MANA 价格分析:VR 世界成熟但用户数量仍然很低

image.png

——Aditya Das,Christopher Brookins

Decentraland 生态系统在 2019 年发布了不少让人印象深刻的更新,包括新的 3D 场景创建工具以及与 HTC EXODUS
1 区块链手机的集成——为 MANA 代币创造了新的价值。然而,应用和代币活跃用户数量仍然很低迷,长期内都将是个问题,加上短期技术看跌,释放的基本信号喜忧参半。

——————

MANA 是 Decentraland 的原生 ERC-
20 代币,Decentraland 是一个基于以太坊的虚拟现实平台,在这个虚拟世界中,用户可以使用 MANA 购买数字土地“LAND”;可以根据自己的意愿自由使用 LAND。随着 VR 世界的成熟,MANA 也将用于在 Decentraland 内购买商品和服务。

MANA 协议有三层:共识层(consensus layer),通过 ETH 智能合约追踪所有权和 LAND 合约;LAND 内容层(LAND content
layer),去中心化分布式系统在虚拟世界中呈现合约;以及提供点对点连接实现用户交互的实时层(real time layer)。

MANA 的价格在过去 7 天内下降了约 15%,但若将周期延长至过去 90 天,价格则上涨超过 30%。该项目的 ICO 受到高度关注,并在 35 秒内收到了 2400 万美元的投资,吸引了超过 10000 名感兴趣的投资者,其中许多人还因为买入限制被拒之门外,从 2018 年 1 月初的历史最高点相比,MANA 的价格下跌了约 80%。

Decentraland 经常被看作是 VR 解决方案,项目的功能可以经由多个平台访问。社区 AMA 中经常被问及 Decentraland 的 VR 耳机访问,官方团队的回应是“VR 不是我们的重心,我们的重心是确保所有平台的使用体验都很良好:桌面、移动和 VR。虽然 VR 的确让人惊喜,但市场渗透率非常低。”

LAND 的每块地都以独一无二、不可替代的 ERC-
721 代币形式呈现,LAND 地块可以在点对点的去中心化市场(https://market.decentraland.org/)购买。

过去是通过持续一周以上的公开拍卖轮向社区提供新的土地,最后一次公开拍卖于 2018 年 12 月 28 日举行,Decentraland 的所有 LAND 现都有所归属。

每次出价都要收取 1%的交易费用,MANA 交易的 1%会被销毁并完全从流通中移除,Decentraland 或卖方均未从任何市场的 LAND 买卖中获得交易费用利润,在经过社区投票后,从 2019 年 1 月下旬开始在 LAND 交易中销毁 MANA。

2 月下旬,Decentraland 制定了“市场竞标”协议,允许所有用户对生态系统中任何 LAND 地块进行出价,包括还未列入待售列表的地块,当前所有人会收到投标通知,决定是否接受投标。与 Decentraland 的其他销售一样,通过市场竞标,所有点对点价值转移确认都在链上进行
,在 ERC-721 区块链中进行验证,无需中间人。

LAND 所有者可以创建、物化、货币化内容和应用程序,LAND 始终由个人社区成员所有,拥有完全的控制权,自由选择在土地上创建的所有内容,该内容由一组笛卡尔坐标(x,y)标记,可以是静态 3D 场景,也可以是交互式系统的任何内容,例如游戏。

Decentraland 最近举办了一场创作者比赛,邀请土地所有人使用平台的 Builder 工具开发 3D 场景。
4000 个活跃的 Builder 在 45000 个不同的 LAND 地块中构建了 9000 个场景,比赛合作伙伴包括 Bittrex 和 HTC
Exodus。这次活动展示了活跃的 Decentraland 虚拟世界的未来,并创建了许多令人印象深刻的场景,也表明,自 2018 年早期项目场景创建展示以来,Decentraland 的构建基础设施已大幅改进。

image.png

(比赛中的 3D 场景创建)

image.png

(比赛中的 3D 场景创建)

Decentraland 使用内部创建的社区治理机制 Agora,将决策分解为 Decentraland 虚拟现实世界中的不同小区(districts)。

任何用户都可以在 Github 上提出建立新区,随后由 Decentraland 公司对提案进行审核,并发布给投资者进行评估和贡献,新区投资需要耗费 1000
MANA,投资者可以获得返还的 LAND 地块,Decentraland 基于投资者利益相关性来进行新区的空间分配。在小区分配活动结束后,所有投资的代币(1000
MANA 和 LAND 地块)都会被销毁。

第一个公共小区创建于 2017 年 9 月,新区往往围绕一个主题或爱好,包括:鲸鱼俱乐部(ICO 发烧友小组)、NEO
TOKYO (日本主导街区)和 SF 区(科幻小说迷)。

