Facebook 要发币,这个币的名字叫 Libra。近日,国内国外,圈内圈外,大大小小各家媒体无一不在聚焦这件大事。Libra 主打「支付+稳定」双重概念,它的入局对现有的支付概念币和稳定币的影响将是排他性的吗?

原文标题:《Libra 诞生记:短期利好已出尽,币圈支付项目怎么办?》
原文作者:Carol
编辑:Tong

6 月 18 日,在全球拥有 27 亿用户的互联网巨头 Facebook 正式宣布要建立一种简单的全球货币 Libra 和一条旨在成为金融基础设施的联盟链,为数十亿人提供金融服务。看好 Libra 的人认为这将实现比特币白皮书中提及的加密货币最初愿景,不看好 Libra 的人认为链上数据将为 Facebook 的商业目的所用,用户隐私依然得不到保障。

PAData 分析了白皮书发表前后的市场数据,试图观察,在短期内,市场对这一消息的消化表现,Libra 的利好影响是行业性的吗?Libra 主打「支付+稳定」双重概念,它的入局对现有的支付概念币和稳定币的影响将是排他性的吗?

Facebook 发币,未来会是「一家独大」还是「百花齐放」?Libra 白皮书中关于 Libra 储备介绍的高频词云图

短期利好出尽,对整体的影响大于概念板块

在 Facebook 正式发布白皮书之前,早有媒体开始剧透 Facebook 区块链项目的内容,或梳理其发展历程,从消息面来看,这无疑是本周以来最大的利好。

PAData 选取白皮书发布前一周及发布后的二级市场数据进行分析,可以看到,白皮书发布前一周内,市值前 5 (选取 6 月 20 日 CoinMaketCap 中市值排名前 5 的币,其中 XRP 由于同属支付概念,故归入支付概念币中分析,以市值排名第 6 的币代替。)的主流币普遍上涨。尤其是白皮书发布前三天内,除了 6 月 16 日 LTC 有所下跌以外,其他主流币全部上涨。而在白皮书发布当天,6 月 18 日,主流币普跌,平均跌幅 2.79%。投资投的是利好预期,当利好出尽,币价下跌也符合常理。

Facebook 发币,未来会是「一家独大」还是「百花齐放」?

此前,媒体分析就认为 Facebook 的加密货币将会主打支付领域,面向 C 端消费者。其实早在 10 年前,Facebook 就发行了 Facebook Credits 积分,可以用在游戏中买卖虚拟货品。从支付角度来看,Facebook 发币的利好消息对已有的支付概念币是否也有影响呢?

支付概念的主要币种 XRP (Ripple)、XLM (Stellar)、OMG (OmiseGO)、MCO (Crypto.com)、PAY (TenX)与主流币的市场表现大致相同,都在 6 月 18 日前一周有不同程度的上涨,6 月 18 日当天下跌。不同的是,支付概念币的整体平均上涨幅度只有 0.61%,而主流币的整体平均上涨幅度有 1.41%,相当于支付概念币的整体平均涨幅只有主流币的一半不到,而且还伴随着更高的平均振幅。

Facebook 发币,未来会是「一家独大」还是「百花齐放」?

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这在一定程度上意味着,Facebook 发布加密货币的利好消息对主流币的影响略大于对支付概念币的影响。鉴于当下的加密货币市场依然是「马太效应」凸显的市场,对主流币更强的利好影响也可在一定程度上视为 Facebook 发币是利好整个加密货币市场的,带动了整体币价的上行。

但是,目前的市场行情正处于小牛行情中,很难将 6 月 18 日前一周的普涨归因于 Facebook 要发币这一单一利好消息。

一位资深加密货币投资者告诉 PAData,「虽然最近这波行情不是完全因为 Facebook,但在 BTC 突破 8000 美元关口这里(下图红圈示意),肯定是和 Facebook 有关,这个利好强行让下跌浪(黄色箭头示意)横盘调整(红色方框示意)后转为上涨浪。」

Facebook 发币,未来会是「一家独大」还是「百花齐放」?图为币安交易所 BTC/USDT 交易对日线 K 线图

在这里,虽然早前也有媒体透露 Facebook 的加密货币将会以稳定币的形式出现,但由于稳定币多为交易中介,本身不具有投资属性,因此 PAData 并没有将稳定币的行情表现纳入分析范围。

