辈同台竞技?

币安智能链的竞争优势

交易费低

高手续费是当前以太坊 DeFi 发展最大的掣肘,动辄数美元的燃料费将大量的高频低价服务拒之门外。而币安智能链重点改良了手续费机制,真实交易费仅有 1 美分左右,大大降低了用户的使用门槛,这将刺激大量的市场参与者进入 DeFi。

开发者友好

币安智能链是完全兼容 EVM (Ethereum Virtual Machine)的区块链,可以支持所有现行以太坊工具,包括 Metamask、Remix、Truffle 等。众所周知,以太坊是目前 DeFi 的发展壮大的起源地,在以太坊无法满足 DeFi 生态扩张的情况下,DeFi 走出以太在所难免。而项目迁移是需要成本的,通过兼容以太坊 EVM,币安智能链大大降低了开发者的迁移成本,以此向以太坊 DeFi 建设者敞开了大门。

高性能

DeFi 要实现普惠金融梦,必须具备和中心化网络匹配的性能。币安智能链采用全新的权益权威证明(PoSA),它结合了委托权益证明(DPoS)和权威证明(PoA)机制的特性,通过网络上的 21 个验证节点,实现每 3 秒可产出一个区块,TPS 可达数千。

经济带宽

经济带宽是 DeFi 应用的燃料,扮演生态内结算层的角色,某个网络的经济带宽越宽,其金融应用的能力会越强大,该网络的安全性大体来说也越高。经济带宽来自于该网络上各种资产的 总体价值。

以太坊生态的总市值(包含 ETH 和 ERC20 代币)超过 500 亿美元,这意味着以太坊 DeFi 可承载百亿美元级别的市场规模,在目前行业早期,这是以太坊之外其它公链望尘莫及的。

币安智能链以币安币(BNB)作为原生资产。BNB 22 亿美元市值所提供的经济带宽,在一众竞争公链中,具备不可忽视的优势。

泛资产支持

资产的多样化要求 DeFi 必须对泛资产进行充分支持才能真正的服务于大众,渗透到大众的经济生活中。

币安链上有超过 110 个项目 ,这些项目已经运行一段时间,它们都将无缝接入币安智能链。这些代币的价值也会转移到币安智能链中,迅速融入到 DeFi 丰富的产品功能中,形成价值流通的组合效应。

同时,币安作为行业头部交易平台,本身具备丰富的代币支持与资产储备。这些都可以通过跨链等方式进入到币安智能链,满足用户丰富多样的金融化需求。

资产跨链流通

公链间的价值和信息流通一直是区块链行业重点关注的领域。DeFi 作为以资产流通为核心的协议,更需要打通各公链间的孤岛效应。为了让用户和开发者在不同区块链之间进行资产转移,实现更多选择性和灵活性,币安链和币安智能链集成了多种跨链基础设施:

  • BEP3 标准:币安链和以太坊等 EVM 兼容网络之间可以通过 BEP3 实现原子交换。Kava 已经开始利用 BEP3 标准实现在币安链上的跨链原子交换。
  • 币安链和币安智能链含有内置跨链通信及转账协议,BEP2 代币可以在两个网络间进行无缝双向转移,实现了无需信任第三方的互操作性。

DeFi 需要怎样的基础设施?币安智能链交出了这样的答卷币安 DeFi 生态跨链设施

  • Token Canal:该功能将于币安智能链运行,通过币安交易所作为桥接,把交易所支持的 BTC、ETH 等代币桥接到币安智能链上。目前 BNB 和 BTC 可以从主站直接提取到币安智能链。

币安智能链负责人张晓光表示,「币安智能链希望能够为 DeFi 跨链协作作出更多支持,能够实现项目迁移便捷。且通过币安中心化托管,桥接很多币种,为币安智能链未来丰富产品以及流动性打下坚固基础。」

不断丰富的币安智能链生态

币安智能链上线伊始,已经开始了如火如荼的 DeFi 生态建设,有望短期完成预言机、钱包等 DeFi 基本组件的拼图。

  • 预言机:ChainLink 和 Band Protocol 等重要基础设施已经整合到币安智能链。
  • 稳定币:币安发行的美元稳定币 BUSD 流通市值已接近两亿美元,并于近日在币安智能链上发行 3100 万 BUSD。
  • 钱包:币安生态有超过 30 家钱包提供商,而 Trust Wallet 作为币安生态官方钱包,已经第一时间支持币安智能链。

DeFi 需要怎样的基础设施?币安智能链交出了这样的答卷

在基础组件与工具不断完善的同时,币安智能链也聚集了 DeFi 领域一批重要的合作伙伴,覆盖借贷、衍生品、交易和聚合器等赛道。另外,多个项目计划在币安智能链上搭建业务,以下简单一览具备特色的代表性项目。

