以太坊 DeFi 应用的锁仓资金保持领先地位;在日活跃唯一地址数方面,币安智能链已经战胜了以太坊。

原文标题:《2021 年 Q1 DApp 行业报告:DeFi 发展新趋势,BSC 成最大黑马,NFT 创纪录增长,未来格局将如何演变?》
撰文:DappRadar

2021 年 Q1,所有区块链网络合计的日活跃唯一地址数增长至 45.8 万个,同比增长 639%

今年一季度,我们从 NFT (非同质代币) 市场看到了很多令人兴奋的东西,这增加了人们对 NFT 技术、数字艺术品和虚拟世界的兴趣。与此同时,DeFi (去中心化金融) 生态系统继续引领行业发展。而在今年前三个月,区块链行业证明了遍地开花的不仅仅是 DeFi。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛2020 年 5 月以来,全球谷歌搜索 NFT 和 DeFi 的增长趋势。来源:Google Trends

以太坊高昂的 Gas 价格继续成为行业的一个问题,多个 DeFi、NFT 和游戏类 DApps 宣布向 Layer 2 或其它区块链网络 (比如 BSC) 扩张。区块链领域的主导叙事仍然是多链范式的呈现。

以太坊的竞争者一如既往地活跃。2021 年一季度,币安智能链 (BSC) 被证明是以太坊最大的竞争对手。几个顶级的以太坊 DeFi 应用已经宣布了向 BSC 链的扩张。而 NFT 和游戏类 DApps (去中心化应用 ) 更倾向于选择 **Polygon **(以太坊侧链扩容方案 ) 或 Flow (NFT 型公链 )。

2021 年第一季度,NFT 市场的销售额创下了历史新高。新的和现有的 NFT 项目都取得了前所未有的销售额:交易量最高的是 NBA Top Shot,最令人难忘的是 Beeple 的一件艺术品集,成交价超过 6900 万美元。

最后,以太坊 DeFi 生态系统在锁仓总价值(TVL)方面仍然是最大的。2021 年 Q1,以太坊 DeFi 应用的 TVL 翻了一番。另一方面,BSC 生态系统的 DeFi TVL 在 Q1 增长了 30 倍。

关键信息

  • 2021 年 Q1,所有区块链平台的日活跃唯一地址数合计达到 45.8 万个,同比增长 639%;
  • Q1 时期,在日活跃唯一地址数方面,BSC 已经战胜了以太坊:二者分别为 105,000 个和 75,000 个;
  • 以太坊 DeFi 应用的 TVL 保持领先地位,2021 年 Q1 的 TVL 达到了 540 亿美元。
  • 2021 年 3 月底,基于 BSC 的借贷协议 Venus 的 TVL 超过了 Uniswap 和 Compound。
  • NFT 迎来创纪录的交易量:在 2021 年 Q1 迎来了超过 15 亿美元的交易量。
  • NBA Top Shot 保持了其领导地位,是 NFT 领域最受欢迎的应用,其在 2021 年 Q1 的交易量约为 5 亿美元。

可扩展性问题推动了多链范式

以太坊的 Gas 价格倾向于波动性增长。虽然我们看到最近 Gas 价格略有下降,但还是比较高。因此,以太坊上的一些 DApp 项目正在探索替代方案。越来越多的顶级 DApp 开始扩张至 Layer 2 网络或者其它以太坊的竞争对手网络上。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:2020 年 1 月以来,以太坊 Gas 价格呈现波动性增长。

最近,以太坊借贷协议 Aave 宣布将推出基于以太坊侧链扩容方案 Polygon 的 Layer2 版本;3 月初,以太坊上的借贷协议 bZx 和 DEX 聚合器 1inch 也宣布在币安智能链 (BSC) 上亮相;随后去中心化交易所协议 0x 和 DEX 聚合器 Matcha 也宣布在 BSC 上线。

