4 月 18 日午间比特币价格迎来大跳水,短时间内下跌 5000 美元,而 Flux 平台却实现了 0 清算。

DeFi 借贷赛道有 Compound、Aave 等顶尖选手,Flux 如何从中获得发展机会,实现多链部署之后 Flux 的发展空间有多大?

4 月 28 日哔哔大咖秀邀请 Flux 项目创始人 Robin,畅聊 Flux 的优势和未来发展规划。

以下是直播实录。

Q1.DeFi 目前主要包括 DEX、借贷、资产、衍生品和支付这五大赛道,Zero One 团队为什么首先选择了借贷这个赛道?

Flux Robin:2020 年 3 月 12 日,加密货币市场遭遇史上最严重的黑天鹅事件,BTC、ETH 等主流资产在一天内几乎腰斩,尤其是 ETH 价格的暴跌,导致依赖 ETH 作为抵押品的借贷协议(如 MakerDAO 等)上的资产遭到大量清算,很多用户遭受了严重资产损失,这也暴露了当时的借贷协议无法应对极端行情。

另外,以太坊网络在极端行情下还会出现严重堵塞情况,手续费直线上升,交易失败概率增大,致使借款人无法及时缴纳保证金;同时清算人也无法通过以太坊网络转账方式获得数字资产去拍卖。大量被清算资产以极低甚至 0 成本的价格被清算人、清算机器人拍走,造成了借款人、借贷平台的巨大损失。

因此 DeFi 赛道需要一种新的具有颠覆性的借贷协议。Zero One 团队对这个需求进行了大量调研分析,综合团队经验和技术能力,我们认为借贷市场拥有万亿美元的巨大市场潜力,希望能够在这个赛道注入新的血液和力量。

Q2.4 月 18 日,比特币等加密市场直线跳水,比特币 5 分钟内下跌近 5000 美元,ETH 下跌数百美元,遭受历史最大短时跌幅,并且一小时内超过 76 亿美元合约被爆仓。DeFi 借贷协议,Aave V2、Compound 以及 dYdx 等借贷协议中数千万美元抵押资产被清算。然而,在这种极端行情下,Flux 平台却保持了 0 清算,能说明下 Flux 的借贷清算机制么?

Flux Robin:清算是每个借贷产品很重要的环节。主流清算有英式拍卖、荷兰拍卖、密封拍卖等,但都不是很适应行情不稳定是币价剧烈波动的情形。

为此我们探索了一条自己的质押率和清算模式,我们把质押率和清算分开,比如稳定币 usdt、dai 等抵押因子是 130、eth、btc 等主流币是 140,最大借出资产 70% 多。可是清算是单独的统一的都是 110 也就是抵押率的 90.91% 才会被清算,在最大借出的 70% 和清算的 90% 之间有 20% 的空间,足以缓冲用户的风险,并且一旦清算线达到也能够最快将用户资产快速拍卖掉,避免因为币价波动造成穿仓风险。

因此 Flux 协议高的质押率、高的清算线,以及最大借出资产线和清算线隔离分开的方式,最终保证了 18 号也就是这周一这个大瀑布下,Flux 协议这里 0 清算,用户资产没有受到任何损失。

Q3.Flux 在上线各大链之后,如何保障各链上的 Flux 协议中的资产如何进行流动?

Flux Robin:我们前期采用了 Conflux 的 shuttleflow (shuttleflow.io)技术,现在采用的 Poly (bridge.poly.network)可以通过以太坊、BSC、Heco 之间的转换。

Flux 在陆续登陆 Conflux、BSC、HECO 等多链之后,相互之间会做类似银行拆借的内部合约操作。比如 HECO 上 Flux 的 USDT 借款利率太高,我们会用 shuttleflow2.0 或 Poly 将 BSC 上 Flux 的 USDT 拆借给 HECO 的 USDT 池。虽然每条链上的 Flux 相互独立,但是可以看做是银行支行之间的关系。

之后发布的 Flux V2 会上线以太坊,将 V1 的存款作为 V2 的保证金,数十倍杠杆借出资产用于挖矿、交易,一旦亏损超过 V1 的存款就会被平仓。真正能革新这个行业的是 Flux v3 的信贷模式,这就不是简简单单模式创新就能完成的,需要公链开发级规模团队深入公链底层的技术深度才能完成真正的区块链信贷产品。我们会尽快公布关于 Flux V3 的更多信息。

Q4.DeFi 的热度不减,BSC 生态大有超越以太坊的可能性,各种新项目层出不穷,项目同质化显现严重,那么作为一个借贷平台来说,Flux 与同类型项目的差异点在哪里呢?

