Covalent 希望帮助开发者以简单的方式调用链上数据,与 The Graph 不同在于,开发者无需编写子图,使用少量代码调用 API 即可。

撰文:Joyce,BixinLabs 分析师

Covalent 项目要点概述

  • 区块链行业林迪效应很重,DeFi 领域市值最高的分别为 DEX、数据层基础设施(Chainlink、The Graph)、借贷等类别,这些都是原本金融市场已经长久存在板块,无论玩法如何变化(P2P、Fintech、数字化结算),都是刚需
  • DeFi 目前的发展趋势是融入更多的传统金融元素,且税收法案屡次被提到纳入美国基建法案,包括各种交易所的合规要求(Coinbase 获益纳税),数字货币的结算数据日渐重要
  • Covalent 更类似于 Strip 在 Fintech 里的功能,为结算服务提供统一的链上数据 API
  • Coverlent 目前市场的核心客户群体与 Chainlink/The Graph 类似,为区块链公司的链上数据的便捷 API 接入,但潜在客户为任何需要用到数字货币作为结算方式的企业 / 机构;产品通用性属性高,潜在市场量缸极大(全球 15174 个企业接受数字货币支付)
  • 目前基础设施最为知名且币价涨幅最可观的项目为 Chainlink 和 The Graph,其中 Chainlink 属于预言机细分市场不同;Covalent 的细分市场与 The Graph 更接近,但比 The Graph 的应用性更强,便捷性更高(无需编写子图);对比 $GRT,$CQT 属于被严重低估的状态 (2021/09/14)
  • 而相对其他项目比如 Dune Analytics、Coin Metrics 这类中心化运作的分析类前端,Covalent 是开源 DAO 的形式搭建的,且商业化方式稍微有一点不同(Dune 那类属于付费使用前端工具),Covalent 更类似 Chainlink 的 2b 模式;且介入链上数据的效率更高
  • 但这类项目的币价感知对散户而言较小,可能在大牛市爆发力不足;但项目运用价值存在,在熊市的抗风险性会比较好,且纳入传统运用的话,公关后的破圈效应足

项目介绍与解决的问题

Covalent 是唯一提供链上数据的单点多链 API。尽管区块链上数字资产激增,但除掌握先进技术和丰富经验人员外,任何人都无法访问粒度和历史的区块链数据。直接查询区块链既耗时且计算量大,而额外的数据精炼和操作又增加了另一层复杂性。

当前的解决方案需要开发人员花费大量时间来编写其他代码,以查询详细的历史区块链数据。开发人员需要接受重新培训,并了解复杂的工具(例如,如何编写子图),这可能需要数周或数月的时间才能实施。采用这种方法的成本很高,并且减慢了区块链技术的主流采用速度。Covalent 致力于为开发人员创建最简单的解决方案-无需额外的代码,只需一个 API 调用。

最终,Covalent 的愿景是通过为整个区块链生态系统提供最丰富,最强大的数据基础架构,来赋能未来的先驱者。Covalent 通过单个统一的 API 来实现。

区块链上的数据虽然是公开的,但相对细化的数据实际上也比较难以调用,例如调取某些 Farm 池的收益情况、调取两个区块高度之间某个地址的资产余额变化情况等。当需要调用这些数据时,由于没有统一的规范,所以需要开发者付出时间编写大量代码,经验不足的开发者甚至无法找到有效的调用方案。

Covalent 希望帮助开发者以更简单的方式调用链上数据,其设计思路为,将链上的常用数据整合为统一的 API,开发者使用少量代码即可调用 API,以快速获取链上数据应用到自己的产品中。Covalent 的愿景是为整个区块链生态系统提供最丰富、充实的数据基础设施,以提升区块链的易用性和易开发性。

拿一张 The Graph 的图来解释 Covelant 的定位,相当于进入到 web3 的基础建设之一,而对比 Graph 他们没有节点的概念,且不需要单独用 Graphql 来做索引数据查询,而是用通用性更高的 SQL 就可让 DApp 来看查询数据。

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现有的数据调用问题:

从理论上讲,区块链节点软件已经具有区块链数据,都是公开的,并具有方便的 JSON-RPC 层来提取数据。但是,存在四个问题:

  • 贵:访问以太坊历史数据既麻烦又昂贵,并且要求区块链节点以称为「完整档案节点」的特殊配置运行,该配置目前占用数百 GB 的存储空间,并具有其他特殊的硬件要求;
  • 慢:JSON-RPC 接口称为「点查询」接口,即您一次只能请求一个对象(块,事务等)。您需要的是一种批量导出数据的方法,这意味着完全重新考虑 JSON-RPC 层。
  • 数据不完整:区块链数据实际上是合同状态内的数据结构。但是,即使在诸如 Etherscan 之类的综合工具上,这些也不可见。目前,要通过 JSON-RPC 层重建这些数据结构太困难或根本不可能。
  • 新的查询 / 提取语言(JSON-RPC)很难成为主流:这些年来,成千上万种查询语言来了又去,但是没有什么比普通的老式 SQL 经受住时间的考验了。SQL 已经使用了 40 年,接下来的 40 年将会继续使用。这就是林迪效应。利基查询界面阻碍了主流采用。我们需要 SQL 才能被主流采用。

应用场景与目标客群

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1. 开发 DApp 或为采用区块链技术的企业工作的开发人员 (目前绝大多数客户)