Spartan Protocol

合成资产协议 Spartan Protocol 可以说 Synthetix 在币安智能链上的映射版本。该项目由币安及现有 30 个币安链项目的代币持有人提供支持,SPARTA 代币将被用作资金池中的流动性资产,同时也可作为抵押品合成代币,这样可以确保其具有很高的流动性,并且可以实时对不安全的头寸进行安全清算。

DODO

DODO 是一个新生的自动化做市商协议,采用 PMM 算法模仿人类的思想做市商,把资金都集中在市场中间价格附近,试图解决 Uniswap 滑点大、资金效率低和无偿损失的问题。目前,DODO 正在以太坊上开展流动性激励,并准备迁移到币安智能链,作为 IDO (首次去中心化交易发行)平台 DODO 联合创始人代世超透露,「DODO 会第一批支持,但是迁移需要一段时间,估计是 9 月 15 号前后」。

MCDEX

MCDEX 是一个以永续合约为主的去中心化的合约交易所,目前基于以太坊搭建,计划添加对币安智能链的支持。MCDEX 创始人刘杰表示,「目前正在币安的智能链上做大量测试,MCDEX 会是多链部署的结构,公链对于开发者而言是比较中立的,就像一个好的 App,可以部署到安卓上也可以部署到 iOS 上」。

币安内部的产品创新:流动性挖矿

除了币安智能链从外部构建全新的 DeFi 生态系统,币安也通过新产品从内部融入 DeFi 浪潮。币安新上线了三款挖矿产品,帮助用户更便捷参与流动性挖矿。

新币挖矿

「新币挖矿」是一种融合了 IEO 与挖矿新模式,用户可使用 BNB、BUSD 或其他指定代币来参与新币的挖矿。第一个在「新币挖矿」上发行的项目为去中心化金融平台 Bella Protocol 代币 BEL,总量 500 万枚 BEL 分 30 天线性释放到 BNB、BUSD 和 ARPA 三个挖矿池。

币安挖矿

「币安挖矿」是基于自动化做市商的流动池模型。用户可在「币安挖矿」中快速实现币种兑换,也可以通过注入资金的方式成为流动性提供者,享受手续费分红及活期利息收益等。「币安挖矿」已开放稳定币 BUSD、USDT、DAI 之间的交易。

DeFi 挖矿

DeFi 挖矿是一种聚合挖矿服务。币安通过代理用户资产参与到特定 DeFi 项目的流动性激励中,为用户实现收益获取与分发,帮助用户一键参与 DeFi 产品。

与用户自己在 DeFi 产品中参与挖矿相比,币安的聚合挖矿服务具备以下优势:

  1. 简单易用:参与 DeFi 挖矿无需管理私钥、获取资源、运行交易等复杂操作,一站式服务让用户无需拥有链上钱包即可获取丰厚的线上奖励。
  2. 资产安全:甄选业内优秀 DeFi 项目,在产品运作期间对 DeFi 系统实时监测,降低项目风险。
  3. 更高收益:DeFi 挖矿通过聚合的方式帮用户分摊了高昂的交易费,从而获取更高收益。

上述三款产品目前还是中心化运作,但随着币安智能链稳定运行与生态繁荣,迁移到链上运行指日可待。

币安的 DeFi 愿景

在流动性激励助推下,去中心化交易所的交易量迅猛增长,开始赶超中心化交易所。Uniswap 作为 DeFi 交易龙头,日交易额已达数亿美元,超越美国一线交易所 Coinbase。DeFi 正在发起一场对 CeFi 的挑战。DeFi 与 CeFi,从概念上似乎必然要站在对立的两面。那么,币安大举进军 DeFi 是在搬起石头砸自己的脚吗?

其实,DeFi 与 CeFi 并不矛盾,事实是我们看到的大量 CeFi 正在积极布局 DeFi,加入方兴未艾的去中心化金融盛宴。

加密货币资深投资者和以太坊倡导者 Ryan Sean Adams 曾深入探讨 CeFi 与 DeFi 融合趋势。他提到了一个「协议下沉」理论,该理论认为 DeFi 协议具有可靠的中立性,相比中心化协议更具密度,会下沉到加密货币堆栈的底部,而 CeFi 将作为应用层扮演与用户交互的角色。

DeFi 需要怎样的基础设施?币安智能链交出了这样的答卷

如果 Ryan 的预测应验,币安亦可凭借过去与广大加密交易用户建立的关系,成为从 CeFi 到 DeFi 的一个桥梁,特别是通过币安智能链,占据加密货币堆栈的底层和应用层。也许,正是害怕被不熟悉的东西超越,币安才会在 DeFi 这一新物种刚兴起时就积极加入。与其对抗,不如加入这一新的时代潮流,成为下一波的弄潮儿。

币安创始人赵长鹏曾说过,「区块链最大的意义是创造价值的自由流通」,DeFi 正是这种价值的印证。