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我觉得币贷这事挺牛逼的

你押给我币 我借给你钱

给比特币授信

是好事 能赚钱 有搞头

贝宝是 19 年币圈发展最快的公司之一

也是国内币贷赛道上规模

和产品创新能力领先的公司

这次采访了贝宝的联创王立

学习一下新玩法

贝宝宏图:贝宝金融的币贷新玩法

贝宝怎么看矿工群体的金融需求?

王立:贝宝是依靠矿工客户发展起来的,和主要的矿工关系都不错。矿工投资矿机,收获 BTC,通过出售 BTC 或者持有 BTC 升值,获得回报。挖矿是金融服务的基础,金融服务对挖矿相关产业提供了流动性的支持,

首先是套保,也就是提前锁定 BTC 的价格,确保利润;其次是用好金融工具提高资金效率,比如在熊市和牛市转换期间,通过质押借贷的形式,购买矿机扩大规模,在牛市到来时占据算力优势;此外,当熊市矿工可能遇到流动性问题,也可以押币借钱保证挖矿正常运行,等待币价回升。

这几方面的业务贝宝都有提供,整体感觉是矿工对金融工具的应用越来越重视,相应对金融服务要求也越来越专业。

贝宝创立一年多以来,目前的在贷余额? 用户数量?

王立:截止到目前贝宝在贷余额在 3 亿美元左右,客户数量几千个。目前借贷需求还是比较集中在大户,贝宝在谈了一百个左右的客户的时候,在贷余额就超过了一亿美金,也是靠喝酒一个个谈下来的。

贝宝有没有碰到过增长艰难的时候? 怎么熬过来的?

王立:最开始探索业务模式的时候还是挺难的,虽然我们相信业务方向没有问题,但并不知道如何找到客户。我们也尝试过像互联网创业项目一样,先做产品,然后做流量,线上拉新,后来发现在加密货币还处在早期的阶段,其实客户规模还是相对很小,这种互联网思路走不通。同期也有不少类似的创业项目采用这个思路,最后把融的钱烧完了,业务也没做起来。

我们及时调整了思路,开始尝试走线下的模式,走近矿工群体,和矿工们交朋友,了解他们的想法。2018 年下半年,这样把全国主要的矿工走了一遍之后,慢慢发现有一些业务的机会。因为当时是熊市,我们看好币价的未来,说服一些矿工不要卖 BTC,而是通过质押借币的模式,借钱过冬。

到了 2019 年一季度之后,BTC 价格快速回涨,这些矿工都获得了不错的回报,这也建立了贝宝在矿工心中的信任。

贝宝目前增长最快的产品是?未来的产品方向是?

王立:目前贝宝金融的主要营收 50% 以上是来自于借贷业务,20%-30% 来自于为客户进行套保这一块;此外还有 20% 左右是来自于我们的 Triple 等产品,为客户配资的业务,应该说增长最快的还是借贷的业务。

在传统金融世界里,债务市场规模是最大的,也是最基本的一个金融服务需求,我们相信在加密货币领域里借贷市场也会是一个庞大的市场。从我们的经验来看,加密货币借贷金融服务的演进还是比较快的,早期刚开始时主要还是价格和服务的竞争,很快就出现了和场景结合的产品,比如贝宝推出的 Triple,主要针对长期囤币的用户。

未来贝宝觉得数字资产管理服务会成为一个方向,所以贝宝参考传统银行的私人银行服务模式,推出了面向持有加密货币的高净值客户的加密资产管理服务,也可以称为贝宝的“私行业务”。之前我们已经宣布,有多年私人银行业务经验的招商银行资深大客户经理佟磊入职贝宝。

针对高净值客户,贝宝除了提供金融服务,还会结合自身在行业内外的资源,为客户提供各类专业资源的对接,比如税务或法律方面的服务。

可以介绍一下新产品目前的数据吗? 比如三倍屯币产品、TripleQ 产品和保险产品?