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2. 常规的金融科技公司,向其现有客户提供加密产品

每个金融科技公司都在考虑他们的加密策略,尤其是那些迎合千禧一代和 gen-z 的公司。这些公司缺乏内部区块链专业知识,并且正在寻找一种交钥匙 API 解决方案来缩短其产品上市时间。

3. 加密货币或区块链无关的公司-只是常规公司恰巧接受加密作为支付方式

  • 他们需要对持有数字资产的资产负债表进行计量 / 结算,有着一层数据解决方案的需求;
  • 全球支持加密货币作为支付 / 结算方式的公司,这个可视为潜在市场量缸

场景举例:

  • 税收:每项 DeFi 行动都是一项应纳税事件,访问此数据有助于企业合规。如果交易者使用 Coinbase,他们可以快速下载交易数据的 CSV-除 Covalent 之外,像 Uniswap 或 1inch 这样的去中心化交易所目前完全没有支持相应数据的工具;
  • 钱包:以太坊上有超过 200,000 个 ERC20 令牌,并且由于 DeFi 协议的可组合性,这个数字正呈指数增长。Zerion 等钱包使用 Covalent 来显示其所有资产的实时和历史余额,头寸和投资组合价值;
  • NFT 前端 / 仪表盘:用于显示价格趋势,流动性和收藏品投资回报率的投资者工具。诸如 NFTX 和 Chainguardians 之类的产品大量使用这些 Covalent 功能来更好地教育用户。

目前项目 API 的大致分类

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竞争与机会

Coin Metrics,Dune Analytics 这类公司提供机构级数据收集和跨交易所,资产和市场的区块链数据处理系统,这类分析查询的产品越来越多且竞争激烈;虽然他们目前更像是个前端产品(用户直接使用的工具);但利用 api 数据来运作 Covalent 的事情也不无可能。

相对而言,Covalent 更 to developers and to business,建立数据链接的端口相对更开放,运作效率可能更高;并且应用场景和商业化方式更多元。

Covalent 是用于开发人员构建区块链产品的 API。它是其他产品的使能技术。普通消费者或零售用户无法立即使用 API;此外,Covalent 正在建设一个去中心化的公共事业,并将由世界各地的验证者托管。我们预见到一个未来,由于它的不可阻挡的特性和成本效益,许多其他项目将在其后端体系结构中使用 Covalent。值得注意的是 Covalent 最终是区块链数据满足各种用例的市场,应用场景和应用方式及商业模式或许更多元化。

相对 Chainlink 与 The Graph 这类已经获得市场的认可的项目而言,The Graph 是 Covalent 的同类竞品,两者的不同之处在于,Covalent 更加简单易用,开发者无需编写子图,使用极少量代码调用 API 即可,这意味着 Covalent 的使用门槛更低,更易走向主流,但这种简化便捷的统一 API 能否实现更多更复杂的功能还需长期观察。

代币经济 ($CQT,资产代币+治理代币)

代币作用(去中心化治理;查询服务费用;验证者佣金;质押权益奖励)

  • CQT 可用来治理投票决定系统是否添加某些数据参数
  • CQT 可用来 staking, 数据验证节点可以对 queries 收取费用,验证者参与 CQT,并保证达到最低服务水平协议;无法维持正常运行时间的验证程序将看到其 CQT 令牌减少
  • CQT 可在整个数据库中流通,区中的积极参与者和 / 或 CQT 持有者将收到 CQT 奖励。CQT 将用于鼓励使用 Covalent Network 数据库创建应用用例的尾巴。CQT 的持有者可以将其 CQT 委托给验证人

发行总量:10 亿 CQT

代币分配

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公开销售情况(coinlist)

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募资情况

Covalent 已经结束了种子轮、第一轮私募和第二轮私募,总共募集了 144.6 万美元的资金。

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核心团队与投资机构

联合创始人 / 首席执行官:Ganesh Swami

毕业于西蒙弗雷泽大学工程物理专业,曾是生物制药公司 Zymeworks 的早期员工,在该公司设计了用于治疗癌症的药物。同时作为一名连续创业者,在数据行业有 10 年以上的从业经验,一直专注于区块链、数据、SQL 领域。

联合创始人 / 首席技术官:Levi Aul

哥伦比亚大学计算机学士学位,2009 年-2017 年曾担任多个项目的首席技术官、系统工程师,建立了加拿大第一个比特币交易所 bex.io,曾在世界 500 强公司中从事扩展 / 体系结构解决方案的工作,曾在 IBM 参与建立 CouchDB,并且是众多开源 Erlang 库的作者,2017 年加入 Covalent 项目团队。

首席财务官:Adrian Jonklaas

佛罗里达工学院计算机科学专业,贝勒大学-汉卡莫商学院工商管理硕士,有着超过 15 年的全球业务和企业家经验,热衷于建立利用 Web 3.0 技术的产品公司,曾是多个公司的联合创始人和首席技术官,同时也是作家和天使投资人。

投资机构

2020 年 10 月,Covalent 完成 310 万美元的战略融资,由 Woodstock Fund、1kx Capital 和 Mechanism Capital 共同领投,参投方包括 AU21、Brilliance、TRG Capital、Alameda 和 CoinGecko。

2021 年 3 月,Covalent 完成 200 万美元的战略融资,由 Hashed 领投,参投方包括 Binance Labs、Coinbase Ventures、Delphi Ventures、Hypersphere Ventures、Moonbeam、Avalanche、Near 和 Elrond。