2019 年上半年,比特币从 3700 美元飙升至 12000 美元,加密货币也在第二季度迎来爆发,加密市场和区块链行业的外部环境、技术基础、应用情况、大公司和机构的参与程度都有很大变化,监管和安全问题则仍是笼罩在高涨的市场热情上方的两朵乌云。金融和科技巨头尤其是 Facebook 发行加密货币 Libra 项目如何改变整个区块链的视野?

原文标题:《2019 年中盘点(上篇)、(中篇):加密行业这半年都发生了什么?》
作者: Liang CHE

这是美国区块链风投公司 Digital Currency Group (DCG)首席执行官 Barry Silbert 在 6 月初接受彭博采访时对目前加密货币市场的判断。

过去半年中,加密货币作为一种新的资产类别在投资回报率上取得了惊人的成绩,超过了标准普尔指数、石油、黄金等几乎所有传统的资产。

以市值最大的加密货币比特币为例。据比推数据,在短短的半年的时间中,其价格从 3700 美元附近暴涨至 12000 美元附近,涨幅超过 200%。比特币在 2017 年上一次突破 10000 美元大关时,只用了两周多的时间便达到了 20000 美元附近的历史高点,但随后 「加密泡沫」破灭,市场一度下跌近 90%。

与 2017 年的牛市相比,加密市场和区块链行业的外部环境、技术基础、应用情况、大公司和机构的参与程度都有了很大的不同,而监管和安全问题则仍是笼罩在高涨的市场热情上方的两朵乌云。那么加密市场和区块链行业在过去半年中都发生了什么?比推 Bitpush 为大家带来了年中盘点。

2019 加密年中盘点:闪电火炬传递,金融和科技巨头布局

比特币第二季度持续上涨开启牛市

Fundstrat 联合创始人 Tom Lee 在推特上称,从历史上看,在一年之中决定比特币上涨行情的通常只有 10 天。错过这 10 天,平均收益就是负 25%。

在过去半年中,我们也看到了几个这样的决定性时刻。第一季度,比特币持续在 3300 美元至 4000 美元之间震荡整理。三个月的横盘形成了此次熊市的底部。4 月 2 日,比特币单日上涨 18%,一举突破 5000 美元大关;5 月 11 日和 5 月 13 日,分别上涨 13% 和 12% 先后突破 7000 美元和 8000 美元大关;5 月 26 日上涨 8% 逼近 9000 美元;6 月 19 日至 6 月 26 日连续 8 天上涨由 9000 美元最多冲至 14000 美元附近创下年内高点。

至此,此波牛市的大趋势已经形成。分析师们认为现在的加密货币市场已经比两年前更加成熟,虽然可能还会发生一定程度的回调,但是创造新的历史高点已经没有太多疑问。

从比特币的网络基本面上看,哈希率超过 65,000,000 TH / s 创下历史新高。这意味着,比特币比以往任何时候都更安全,需要极大的算力才能影响比特币网络。而每日的链上交易量、区块大小和其他指标也证实了使用比特币的人数已经比以往任何时候都多。与 2017 年相比,网络交易费用仍然相对较低,Segweit 等优化正在帮助缓解网络拥堵。

2019 年上半年,在推特上持续两个多月的「闪电火炬」支付实验使得更多的人关注并参与到比特币「闪电网络」的使用当中。全球已有包括推特首席执行官杰克·多尔西在内的数百人参与其中,「闪电火炬」已遍及全球至少 54 个国家,展示了其强大的跨越国界的能力以及技术潜力。

山寨币各有千秋但难撼动比特币龙头地位

2019 年初随着市值最高的加密货币比特币价格跌至 3400 美元附近,其在加密货币市场的主导地位也跌至 50% 以下。但是随着四月份之后比特币价格的上涨,其市场主导地位也逐步上升到 60% 以上。显然很多加密货币并未能跟上比特币上涨的步伐,比特币是很多投资者进入加密领域的切入点。

尽管如此,比特币之外的一些其他主要加密货币在 2019 年同样也有着不错的发展。

根据金融和投资研究公司 Weiss Ratings 发布的最新排名,市值第二的加密货币以太坊在加密货币技术领域排名第一。以太坊也是技术领域唯一一个获得「A」级评级的加密货币。其将智能合约和 DApps 带入加密货币世界,并将过渡为以太坊 2.0,使用分片(Sharding)技术来解决困扰以太坊的可扩展性问题。根据 DApp.com 的报告,以太坊是首个也是最受欢迎的 DApp (去中心化应用)开发平台,有 72422 人使用基于以太坊的 DApp。

而市值第三的加密货币、来自 Ripple Labs 的 XRP 则在应用领域与比特币和以太坊一样成为三个获评「A」级的加密货币之一。MoneyGram 将使用 XRP 通过 xRapid 产品在几秒钟内以极低的成本在全球范围内转移资金。此外,Ripple 还与其他 200 家银行、初创公司和支付公司合作,其中包括 Santander,Barclays 和 HSBC 等公司。