王立:面向高端客户的加密资产管理服务刚刚成立,初步锁定的客户规模不多,但是资产规模并不少,估计会有 1 亿美元左右。Triple 是今年 9 月推出的,目前销售规模也在几千万美元。TripleQ 是一个更适合单边牛市的产品,而近期 BTC 价格是一轮波动行情,所以规模还不大。

贝宝的币价保险产品,是怎么对冲的风险?极端行情会不会穿仓亏钱?

王立:主要通过场外和场内期权对冲风险,我们有很多长期合作的合作伙伴提供期权的流动性,这方面没有问题。如果市场出现极端情况亏损也是有可能的。因此,我们的保险产品规模并没有推得特别大,而是控制在一定范围,这样万一出现极端情况,贝宝能够通过自有资金承担损失,客户不用担心。买保险就是为了让客户在极端波动的行情中,安心持有比特币。

贝宝创办以来,有没有出现过借贷用户爆仓的情况?会不会有系统性风险?

王立:比特币价格起伏波动比较大,对于质押借贷业务来讲,如果跌破质押率,就意味着有爆仓的潜在风险。

目前来讲借贷客户出现爆仓的例子还是极少的,一方面是因为我们采用了超额质押,60% 左右的起始质押率,80% 的预警质押率,90% 的强平质押率;另外我们也会提前帮助客户做一定风险管理,及时提醒客户关注波动风险,补充质押品。

至于系统性风险,不能说完全没有。市场价格波动,质押品可能存在流动性风险。针对流动性风险,贝宝金融主要是通过调整持仓分布来控制价格区间,也就是保证质押品的平仓价格从低到高分布的办法,来控制整体的流动性风险。

贝宝计划推出的抄底宝和止盈宝,可否介绍一下这个产品?

王立:抄底宝”和“止盈宝”是贝宝利用金融工具推出的结构化产品,可以帮助有意购入或卖出 BTC 的用户,在一定期限内锁定预期价格,同时又获得在这段期间的利息收益。

当 BTC 市场价格未到达用户设定挂钩价格时,用户可以赚取利息收益,而当 BTC 市场价格触及用户设定的挂钩价格时,我们帮助用户购进或卖出 BTC。

“抄底宝”主要针对的是想在低价买入 BTC 的用户,帮助用户锁定买入 BTC 的价格。比如,用户存入 USDT,并设定 BTC 挂钩价为 6000USDT,如果 BTC 价格在此期间内跌破 6000USDT,用户将获得 1 BTC;反之则用户将保留 USDT 本金并获得利息收益。

“止盈宝” 主要针对的是想在某个高价卖出 BTC 的用户,可以帮助用户锁定卖出 BTC 的价格。假如用户存入 BTC,并设定 BTC 挂钩价为 11000USDT,如果 BTC 价格在此期间涨至 11000USDT,用户将获得 11000USDT,反之则将保留 BTC 本金并获得利息收益。

贝宝最近联合阿瓦隆推出了矿机分期和零首付购机,可否介绍一下这个产品?

王立:以前贝宝主要做 BTC 的质押借贷,但是有一些矿工希望用矿机来质押,这次正好有机会,贝宝就和嘉楠科技合作,尝试看看能否满足这部分矿工的需求。目前针对矿机质押有两款产品,“矿机分期购”支持矿工首付 50%,剩下 50% 由贝宝提供贷款,矿工按月付清;“零首付购矿机”则允许矿工用比特币 100% 质押贷款,分期偿还。不过,出于风险控制的要求,这两个产品都要求矿机托管到指定矿场。

贝宝对减半行情的展望?

王立:我们长期看好加密货币这个市场,主要做比特币的业务。个人认为减半行情,一般来说减半之前 BTC 的价格会到前高的 60%-70%,也就是可能 12000 美金左右开始减半,减半之后市场开始回调,也许调整到七八千或八九千,然后再上涨个七八倍,可能 2021 年底左右到牛市顶峰吧。

感谢剑飞对采访提供的帮助

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