Agora 作为一个离线投票平台,用户只需提交加密签名信息就能进行投票,投票在小区和小区用户间进行。用户投票权重取决于向小区贡献的 LAND 数量,用户对小区贡献越多,他们在项目中的权益就越大,因此拥有更重大的投票权。

2018 年 12 月,Decentraland Dapp 实现了与 Kyber
Network 的整合,现在 LAND 拍卖支持 8 种代币支付(MKR,DAI,BNB,KNC,ZIL,RCN,ELF 和 SNT)。

3 月下旬,Decentraland 推出了 Builder 工具,用户可以通过简单的拖放界面为 LAND 和 ESTATES 创建 3D 场景,Builder 不会取代复杂 3D 内容创建任务中的编辑器和开发人员 SDK,但它提供了与 VR 世界交互的简单方法。

除此之外,还可以在 VR 世界中启用独特的数字化身与 LAND 进行交互,并部署 NFT 加密收藏品,如 Ethermons。

image.png

(当前 Decentraland 地图,来源:DCLplazas.com)

LAND (深灰色)——私人拥有的 LAND 地块。可以在市场上买卖。
LAND (黑色)——此土地在 2017 年 12 月的第一次拍卖后一直未售出,后来在 2018 年 12 月的第二次 Decentraland 拍卖中出售。
LAND (蓝色)——私人持有的主题社区。
PLAZAS (绿色区块)——地图所示此类区域需要玩家重新生成并产生高人流量,Plazas 不出售。
道路(浅灰色,直线)——道路不出售。

目前买方对 MANA 感兴趣的一个主要因素是中长期投机考虑,虽然可以直接使用 MANA 在荷兰式拍卖或市场竞标中购买 LAND,但购买以后 LAND 的升值空间有限。

“Flipping”LAND (指以低价购买 LAND 地块,然后在市场总需求高涨期间转手)成为参与 Decentraland 生态系统的一种流行方式,并推动了链上交易量的增加。

然而,土地所有者还无法从他们的 LAND 地块中获利,甚至也感受不到任何娱乐价值,构建工具对公众来说操作困难,并且作为点对点解决方案,Decentraland 还是受益于网络效应。

拖放场景 Builder 工具是项目向前迈出的重要一步,它使得 Decentraland 更易于访问。更复杂的 3D 内容创建、以及像 Casinos 这样的可交互生态系统还不能大规模实现,这限制了 MANA 的短期效用和范围。

虽然 LAND 生态系统仍然很小,主流参与或实用性有限,ERC-20 和 ERC-
721 代币由 LAND 所有人持有,许多以当前价格购买 MANA 的用户怀抱这样一种信念,相信网络将发展成为一个蓬勃、活跃、去中心化和由社区治理的 VR 世界,任何看过电影《头号玩家》的人都能理解这种潜力。

DCG 和灰度投资的著名加密货币投资人 Barry
Silbert 对 Decentraland 生态系统表现出了浓厚兴趣并进行了大规模的 MANA 投资,这被视作一个利好,但是,目前灰度投资信托官方网站上并没有提及 MANA。

2 月下旬,巴塞罗那移动电话博览会有关新闻称,HTC 区块链智能手机 EXODUS
1 将使用 ZION 保险钱包实现 Decentraland 和 MANA 支持,价格由此飙升,MANA 的价格在一天内上涨超过 30%,并且自新闻发布以来,代币的价格上涨了约 40%。

由于 HTC 的品牌价值以及 EXODUS 1 在新兴区块链智能手机领域的领先地位,这种合作产生了强烈的市场反响,HTC EXODUS
1 于 2019 年第一季度发布中期评论,新闻发布带来的投机价值已经淡化,手机的第二个版本将在 2019 年下半年发布,可能会重燃 MANA 代币的购买热潮。

在过去 30 天内,234 次 LAND 拍卖交易价值 4,246,923 MANA,每笔交易平均价值 1008.54 美元。

image.png

(来源:https://nonfungible.com/market/history/decentraland

几乎每天都会有 LAND 交易,数量在 2-15 笔,关键时期不管是交易数量还是交易平均价方面都出现了高峰,2 月 25 日左右,HTC EXODUS
1 新闻发布,一个月后,拖放式 Builder 工具发布。

Builder 是一次重大发布,在 LAND 上构建 3D 场景变得更加简易,增加了 Decentraland 项目的基本价值。然而土地拍卖活动带来的币价飙升时效很短,从 3 月下旬到 4 月下旬,LAND 的平均地价已经下降。

image.png

(来源:StateoftheDapps.com)