没有同质竞争者,「支付+稳定」主打 C 端消费

虽然 Facebook 发币的利好消息随着 Libra 白皮书的正式公布已经在二级市场消化,但可以预见的是,拥有 27 亿全球用户的社交巨头入局将会对整个行业的发展产生深远的影响。

从白皮书内容来看,Libra 的实际资产将是「一系列低波动性资产,包括由稳定且信誉良好的中央银行提供的现金和政府货币证券」,本质是锚定一揽子法币的稳定币。

纵观目前的加密货币市场,USDT 毋庸置疑始终是稳定币市场的「龙头老大」,市场占有率约 80%,并且长期稳定在这一水平。其他新兴稳定币如 USDC、TUSD、PAX、GUSD、DGX、EURS、nUSD、DAI 等也都在虎视眈眈。

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当前市场中最主流的稳定币是锚定单一法币的稳定币,即稳定币始终 1:1 兑换法币。其主要用途是为不能直接使用法币交易的用户提供二级市场交易媒介,比如 USDT、USDC、TUSD、PAX、GUSD 等都是此种类型。这些稳定币的竞争主要是渠道竞争,谁能上架更多的交易所,开通更多的交易对就有可能获得更多的流量。

但 Libra 与目前主流的稳定币有很大的一点不同之处在于,Libra 锚定的是一篮子法币,「因此从任何特定货币的角度来看,Libra 的价值会发生波动」,也即 Libra 并不能始终按固定汇率兑换某种法币。虽然 Libra 也允许「授权经销商将融入交易所和其他向用户买卖加密货币的机构中,帮助用户进行现金与 Libra 之间的转换交易」,但作为交易媒介,显然汇率浮动的 Libra 不如现在交易所里的稳定币们,而这也不是 Libra 的目标所在。

Libra 的关键目标是「让数十亿人得以使用低波动性的加密货币,这种货币从一开始就可以在全球范围内作为一种低门槛交易媒介,而且支持小额支付等新的数字原生用途。」从中不难看出,Libra 的野心是要成为数十亿人的小额支付货币,或者说是数十亿人在消费时的支付手段。

这其实与现在加密货币中主打支付和结算的货币也不同,比如支付概念中市值最大的两个币 XRP 和 XLM 目前发力的重点都是 B 端市场。

Ripple 全球运营总监兼亚太区负责人 Emi 曾在 2018 年 11 月召开的 Money20/20 会议中公开表示,「Ripple 是最早关注区块链企业级应用的公司,但 XRP 是优化层,跨境支付的核心层依然使用法币结算。」与 IBM 达成合作的 Stellar (XLM)建立了 World Wire,截至今年三月,已经有 72 个国家的银行与金融机构加入该网络,支持的法币数量达到 48 种。

而今年早些时候宣布发布美元稳定币 JPM Coin 的 JP Morgan,其主要面向的对象也是 JP Morgan 的高净值客户,基本与普通人无缘。

所以,根据 Libra 的定位,在目前的加密货币市场中并没有同质的竞争对手。作为稳定币,USDT 们没有线下实际用例,但 Libra 背靠 Facebook Massager、Instgram、WhapsApp、eBay、Uber,线下使用指日可待。

根据原中国银行副行长王永利的观点,加密货币作为商圈币不可能取代和颠覆法币,其价值主要取决于商圈价值。Libra 最终将发挥多大的能量很大程度上取决于协会会员的产品,正如 Bloomberg 新闻所言,如果消费者在线购买的大多数东西都用 Libra 定价的话,那么自然会倾向使用 Libra。

另一方面,对于可能面临 Libra 强大竞争的稳定币们和支付币们也在寻求新的突破。

TUSD 亚太区负责人 Ryan 对 PANews 表示:「TUSD 也在探索汇款等新的用例,我认为 TUSD 和其他稳定币都需要真正开辟出一两个垂直领域的市场(作为线下应用案例)。」OmiseGO 的相关人士则表示:「Libra 的发布肯定会产生一些影响,但我认为目前我们都面临相似的问题。与此同时我们也在探索支持领域中不同的场景。」

所以,这终是一个场景与用户的争夺战。

来源链接:mp.weixin.qq.com