在几乎没有利空新闻情况下,Chainalysis 发布的 PlusToken 骗局卷走逾 20 亿美元报告或许引发了加密币市场恐慌。

原文标题:《这份报告竟可能是引发隔夜加密市场暴跌的罪魁祸首?》(PlusToken Scammers Didn’t Just Steal $2+ Billion Worth of Cryptocurrency. They May Also Be Driving Down the Price of Bitcoin.)
作者:Chainalysis
编译:小葱

凌晨 2 点半左右,比特币急跌, 在不到 10 分钟的时间里跌近 3.5%,一度逼近 6800 美元,创 11 月 28 日新低。目前比特币暂于 6850 上方震荡,现报 6882 美元,24 小时下跌 3.30%。

值得注意的是,在同一时间段内以太坊的跌势更为惨烈,从 141 美元一度跌破 130 美元,跌幅近 8%,创三月中旬以来新低。

与此同时,LTC、EOS、XLM 的跌幅也较为突出,24 小时均下跌逾 7%。

此外,据币 Coin 数据显示,过去 24 小时全网总计爆仓 1.32 亿美元,爆仓人数达 6670 人,其中 BTC 占 6977 万美元,ETH 占 3134 万美元,EOS 占 1545 万美元。

不过,在主流币急跌前 4 个小时左右,数据分析公司 Chainalysis 发布了一份关于加密骗局 Plustoken 的报告。

在几乎没有利空新闻的情况下,市场似乎为此次暴跌找到了一个罪魁祸首。部分交易员认为该报告结论引发了市场恐慌,从而导致此次暴跌。

报告指出,有 2 万枚 BTC (价值 1.37 亿美元)和 79 万枚 ETH (价值 1.02 亿美元)仍可能由 PlusToken 的诈骗者们所控制。

此外,该公司还称,与 Plustoken 有关的个人已经清算了价值 1.85 亿美元被盗的比特币。

Plustoken 跑路资金如何通过混合器、OTC 经纪商进行洗钱和兑现?

小葱此前提及,根据人民检查院信息公开网 8 月份的一份信息,盐城经济技术开发区人民检察院依法对涉嫌组织、领导传销活动罪的陈波、丁赞清、彭一轩、王仁虎、谷智江、袁园批准逮捕,现该案件在进一步侦查中。

盐城市公安局的一位发言人表示,警方已经逮捕了六名涉嫌 PlusToken 的嫌疑人,仍在全力抓捕 PlusToken 的主犯归案。

尽管与 PlusToken 相关的六个人现已被捕,但跑路资金仍在流转,并通过主要在火币交易平台上运行的独立 OTC 经纪人来进行兑现。

Chainalysis 称,其总共跟踪了从受害者转入 Plustoken 的 18 万枚 BTC、640 万枚 ETH、11.1 万枚 USDT 和 53 枚 OMG (OmiseGo),总计约 20 亿美元。

尽管 Chainalysis 总共跟踪了关于该骗局价值 20 亿美元的加密货币,但部分已支付给早期投资者(或许是为了在开始维持投资者对其高回报的幻想)。

该公司最终确定大约 80 万个以太坊和 4.5 枚 BTC 被转移至 Plustoken 自己的钱包进行了洗钱。

截至目前,他们已经兑现了 1 万枚 ETH,79 万枚 ETH 仅在一个以太坊钱包中,并且一个月以内没有出现转账情况。

而 4.5 万枚比特币的流动情况更为复杂。到目前为止,其中大约 2.5 万枚 BTC 已被兑现。其他 2 万枚则分布在 8,700 多个地址中。

为了掩盖资金流动,诈骗者已经使用 7.1 万多个不同的地址转移了超过 2.4 万次比特币。

其中,多数交易是通过 Wasabi Wallet 之类的混合器进行的。该混合器利用 CoinJoin 协议来混淆资金流动。

加密币市场恐慌或因 PlusToken 20 亿美元骗局报告

这些混合器的典型工作方式是是将资金先拆分在很多新的地址,然后再进行合并。

当然,诈骗罪也利用其他更复杂的方式(如 Peel chains)来混淆资金流向。实体通过多个钱包连续快速地发送资金,通常在每一步将少量资金进行兑现,然后将大部分加密货币转至下一个钱包。

加密币市场恐慌或因 PlusToken 20 亿美元骗局报告

PlusToken 跑路资金清算究竟对比特币价格有何影响?

到目前为止,PlusToken 诈骗罪已经通过 OTC 经纪人至少清算了 1.85 亿美元的被盗比特币。

Chainalysis 将分析比特币价格和通过 Huobi OTC 经纪商兑现的 PlusToken 资金,以确定 PlusToken 跑路资金兑现对压低比特币价格的真正作用究竟有多大。

分析指标:

1. 链上交易量。 链上交易量是从 PlusToken 诈骗罪控制的钱包转移到 26 家知名 OTC 经纪商中(之前已确定这些经纪商处理非法交易)的任何一家的比特币数量。

2. 交易量(USDT/BTC)。这里指,在火币上通过 Tether 交易的比特币数量。PlusToken 诈骗者一直将被盗的比特币换成 USDT,之后可能再将其转换为法定货币。不过,由于这些转移仅记录在 Huobi 的订单簿中(而不是记录在区块链上),因此我们无法区别其中哪些是 PlusToken 诈骗者出售比特币。

假设:

  1. 假设随着 OTC 交易者从 PlusToken 钱包接收比特币并随后将其转换为 USDT,交易量的增加会引发链上交易量的增加。

  2. 假设比特币的价格将在链上交易量和 USDT/BTC 交易量上升之后很快呈现下降趋势。

图表分析:

链上交易量方面,从下图可以看出,4 月中旬开始,PlusToken 钱包转至 OTC 的比特币逐渐增加,并在 6 月下旬被捕之前飙升。

加密币市场恐慌或因 PlusToken 20 亿美元骗局报告

在之后的几个月里,比特币价格和 PlusToken 钱包转至 OTC 的比特币价值峰值大体一致。

正如我们假设的那样,流向 OTC 的链上交易量峰值与比特币价格下跌有一定的相关性。

不过,由于转移至交易所的比特币没有立即开始交易,因此可能存在滞后情况。9 月 20 日,PlusToken 钱包转移了价值 3400 万美元的比特币。而比特币的价格在 9 月 24 日至 26 日之间逐步下降,从 10,000 多美元跌至 8,000 美元左右,并在 8000 附近调整了大约一个月。

而交易量方面,正如我们预期的那样,从 9 月 23 日开始,就在 PlusToken 钱包向 Huobi OTC 经纪人发送了大量比特币之后的几天,我们看到关于 Tether 的比特币交易量有所增加。9 月 24 日之后不久,比特币的价格开始下跌。

加密币市场恐慌或因 PlusToken 20 亿美元骗局报告

因此,我们可以初步得出结论,PlusToken 跑路资金兑现与比特币价格下跌有关。

不过,值得注意的是,我们并不能证明两者之间存在因果关系。价格下跌可能是偶然发生在套现之后,实际上也可能是由其他原因引起的。

为了解决因果关系问题,我们进行了回归分析,以测试 9 月 23 日至 28 日之间交易量的增加如何影响比特币的价格波动。我们将通过波动率来进行分析。

回归分析结果显示,从 9 月 23 日至 28 日这段时间内,PlusToken 向 Huobi OTC 经纪人的转账与比特币价格波动之间存在正相关关系。

加密币市场恐慌或因 PlusToken 20 亿美元骗局报告

兑现可能以两种方式之一导致比特币波动加剧。要么通过增加比特币的供应量直接导致这种情况,要么间接影响交易者对市场的看法来使波动加剧。

尽管 PlusToken 兑现只是对比特币价格的许多潜在影响之一。但在没有 PlusToken 影响的情况下,在我们研究的该时间段内,媒体报道的市场操纵、算法交易错误或许多其他因素均无法单独提供令人信服的解释。

11 月底,加密货币分析师 Ergo 的数据显示,比特币跌至 6600 美元或可归因于 PlusToken 骗局的大规模清算。大多数公开报道估计该公司持有约 20 万枚比特币。Ergo 在考虑了隐藏的资金和混币交易后发现,该公司持有约 18.7 万枚 BTC。其中一个地址仅 11 月份就清算了 22,378 BTC (平均每天略多于 1100 BTC)。分析师指出,假设到目前为止,所有混币(129,000 BTC)在从 8 月初到今天的一段时间内已经售出,平均每天将售出约 1,300 BTC。那么目前与 PlusToken 相关的地址中仍有约 58,000 BTC 的未混合币。如果他们每天继续卖出 1000 至 1500 BTC,则剩余抛售的持续时间在 1.5 到 2 个月之间。

结论

由于无法在交易平台商区分哪些是 PlusToken 诈骗者在与 OTC 经纪人进行交易,因此我们不能肯定地说 PlusToken 兑现导致比特币价格下跌。但是,Plustoken 跑路资金清算确实导致比特币价格的波动性有所增加,并且与比特币价格下跌呈现显著相关性。

正如之前提到的,目前,至少仍有 2 万枚 BTC (价值 1.37 亿美元)和 79 万枚 ETH (价值 1.02 亿美元)可能由 PlusToken 的诈骗者所控制,且尚未兑现。鉴于上述分析,这很可能继续会压低加密货币的价格。

那分析师、经纪商以及交易者如何看后市?

小葱此前提及,最新一期 CME 比特币期货周报(12 月 4 日-12 月 10 日)显示,规模较大的经纪商依然对后市持偏空态度。具体表现为多头持仓自 93 张重新跌回至 56 张,恰好回吐了上一期数据的所有涨幅,空头持仓自 256 张反弹至 285 张,基本收复了上一期数据产生的全数跌幅,在这类账户净持仓转为净空之后,上周是首次出现比较明显的回暖迹象,而随着本周调仓结果给出,一定程度上抹除了上周调仓造成的影响,因此,可以认为这类对于市场一直处在「引领地位」的投资者对于后市的偏空态度依然较为坚决,而本期仓位调整可以说是为了避免上一期数据的短暂「转多」变化对市场产生「误导」。

此外,Bitfinex 交易所投资者在多头持仓持续增长的情况下,在过去一周时间里空方持仓一度出现了非常明显的减持,这种变化趋势与 CFTC 持仓报告中的散户持仓变化非常一致。不过在刚刚过去的周末期间,该交易所比特币合约持仓在多方持仓继续平稳增长的情况下,空方持仓出现了一波跳涨表现,这种表现一定程度上显示出短线价格在接连跌破多重关键支撑正式迫近 7000 之后,短期市场抛压实际上出现了比较明显的加重迹象,这或许意味着 BTC 进一步下破恐怕「在劫难逃」。

加密货币评级机构 Weiss Ratings 今日发推称,尽管最近行情跌宕起伏,但大多数加密资产仍然保持在关键支撑位之上,但能否继续保持仍有待观察。就目前而言,最合理的预期是更多横盘波动。

来源链接:blog.chainalysis.com