基于以太坊的去中心化交易所 SushiSwap 是另一个扩大足迹的项目,目前 SushiSwap 已经在 Avalanche 区块链生态系统上线。

下图是基于以太坊的 DeFi DApps 的最新动向:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:一些基于以太坊的 DApp 项目正在采用 Layer2 方案或者扩张至其它区块链网络。来源: DAppRadar

以太坊 DeFi DApps 并不是寻找可扩展性解决方案的唯一类别。一些 NFT DApps 已经宣布计划转向 Flow(NFT 型公链)和 Ronin(以太坊侧链)等解决方案

到目前为止,以太坊侧链方案 Polygon 已经被证明是这些 NFT 平台的首选方案

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:一些以太坊 NFT DApps 平台已经宣布采用 Layer2 方案或转向其它区块链网络。图源: DAppRadar

综上所述,在 2021 年第一季度,各大顶级以太坊 DApps(包括 DeFi 和 NFT 平台)宣布了将业务扩张 / 转向至多个 Layer2 网络或其它区块链平台 的计划

这可能带来一些影响:首先,这可能会在未来极大地降低以太坊的一些关键指标;其次,也是最重要的是,这可能会增加 DeFi 和 NFT 类 DApps 的使用。

激烈的竞争使排行榜发生了变化

对于整个区块链行业来说,2021 年 Q1 是一个令人兴奋的季度。从关键指标来看,如前所述,每日活跃的唯一地址数同比增长 639%,从 2020 年 Q1 的 62000 个增长到 2021 年 Q1 的 45.8 万个

在日活跃唯一地址数方面,BSC(币安智能链)是最大的贡献者,该网络每日活跃的唯一地址数达到 10.5 万个。今年 3 月,BSC 的唯一活跃地址数较上个月增长 50%,增幅最大。一季度,以太坊和 Flow 区块链分别平均产生约 7.5 万个和 5.3 万个日活跃唯一地址数。

下图为自 2020 年 1 月以来,各大公链网络的日活跃唯一地址数变化情况,单位:千。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : DAppRadar

2021 年 Q1 是一个令人难忘的季度,因为 BSC 在日活跃唯一地址数方面击败了以太坊。考虑到一些顶级以太坊 DApps 宣布了跨链转移 / 扩张的计划,在接下来的 Q2 季度我们可能会看到 BSC 和以太坊在这个指标方面的差距更大。

以太坊侧链方案 Polygon 迎来创纪录的增长

最突出的以太坊 Layer2 解决方案之一 Polygon(前身是 Matic Network)在 2021 年 Q1 迎来了显著增长。今年一季度,Polygon 网络上的日活跃唯一地址数较上一季度增长 496%,从 500 个增加到 4800 个。交易量也跟随这一趋势,在一季度增长 288%,达到 5 亿美元。

下图为自 2020 年 1 月以来,以太坊 L2 网络 Polygon 上的日活跃唯一地址数 (黑线) 和网络交易量 (黄色区域) 的变化趋势:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : DAppRadar

Polygon 增长背后的原因是 DeFi 交易所 QuickSwap。QuickSwap 是基于以太坊的去中心化交易所 (DEX),2021 年 Q1,QuickSwap 产生了 87% (4.43 亿美元) 的 Polygon 网络交易量。

此外,随着 OpenSea (NFT 交易平台)、Aave (去中心化借贷平台) 和 Aavegotchi (基于以太坊的 NFT 游戏平台)都希望加入 Polygon 生态系统,我们可以预计这个区块链解决方案将进一步扩大。另一方面,Polygon 上的交易 活动距离以太坊主网和 BSC 的高度仍然很远

对比以太坊和 BSC 网络上的 DeFi TVL

BSC (币安智能链) 在 2021 年被证明是以太坊的一大竞争者。在 6 个多月的时间里,BSC 在几个关键指标上超越了以太坊

另一方面,在 2021 年 Q1,基于以太坊的 DeFi 中的 TVL(Total Value Locked,锁仓总价值)保持了领先地位,它仍然是 DeFi 生态系统中最重要的区块链网络