备份 LAND 拍卖数据显示,自 4 月初开始,Decentraland 应用程序中的活跃用户和交易都有所下降,但是,开发活动一直稳步进行,释放混合中 / 长值信号。DApps 保持的状态使 Decentraland 成为排名第 36 的最受欢迎的 dApp,也是“Property”子类别中使用最多,体量最大的 dApp。

image.png

(来源:App.Santiment.net)

Decentraland 基金会出售了在 ICO 期间筹集的 86000 个 ETH 的大部分,剩余储量约为 1250
ETH,2 月初至 2 月中旬,ETH 的价格处于 850-900 美元区间,远高于 MANA
ICO 期间的价格,Decentraland 在这段时间卖出了大部分 ETH,这意味着团队可能获得了不少的利润。Decentraland 最近一次出售 ETH 是在 2019 年 2 月 15 日(约 200
ETH)。

链上活动

NVT 信号

NVT 信号源自 NVT 比率(Network Value to Transaction),是由 Willy Woo 和 Dmitriy
Kalichkin 开发的响应式区块链估值指标,它类似于传统股票市场中使用的市盈率信号,加密货币市场容易出现投机性购买泡沫,而这些泡沫不能反映出潜在的网络性能和活动,NVT 信号是评估这些模式驱动因素的工具。

可以参考 NVT 信号评估代币处于价格周期的哪个阶段,NVT 信号高涨表示正在经历这些泡沫阶段,并且可能朝着超买 / 高估的位置移动,因为市场投机已经失去动力。

image.png

(链上数据来自 Coinmetrics.io 社区)

MANA 链上体积与历史数据并不完全一致,通常以链上体积的短暂、急剧下降或上升为特征,这正说明网络不成熟以及代币效用有限。链上持仓量最大的以太坊账户是 Decentraland 中心基金会、Binance 钱包和 Bittrex 钱包。

未发行的土地拍卖可能会使链上交易量出现短期爆发,因此 MANA 的链上交易量存在差异。

MANA 的 NVTS 释放的短期信号非常乐观。自 3 月下旬以来,NVTS 曲线已经达到了历史性指标,其拐点大约为 20 点,并且一直保持在这个位置,驱动因素可能是 Builder 工具和 HTC
EXODUS 1 提供的 MANA 移动端解决方案。

短期内,MANA
NVTS 看起来将继续上涨并产生积极的价格压力(但历史数据显示这并不一定会带来价格上涨)。NVTS 信号显示 MANA 短期超卖,这意味着,在生态系统形势开放或在 MANA 积极投机动力下,参考历史数据,代币价格有可能推高至 0.06 美元至 0.1 美元之间。

NVTS 在 12 月 10 日至 12 月 24 日最后一次未发布 LAND 拍卖期间触底一次,大量 MANA 用于对地块进行固定分配和投标,因此造成链上交易数量的激增,拍卖还将基金会所有无人认领的 LAND 出售给社区,因此延长销售期对那些怕错失机会的人来说吸引力很大。

除 Decentraland
Estate 帐户之外的第二大 LAND 持有者是 0x8caefa3d9f33e90ef8bc32523cd0ad41972244e0,他在 12 月 23 日拍卖会期间似乎已经收集了大量独立的 LAND 地块。

image.png

(来源:Etherscan.io)

PMR

梅特卡夫定律用于衡量网络间的联系,由以太网创始人 Robert
Metcalfe 提出,随后被用于分析 Facebook 和比特币等基于网络的金融产品的真正价值,通过与价格进行比较,提供一种实用的工具评测代币是否被高估或低估。

链上交易量计算使用美元,准确性有所欠缺,与链上交易量相比,梅特卡夫定律是一个更直接的评估指标,地址数也以每日发送和接收的唯一地址数为准。

image.png

(链上数据来自 Coinmetrics.io 社区)

2019 年基本上每日有 200 到 300 个活跃的 MANA 地址,数量很少,MANA 代币实用性有限,这也不难推测。由于 Decentraland 是一个以公共社区为重点的项目,因此 MANA 的价值很可能与附加的网络效应有关。

用户与 Decentraland 虚拟世界的更多交互将刺激项目和区域活动的 LAND 需求,交互工具的创建也终将吸引更多用户同 VR 世界进行交互,这是一个双边价值循环,随着市场双方的成长和活跃的地址数的增长而有机扩展。