而投资方面,市值第四的加密货币莱特币从 2019 年 30 美元的低点至今已飙升 330%,成为投资回报率最高的主要加密货币。此外,加密货币交易所币安的平台币币安币同样在 2019 年上涨明显,并且相较于莱特币来说,投资风险更小。

除此之外,EOS、Stellar (XLM)、Cardano (ADA)、NEO、ONTlogy (ONT)等也均在应用和技术方面有可圈可点之处。

国际形势混乱使投资比特币成为避险选择

2019 年上半年,全球宏观经济形势趋于混乱,这也使得加密货币作为「不相关资产」以及能够储值的「数字黄金」吸引来自更多投资者的资金。

英国脱欧进程、委内瑞拉等国国内动荡、中美贸易战、美国伊朗局势紧张等国际政治危机持续对全球股市和相关国家的法币产生影响。

虽然英国议会面对英国脱欧问题依不明朗,但当英国最终脱离欧盟时,这对加密货币来说可能是个好消息。加密分析预测公司 Cindicator 对多位分析师进行的一项调查显示,62%的受访者表示英国脱欧可能会促进加密货币市场的上涨。如果英国脱欧的情况严重,金融分析师认为投资者会将加密货币作为英镑的替代品。并且企业进行跨境贸易的成本会上升,投资者会在具有增长潜力的市场中寻找机会。

而在委内瑞拉、阿根廷等一些法币因种种原因发生贬值的国家,比特币等加密货币成为了这些国家民众的重要储值手段。中美贸易战和美国伊朗之间的紧张局势使得股市等传统投资市场受到冲击,与此同时一些避险资本进入加密领域推动了加密货币价格的上涨。

此外,欧洲央行行长 Mario Draghi 在 6 月份暗示如果经济没有好转,将会出台货币刺激政策。而美联储也发出了降息的信号。Morgan Creek 联合创始人 Anthony Pompliano 称,随着利率下降以及法定货币流通量的增大,这会显得比特币更加稀缺。这也成为推动比特币在 6 月底价格破万的直接动力。

传统金融巨头涉足引发机构投资兴趣

比特币的此轮牛市与 2017 年相比很重要的一个不同在于,当时推动它历史性地来到 20000 美元的主要是散户投资者。而如今,传统金融巨头和机构投资者的进场很有可能带领加密货币市场创造新的历史高点。

去年的最后一天,纽约证券交易所运营的加密交易平台 Bakkt 完成 1.825 亿美元的首轮融资。今年 6 月其宣布将于 7 月 22 日开始测试其首个实物交付的比特币期货产品。其首席运营官 Adam White 称,「Bakkt 将开始对其在 ICE 上市交易并在 ICE Clear US 清算的比特币期货进行用户验收测试。这不是一小步。此次发布将为进入加密货币市场带来新的标准。」

而基金巨头富达投资在 3 月份推出比特币托管服务,该公司推出的加密项目 Fidelity Digital Assets 将吸引华尔街对加密货币交易和托管的兴趣。此外,其还将为机构客户提供比特币买卖服务。

全球最大的交易经纪商 TP ICAP 将在芝加哥商品交易所推出现金结算的比特币期货合约,成为富达投资和 ICE 之后又一进入加密领域的传统金融巨头。TP ICAP 新成立的合资企业将由 Simon Forster 和 Duncan Trenholme 在伦敦运营,预计将增加与比特币相关的无本金交割远期合约。

在年初,金融巨头摩根大通的 JPM Coin 计划同样引发业内广泛的联想。目前 JPM Coin 已进入试用阶段。而近日高盛银行首席执行官 David Solomon 也在接受采访时表示高盛「绝对」可以像摩根大通一样推出自己的加密货币,其正在对资产代币化和稳定币进行「广泛研究」。

而第二季度比特币期货市场的繁荣同样表现出机构对于比特币需求的飙升。截至 6 月 17 日,芝加哥商品交易所(CME)的未平仓合约共计 5311 份合约,总计 26555 比特币,约合 2.46 亿美元。CME 随后在推特上发文称, 「芝加哥商业交易所的比特币期货表明,越来越多的迹象都指向了机构的投资兴趣。」而如 GBTC 溢价、比特币衍生品交易所 BitMEX 的数据同样都表明「专业投资者的资金」正在涌入。

Facebook 推加密项目 Libra 野心勃勃

去年 12 月,最早由彭博社报道社交媒体巨头 Facebook 打算建立稳定币。今年 5 月,《纽约时报》记者 Nathaniel Popper 在推特中称 Facebook 正在寻求支持该加密项目的资金。随后路透社又发现 Facebook 在瑞士注册了一家名为 Libra Networks 的公司,它被描述为致力于金融服务产品组合的公司,区块链是其中的一个组成部分。6 月 18 日,加密项目 Libra 的白皮书正式日公布。

事实上在过去半年当中,关于该项目的任何消息都能在加密领域引发大量猜测和联想。特别是在进入 6 月以来,在 Libra 白皮书发布前的一个周内,比特币的价格就已经从 7500 美元飙升 20% 来到 9000 美元附近。