下图:2021 年初以来,基于以太坊的 DeFi TVL (蓝线) 和基于 BSC 的 TVL (红线) 的增长趋势。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : DAppRadar & Defistation.io

2021 年 Q1,基于以太坊的 DeFi 应用的 TVL 较上一季度的 210 亿美元增长到 540 亿美元。最大的贡献者是 MakerDaoUniswapCompound,这三大顶级以太坊 DeFi 平台的锁仓量占 DeFi 锁仓总价值的 33%。

在 2021 年 Q1 末,BSC 上的 TVL 合计约为 200 亿美元。相比上一季度,TVL 增长了 30 多倍,从 6 亿美元增至 200 亿美元。其中最大贡献值是基于 BSC 的借贷与稳定币发行平台 Venus 和去中心化交易所 PancakeSwap

虽然 BSC 链上的 DeFi TVL 仍然比以太坊低 2 倍多,但根据 defstation.io 的数据,几个 BSC 上的 DApps 应用的 TVL 超过了一些以太坊上的顶级 DApps

例如,在 3 月底 BSC 链上的顶级 DApps 中,Venue 和 PancakeSwap 分别拥有约 63 亿美元和 57 亿美元的 TVL。而同一时期,基于以太坊的 MakerDAO、Uniswap 和 Compound 在 TVL 上分别是 66 亿美元、57 亿美元和 61 亿美元。这意味着 3 月底, Venus 已经在 TVL 方面超过了 Uniswap 和 Compound。见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : DAppRadar & Defistation.io

综上所述,在 DeFi 生态系统中,BSC 向以太坊传递出强大的竞争。考虑到一些以太坊 DeFi DApps (比如 1inch,0x 和 bZx) 正在向 BSC 进行广泛扩张,BSC 可能很快就会成为许多关键指标的领导者。

DeFi 和 NFTs 的碰撞

NFT 整合金融概念的趋势始于 2020 年。

例如,NFT 交易平台 Rarible 已经上线去中心化保险类服务 yinsure.finance 的 NFT 保单,也即 yInsure NFTs。这些 yInsure NFTs 允许用户以 NFT 的形式购买和出售针对某些 DeFi 项目的保险。虽然这种保险有限制,但这一概念显示了如何利用 NFTs 来创造一个流动性市场。

Aavegotchi 是另一个尝试将 DeFi 与 NFT 结合的游戏和数字收藏品平台。每一枚 Aavegotchi NFT 代币既是收藏品,也是能够产生收益的资产,在游戏中以「像素幽灵」的形象展现 (见下图)。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛

最近,Aavegotchi 平台上的日活跃唯一地址数激增,超过了 3000 个。当前,Aavegotchi 是 NFT 领域最常用的 10 大 DApp 之一。见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:Aavegotchi 平台上的日活跃唯一地址数增长情况。来源 : DAppRadar

最后,Uniswap 最近给出了一个非功能性测试的惊喜,Uniswap V3 将把流动性提供者 (LPs) 的 LPtoken 从当前的 ERC-20 转变成 NFT。

以上这些举措对 NFT 行业非常重要,因为这显示了 NFT 行业发展的路径,同时也可能改变 DeFi 项目的概念,我们或将开始看到 DeFi 和 NFT 更加相互关联

NFTs 迎来创纪录的高交易量

到目前为止,可以说 2021 年 Q1 的主题是 NFT。仅在今年头三个月,NFT 交易就创造了逾 15 亿美元的交易量。尽管与 DeFi 生态系统相比,这只是一小部分,但 NFT 在今年一季度的交易量比上一季度增长了 2627%

