价格剧烈波动,作为加密货币基础设施的交易平台面临考验。对交易回报和风险控制有帮助的平台都有哪些相似之处?

原文标题:《助人暴富或是保命,能帮到你的交易所都有这些相似之处》
撰文:nealwen

安全,安全,还是安全!

2019 年 5 月,币安被黑客盗走 7000 枚 BTC。

2020 年 2 月,交易所 FCoin 发布公告称亏空 7000-13000BTC,而无法兑付用户提现······

毫无疑问,在加密货币投资中,用户首要关心的是资产安全问题。黑客攻击,交易所跑路、破产等,都会对用户的资产造成毁灭性地损伤。所以为了让用户放心地选择在自己的平台上进行交易,各家交易所都发布了各自的应对方案,总结下来可分为几类:

  1. 资金实力雄厚的,如火币,币安等,设立了投资者保护基金,来应对这种极端情况的发生;
  2. 引入第三方托管商,如 Cobo,Matrixport 等;
  3. 自行托管用户的资产,但定期披露资产的审计报告,以及实际金额,如 RenrenBit。

相对靠谱的交易所都有哪些共同点?从资金安全、流动性与手续费等分析

行情来了!网线掉了?

剧烈波动的行情同时带来了短线获利的机会和巨大的风险,只有在稳定运行的交易平台,用户才能获利或将损失降到最低,这对交易所的底层系统是非常大的考验。但相比传统市场的交易所,币圈的交易平台要脆弱得多。2020 开年以来,比特币行情大幅波动,业内知名的三大交易所,都相继发生了「服务器临时维护」事件。目前,几大交易所对于此类问题的应对措施就是,在服务器出现宕机时积极应对,并对宕机造成损失的用户进行赔偿。

看得见,吃不到的订单

加密货币行业里有上千家交易平台,不但没有解决交易流动性的问题,反而让市场的流动性更加地分散。大体来说,流动性问题指的是盘口深度差,买卖价差大。但如果仔细分析的话,流动性问题可以分为几种:

  1. 山寨币的流动性主要由持币散户和项目方提供,所以在不同的交易平台展示的流动性经常会出现很大的差别。目前有一些三方软件,可以提供 API 服务,让用户用一个软件可以在多个平台上做交易,相当于间接地将市场流动性做了整合;
  2. 主流币的流动性问题在很多二三线的交易所尤为严重,因为生态币的投资者是这些交易所的主要客群,他们对于主流币的交易兴致不大。这些交易所的主流币订单薄经常会出现深度差,价差大的问题。比较流行的解决方案是引入做市商团队和自己主动做市,但这些方案并不能带来足够的深度,反而带来了高成本,和做市资金受损的风险。
  3. 无论头部平台,还是二三线平台,订单簿都会出现这样的情况:明明摆在那里的订单,在想点击成交的时候就不见了,用户不得不以高 / 低一点的价格成交。这是一些交易机器人,或者是量化交易团队造成的,交易所会为他们提供比散户更低的手续费和更快的交易速度,让他们给交易所带来更多的交易量,并将此作为平台流动性的展示。事实上,交易量并不能真实反映交易所的流动性,而且这样的交易订单越多,其他的普通投资者越难赚到钱。

习惯不同,不要硬融

每个人都有自己的交易习惯,更不用说,普通投资者和专业交易员之间交易习惯有多大的差异了。但是大部分交易平台,普遍只能提供一种固定的交易面板,看似在所有人的需求之间取了平衡,但其实并没有令大多数的用户满意。如果用户可以定制化自己的交易面板,设置自己需要的快捷键,那将大大提高交易效率,甚至是直接影响交易业绩。

交易是孤独的,但交易员可以不是

交易是一项孤独的工作,交易员往往只能依靠自己来分析,判断,做决定。而随着社交网络的发展,交易社区的出现,使得交易员不仅可以从市场收获利润,还可以收获个人声望和名气。交易社区又衍生出了付费订阅的交易分享,和交易带单模式。然而,任何事都有正反两面,交易社交也给交易员带来了「噪音」,交易员的每笔操作和分析都在社区里被放大,社区成员的评论也可能对交易员产生影响。同时,一些实力不济的交易员也在社区里滥竽充数,误导普通投资者,造成亏损。

交易所作为各类交易者的第一聚集地,如果能提供一套完整的社区体系,包括声望系统,带单分享,以及隐私屏蔽等功能,将使得交易员和社区之间建立更健康,有效的连接。

大幅波动的价格面前,手续费好像有点微不足道?

前几日,比特币单日跌幅超过 40%,在这样的价格波动面前,交易所收取的千分之几,甚至万分之几的手续费好像并不被普通投资者在意。但事实证明,免除手续费对用户增长和刺激交易量可以起到一定的作用。另外,对于大额的,交易频繁的投资者,手续费对其收益表现会有更大的影响。而在流量变现的市场里,手续费对于交易所收入的贡献比例正在逐渐降低,这个趋势在美股市场中已经非常明显。美股中,大型的券商和交易软件相继为用户免除手续费,目的是获得更多的用户,以及更多的交易订单。与之相比,加密货币交易所之间的竞争,有过之无不及,所以未来低手续费,或免手续费应该会成为众多交易所的「标配」。

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