目前主要是代币价值主导梅特卡夫定律,表明代币的主要价值来源于对未来价值的投机和信心。

交易所和交易对

image.png

MANA 交易对中最受欢迎的是同比特币的交易对,占日交易量的 60%,排在第二的是 MANA/USDT 交易对,这两种交易对占日交易量的 95%以上,接下来是与 ETH 的交易对,MANA 同法币的交易对包括欧元、印度卢比和美元,整个 MANA 交易市场日交易量总价值约为 800 万美元。

image.png

BTC 市场主导 MANA 交易生态系统,交易量排名前 5 的交易所中有 3 所上线的都是同 BTC 的交易对,OKEx 交易所的 MANA/BTC 和 MANA/USDT 市场目前处理日交易量的 70%以上,同时 MANA 上线了 Bittrex、Binance 和 Kucoin 等大型交易所。

技术分析

移动平均线和价格动量

在 1D 图表中,MANA 跟随负线性价格趋势,时间和价格之间的皮尔森相关系数约为 0.77 (未显示),导致 2018 年 8 月的死亡交叉,但自 2019 年 2 月初以来,价格已经恢复,已经出现了黄金交叉,然而,最近价格跌破了 50 天和 200 天 EMA 值,而 50 天 EMA 目前的阻力位接近 0.05 美元。

image.png

此外,在 1D 图表上,价格目前处于 0.618 和 0.786 斐波那契回撤水平即 0.06 美元和 0.048 美元,目前,0.786 水平作为支撑位,可能会减缓下跌势头,如果购买量继续减少,短期内可能会出现新的死亡交叉。

image.png

最后,在 1D 图表上,体积流量指标(VFI)从未低于 0,并在 2019 年一直反弹,如果这种支撑趋势保持不变,价格可能会继续上行,回到 0.618 斐波那契水平——0.06 美元。

image.png

一目云图相对强弱指标(RSI)

一目云图使用四个指标来确定趋势是否存在:云相关的当前价格;云的颜色(红跌绿涨);Tenkan (T)和 Kijun (K)交叉;延迟线(Chikou)和先行线(A&B;)。

1D 表格中的当前云指标状态设置单一(10/30/60/30),快捷信号看跌:价格低于云看跌、TK 交叉看跌、延迟线在价格和云以上。

传统的长期进场价将高于云价格,称为 Kumo 突破,价格高于云,从这个位置开始,交易者可以参考 Tenkan、Kijun 或 Senkou A 作为追踪止损。

价格在 2018 年 3 月下旬完成了 Kumo 突破,但未能维持,目前价格低于云,在最近的低波动期间已经变窄,如果 MANA 的购买量确实增加,鉴于现有 Cloud 和 RSI 指标的深度为 40,新的 Kumo 突破会更容易,如果出现突破,价格将超过 0.06 美元,未来目标为 0.066 美元和 0.07 美元,如果出现负面突破,则支撑位为 0.045 美元和 0.038 美元。

image.png

为了获取更准确的信号,1D 时间表的当前云指标状态为双倍设置(20/60/120/30):价格低于云看涨、TK 交叉看跌、以及延迟线是云价格和触及价格。

两种分析结果相似,主要区别在于,想要完成新的 Kumo 突破,价格需要重新突破 0.063 美元以上,目标价包括 0.066 美元和 0.072 美元。

image.png

结论

MANA 的虚拟现实和价值主张使其成为加密货币领域中讨论最多的 ERC20 代币之一,使项目获得了巨大的估值和市值。

LAND 的地块的买卖每天都在通过 MANA 进行,Decentraland 的开发也在稳步进行,给 VR 世界带来了新的工具、硬件解决方案和交互方式,链上数量指标也释放出稳定看涨的短期信号。

但是,由于大多数原生代币的价值来源于对未来价值的推测,因此购买 MANA 存在长期风险,持有 VR
LAND 的大部分经济价值尚未实现,目前活跃地址数太低,也增加了不确定因素。

MANA 的技术指标目前略微走熊,在 1D 图表中,单一设置(10/30/60/30)和双倍设置(20/60/120/30)都需要等待 Kumo 突破超过 0.06 美元和 0.063 美元,然后进入多头头寸。成功的 Kumo 突破将实现 0.066 美元、0.07 美元和 0.072 美元的价格目标,而负面突破将突显支撑位 0.045 美元和 0.038 美元。
文章来源:头等仓,是一家专业从事国内外区块链项目信息收集,项目分析,项目进展跟踪的信息资讯服务公司,面向国内外的区块链投资者,提供区块链项目的尽职调查与分析服务。

声明:本站点所有文章内容不构成投资建议或意见,市场有风险,投资需谨慎。如需转载,请注明出处。

原文链接:https://first.vip/shareNews?id=1547
内容来源:头等仓-www.first.vip,更多项目分析请下载头等仓 APP

来源链接:first.vip