今年一季度的 NFT 交易量,贡献最大的是 NBA Top ShotCryptoPunksOpenSea,它们产生的交易量占 NFT 总交易量的 73%。见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:自 2020 年 10 月以来,各大 NFT 应用每月的交易量对比,单位:百万美元。来源:DAppRadar

NBA Top Shots 是由 CryptoKitties (加密猫) 的创始团队 DApper Labs 与 NBA 合作推出的 NFTs,这些 NFTs 代表了 NBA 球员的精彩短视频。今年一季度,NBA Top Shot 仍然是 NFT 领域中交易量排名第一的 NFT 产品,吸引了大量媒体和用户的关注。它在 2021 年第一季度创造了近 5 亿美元的收入。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛NBA Top Shots

尽管 NBA Top Shots 的交易量令人印象深刻,但它在 3 月份的数据比 2 月份有所下降:技术问题造成了用户留存和满意度问题。虽然该 NBA Top Shots 仍然是 NFT 领域的领头羊,但从长远来看,用户留存和满意度将是一个关键挑战

此外,今年一季度,以太坊上首批可 NFT 收藏品 CryptoPunks(加密朋克) 的交易量获得第二名。CryptoPunks 是由 Larva Labs 团队于 2017 年 6 月推出的一种像素头像 (见下图),每一个头像都代表着一枚 NFT 代币。在过去的几个月里,人们对这款加密收藏品的整体兴趣大增

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛CryptoPunks 像素头像

最后,NFT 交易量第三名是 OpenSea。OpenSea 是一个 NFT 创建和交易市场,该市场的 NFT 交易量增加的活动主要是由新功能驱动,如 NFT 铸造和空投。此外,在 OpenSea 最近宣布成功完成一轮融资后,用户对该平台上的 NFTs 兴趣大增。

高售价使 NFT 更令人兴奋

售价排名前 5 的 NFT 的价格也在激增。如果着眼于今年 1 月份的售价排名前 5 的 NFT,你会发现没有一枚 NFT 的售价超过 100 万美元。但是,2 月和 3 月的 NFT 最高售价分别超过了 660 万美元和 6900 万美元,显示出 NFTs 的真正潜力。

3 月 11 日,艺术家 Beeple 所创作的 5000 部艺术作品集「Everydays: The First 5000 Days」以 NFT 代币的形式在佳士得拍卖行 (Christie's) 以超过 6900 万美元的竞拍价售出。

此外,CryptoPunks 的销量也出现了爆炸式增长,有几个朋克头像以超过 700 万美元的价格被购买。

下图列出了今年头三个月中,每个月售出的价格排名前五的 NFT 代币:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : DAppRadar NFTs page

2021 年 Q1 的 NFT 新项目

2021 年 Q1 度涌现了大量新的 NFT 项目

NFT 数字收藏品的潮流已经持续了很长一段时间,但是加密艺术收藏品项目 Hashmasks(毕加索朋克) 的发布成为了新一波浪潮的开端。之后,又有了 Picasso PunksPolkamonChubbiesBullrun BabesNFT Boxes 等新的 NFT 项目 ,以及 Moon Cats Rescue 和 CryptoCats 等老项目被重新被发现。

新项目的推出让 NFT 市场兴奋不已。在这段时间里,Hashmasks 坚守阵地,而 Moon Cats Rescue 似乎已经衰退。

Hashmask 直译为「哈希面具」,该平台上包含全球超过 70 位艺术家创作的 16384 张独一无二的肖像画,每张肖像画都以 NFT 形式出售,见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图: Hashmask 平台上的其中一些肖像画。

与此同时,Picasso Punks(毕加索朋克) 似乎也在不断壮大。PicassoPunks 是一个基于以太坊的旨在向毕加索致敬的 NFT 数字艺术品项目,该平台共计将只会创建 1000 个独特的毕加索朋克头像,目前已经创建的一些头像正在以 NFT 的形式出售,见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图: Picasso Punks 平台上出售的毕加索朋克头像