Flux Robin:Zero One 团队底层研发能力强于大部分项目,这个底气我们有。仅仅从零开始写借贷合约这点勇气和耐性足以证明,好处就是我们能非常清楚理解怎么去升级合约。因为每个合约细节都是反复推敲出来的,我们 v2、 v3 在 v1 还没写完时候就已经理论成型了,我们的技术团队还在不断扩大,更多的开发者正在加入我们的生态。(比如现在 v1 我们还没有完全部署到 Okchain、ETH 等公链,我们已经在开发 flux v2 了)

我们针对市场很多不足的地方,比如清算手续费、清算不透明、抵押率过高等在技术底层上改进。

Q5.DeFi 领域每天有新的玩法出现。请介绍一下抵押借贷目前都包含哪些玩法?以及你看好哪些方向?

Flux Robin:当前绝大部分借贷产品都是超额抵押,我们正在探索无需超额抵押的玩法。

如何把超额抵押变成不超额抵押的这条路。flux v2 把用户在 v1 的存款变成 v2 的保证金,保证金的概念衍生的概念就很多了。可以做期货可以做其他衍生品。我们的做法是:可以做杠杆借款的保证金,即 v1 存 1 块钱,v2 借出 20 块钱。可以去挖矿、交易,但是如果损失超过 1 块钱,我们就收回 20 块钱。

Q6. 在 Flux 的经济模型中,FLUX 最根本的价值支撑体现在哪里?

Flux Robin:Flux 是治理代币,在 flux 几乎每季度都会升级版本中,搭建完整 DAO 治理体系。总结起来,Flux 持有者将拥有:

  1. 治理权

  2. 与 zero one 其他产品的耦合价值。

Q7. 借贷平台最重要的是保障用户的资产安全,Flux 在安全方面保障机制是什么?

Flux Robin:1. 我们正在研发主动清算机器人,有一套完整的风控体系,包括网络堵塞、链攻击、合约攻击等参考因子。这是一个很复杂的工程,测试版已经在测试了。

  1. 清算合约采用快速清算的拍卖的方式。任一清算标的产生后直接以九七折出售在平台,没有拍卖过程,直接用资产就能拍走标的。

3.certik 作为长期审计合作方,严密审计我们代码。

Q8.DeFi 正在重构传统金融,发展规模一定会远远超出所有人的想象,也相信在未来的几年里,会有更多项目伴随着 DeFi 的发展成长壮大。未来 Flux 有哪计划?

Flux Robin:短期内,我们已经为 Flux 规划了 3 个重大版本:

flux v1 无杠杠借贷

flux v2 保证金借贷模式

flux v3 跨链银行模式:异地(链)取款,异链协议互相拆借。

另外,一个我们正在研究黑科技——跨区块闪电贷,正在与多条新锐公链一起合作探索下一代借贷协议。从链底层技术上的合作,并非模式创新。

从业务层面,我们可能会登陆共计 7 条链左右。未来也会发展跨链技术,与 shuttleflow.io 合作。

Q9. 我们知道 Flux 刚上线 Heco,请问现在产出是怎么样的?另外如何联系到你们呢?

Flux Robin:Flux 协议目前基础产量是每天 2 万枚通证,平均分配到三条链上,其中每条链都有头矿包的分配,目前对于 Heco 上专属 14 天的 100 万头矿包正在每天释放,Heco 上的产出每天是 7 万多枚,欢迎大家参与,可以加入到我们的 Telegram 社群。

我们地址 flux.01.finance/heco/,大家如果想参与到我们的社区中可以加入我们的 Telegram 社群:t.me/fluxdefi。

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