在白皮书中,其声称 Libra 的使命是建立一套简单的、无国界的货币和为数十亿人服务的金融基础设施,包括一个新的去中心化区块链、一种低波动性加密货币和一个智能合约平台的计划。

这意味着 Facebook 以及 WhatsApp 等数以十亿计的全球用户能够便捷方便的访问加密货币,并可以为更多无银行账户人群提供广泛的金融服务。加密货币一夜之间进入到了更广泛的主流用户的视野当中。这对比特币等加密货币来说是很大的利好,但是对于传统金融领域的银行业以及相关监管部门则是相当大的挑战。

在 Libra 发布之后,各国的监管机构纷纷要求 Facebook 以及 Libra 提供更多信息并与监管部门合作。美国国会议员要求 Facebook 暂停 Libra 项目,Facebook 将 7 月中旬参加相关的听证会活动。俄罗斯则表态称不会将 Facebook 的加密货币合法化。

Facebook 的 Libra 项目表现出了传统科技巨头拥抱加密技术的决心以及成为全球网络金融中心的野心,而分析师认为这不会对比特币等主要加密货币构成威胁,反而会成为更多用户接触加密货币的跳板。

加密货币交易所不断创新求变

进入 2019 年以来,交易所引领了加密货币生态的诸多创新。如果说 2017 年是首次币发行(ICO)繁荣的一年,那么 2019 年加密市场的热点则是首次交易所发行(IEO)。

2019 年,全球 IEO 市场突然飙升,IEO 项目的数量已超过 50 个。来自 ICObench 的数据称,其目前监测了全球 16 个 IEO 发行平台,IEO 项目的数量突然出现了井喷。虽然数据显示 IEO 的发展仍处于初期阶段,但与 ICO 相比,起步相当不错。在这个新的发行系统中,交易所充当了项目和投资者之间的中间人。Exmarkets Launchpad、Probit Launchpad 和 Binance Launchpad 都是其中的佼佼者。

今年金融科技公司 Amun AG 在证券交易所 SIX 推出多款交易所交易产品(ETP)。其最新的产品将追踪 10 种加密货币的表现,通过自由浮动和通胀调整后的市值来衡量和加权。其此前推出的加密资产 ETP 还包括 Crypto Basket Index ETP、比特币 ETP、以太坊 ETP、XRP ETP。这些产品均为希望能够投资但又不想真正拥有加密货币的投资者带来了便利。

去中心化交易所 DEX 同样是今年主要加密货币交易所在进行的一个尝试。虽然目前中心化交易平台主导了加密货币交易,但是一些主要加密货币交易所都推出了其自己的 DEX 交易平台。但是去中心化交易平台尚未被社区广泛地接受。去中心化交易所的安全性更高,而且能够有效抵制审查。但是监管机构的涉入以及上市费用等问题仍然阻碍着其进一步的发展。

区块链应用向所有领域渗透

与 2019 年加密货币领域的火爆不同,区块链行业内则是暗流涌动。

目前仍有很多业内人士认为比特币等加密货币只是「投机性的投资」,而区块链才是真正「重要的技术」。区块链领域事实上在很多行业中有良好基础,比如供应链跟踪、数字版权管理、数字化房地产、资产通证化和客户奖励计划等。

2019 年上半年,IBM、微软、德勤等巨头继续深耕区块链领域。根据著名招聘网站 Indeed.com 的最新数据显示,发布区块链相关招聘最多的公司分别是德勤、IBM、毕马威、安永和埃森哲,科技巨头们已经在区块链应用合作方面取得了很多进展。

科技巨头微软发布工具套件允许客户在其云计算平台 Azure 上构建基于以太坊的应用程序。用于以太坊的新 Azure 区块链开发套件将帮助开发人员在 Azure Blockchain 服务或以太坊区块链上创建和部署基于以太坊的应用。咖啡连锁巨头星巴克也在与微软合作,利用区块链系统向消费者提供有关其咖啡产品的更多信息,该系统将「从农场到杯子」跟踪咖啡豆。

科技巨头 IBM 已与美国路易斯维尔大学合作推出区块链技能学院,通过专门的培训让学生进入区块链行业。在应用方面,德国大众汽车公司表示,为了「负责任地」采购钴等矿物(用于电动汽车的锂离子电池),其将使用由 IBM 区块链小组开发的新的许可平台(使用 Hyperledger Fabric 构建),以便跟踪全球供应链中的矿物原料。而雀巢和家乐福等公司则加入 IBM 食品信托基金让消费者透过区块链获得产品的讯息。

而四大审计和咨询公司之一的德勤则在今年上半年中成功完成了多个区块链网络数字化供应链的联合试点。在新项目中,德勤与在香港证券交易所上市的区块链公司嘉里物流及专门从事供应链管理的香港公司 CargoSmart 进行合作。

目前,各个行业都在寻找将自己的业务与区块链技术的最佳结合点。而科技巨头们的区块链解决方案也在更多的企业内部得到了应用和推广。