另一方面,绝大多数 NFT 新项目都有一种模式,即在启动之后的 7 天内迎来更多的交易量之后,交易活动下降甚至消失,二级市场的交易活动只会持续很短的时间。见下图:

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛来源 : Opensea.io

其背后的原因是这些 NFT 收藏品的创建者主要专注于最初的传播。可以说,保持 NFT 收藏品受到人们的关注和兴趣的最重要因素,是 NFT 所具有的独一无二性、投资价值,以及最重要的是继续讲述能够保持用户参与进来的叙事。

受到现有 NFT 收藏品的启发,新的 NFT 收藏品涌现

市场上的另一个趋势是,NFT 市场正在受到现有的 NFTs 收藏品的启发,尝试引入新的 NFTs,比如创建 CryptoPunks 的替代品。由于 CryptoPunks 中最便宜的 NFT 朋克头像也要大约 3 万美元,对于普通收藏家来说,这几乎是不合理的。

3DPunksPicasso PunksUnofficial Punks 这些受到 CryptoPunks 启发的 NFT 项目提供了一个更便宜的选择

尽管当前一些 Picasso Punks (毕加索朋克头像) 也卖出了不小的价格,比如,当前成交价最高的是 Picasso Punk #0107 号头像,成交价超过 92000 美元。

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛图源 : DAppRadar NFT Rankings

目前,Picasso Punks 和 3DPunks 上面的 NFT 头像的最低价格目前在 1.9 ETH 和 2.9 ETH 左右,这些投资并不便宜。然而,它们仍然比 CryptoPunks 便宜 8 到 10 倍

纵览一季度 DApp 发展:币安智能链成最大黑马,NFT 增长迅猛上图:Picasso Punks #0245 (左) 和 3DPunks #054 (右) 的售价都不低。来源 : OpenSea.io

「 万物皆可 NFT」,还是应吸取的教训?

最后,我们正在看到一种趋势,那就是把一切都转变成 NFT,认为「万物皆可 NFT」。当前,将某条推文 (比如,最近推特 CEO 杰克·多尔西将自己的第一条推文以 NFT 的形式卖出了 290 万美元的高价)、品牌或名人转变成 NFT 可能带来用户的兴奋,但也可能存在行业内不健康的炒作

我们不禁想问,当尘埃落定后还会留下什么呢?NFT 行业需要吸取 2017 年 ICO(首次代币发行)泡沫的教训,买家在决定购买一枚只受炒作驱动的 NFT 代币之前应该谨慎

未来之路

目前,几个主要的趋势正在主导着区块链行业:

首先,以太坊的可扩展性问题导致其在几个关键指标上失去主导地位。今年一季度,BSC (币安智能链) 在日活跃唯一地址数方面超越了以太坊区块链;尽管以太坊 DeFi 应用在 TVL (锁仓总价值) 方面保持了领先地位,但随着一些以太坊 DeFi 项目开始扩张至其它区块链平台,BSC 生态系统中 DeFi DApps 的快速增长也可能改变这一局面。

其次,很明显,区块链行业正在经历一场由 NFT 引领的增长浪潮。NFT 数字收藏品销售和全新的 NFT 项目,推动者用户的涌入和 NFT 交易活动的增长。然而,快速增长也带来了负面影响。「万物皆可 NFT」的概念可能会在初期引发一些炒作,但我们需要对此类炒作保持谨慎。

此外,NBA Top Shots 已经成为市场上最受欢迎的 NFT 项目,但这也引发了一个问题:DApps 是否准备好大规模采用?展望未来,开发者需要强调用户留存率用户体验,让消费者、用户和爱好者能够在此基础上期待更多。

以上是 DAppRadar 发布的的 2021 年一季度 DApps 行业报告。你如何看待 2021 年 Q1 的发展动态?你是否同意 DAppRadar 对于以太坊和 BSC 之间的竞争分析?欢迎在评论区发表你的见解。