CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周

CryptoYC 专注于区块链领域的投资孵化,重点关注 DeFi,Web3,金融基础设施,匿名隐私等。我们开发了 CryptoYC Benchmark,区块链项目技术尽职调查系统,为机构等专业投资者提供区块链项目尽调等咨询服务。
这是 CryptoYC 致投资者周报的第一篇,它是 CryptoYC 与投资者沟通的途径之一。每周一篇帮助投资者了解行业各方向的变化以及 CryptoYC 的每周实践。

CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周

2019 年 11 月的区块链是中国的区块链。10 月 26 日的消息,中国将全面支持区块链技术发展,加密资产市场以高增长大入场资金作为回应;到上周 11 月 22 日,中国人民银行,以及中国各地政府针对虚拟货币开展一系列严格管制措施,加密货币市值急转直下。
十一月的一系列的运动,中国加密资产监管格局在形成。央行 DC/EP 数字货币箭在弦上,对中小交易所开展一轮摸底清查,加密资产挖矿被发改委从拟淘汰清单剔除,海南推动数字资产沙盒监管,各地地方政策利好不断 ...
而好的团队并没有受到政策的影响,还在某个边缘的地带寻找着光。 CryptoYC 希望离他们更近一点。

正文

一、链上生态
本周区块链链上生态活跃度降低。DApp 活跃用户,交易金额,交易数稳中有降。截止 2019 年 11 月 28 日,据 DAppTotal 数据表示,ETH DApp 日活跃地址数达 4.61 万,交易金额达 3.79 万美元,交易数达 15.72 万笔,新增 DApp11 款。
CryptoYC 持续看好 DeFi (去中心化金融)方向的发展。本周数据分析网站 DEFI PLUSE 表示,DeFi 锁定资产规模超过 7 亿美元。与去年相比,锁定资产规模增长 10 倍以上。因合成资产发行协议 Synthetix 的锁电梯工资产规模明显上升,MakerDAO 占比略有降低。
根据 Makerscan 数据显示,Maker CDP 建立数量持续萎靡。我们认为这是过去 Maker 抵押资产种类有限,用户规模小导致的。目前 Maker 已上线 MCD 多抵押版本,支持抵押资产种类增多,之后表现有待观察。
闪电网络的节点数量达 10640 个,锁定比特币规模达 842 个,相较于 2019 年 2 月份,节点数量增长 74.77%,锁定比特币增长 28.16%。闪电网络的增长已经放缓,进入停滞状态。闪电网络技术还在不断完善,当下的核心问题在于低手续费,节点入不敷出,对于参与者未形成有效的激励。
DeFi 在保持高速增长,上周报告 《DeFi 抵押借贷尽调报告(一)| Benchmark》 提及,DeFi 目前用户群体仍以小额交易的为主,资产端还存在较大的增长区间。DeFi 的商业逻辑是自洽的,CryptoYC 在寻找 DeFi 的新产品,新团队。**
1、Github 活跃度**

Github 是世界上最大的代码存放网站和开发者社区。通过 Github,我们可以了解区块链各个项目进展,以及行业主要的开发趋势。

图 1.1:Github 活跃度排名
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:CryptoYC

2、DApp

DApp 即分布式应用,是相对于传统的 APP 的一个称呼。作为基于智能合约的应用,它不受单一实体控制。第三方不具备控制修改用户的数据的权力。目前主要应用在 DeFi,游戏,博彩等领域。

2.1 DApp 用户活跃数

表现 DApp 的用户活跃程度,侧面反应 DApp 的生态规模。

图 1.2:30 天 DApp 用户活跃度CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:DappReview
2.2 交易金额

表现 DApp 上的加密资产流通总金额,侧面反应 DApp 的生态规模。

图 1.3:30 天 DApp 交易金额CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:DappReview

3、DeFi

DeFi,即去中心化金融。旨在基于区块链技术,消除金融的中间成本,从而改善当下的金融体系。

3.1 以太坊 DeFi 抵押资产规模

DeFi 抵押资产规模用于反应 DeFi 储备金额度,是衡量 DeFi 生态发展的一个核心指标。

图 1.4:以太坊 DeFi 锁仓金额
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:DEFI PLUSE
3.2 MakerDAO 抵押资产总规模

MakerDAO 是 DeFi 领域的核心项目,支持抵押资产发行稳定加密货币 DAI,其锁仓金额占 DeFi 总金额的 48.28%。

图 1.5:MakerDAO 锁仓金额CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:DEFI PLUSE
3.3 MakerDAO CDP 创建数

MakerDAO CDP 即 MakerDAO 上用户发起的合约数量,用于反应 MakerDAO 的用户需求。

图 1.6:MakerDAO CDP 创建数CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:MakerScan

3.4 抵押借贷利率

用于反应 DeFi 上加密资产抵押的实际利率。

图 1.7:DeFi 主流产品抵押借贷利率CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:LoanScan
4、闪电网络

闪电网络是比特币上的第二层支付协议,其目的在于保证比特币网路的即时交易。

4.1 闪电网络全球节点分布

闪电网络是一个分布式的基础设施,用户可搭建节点参与。闪电网络全球节点分布旨在可视化的表现当下闪电网络节点的全球分布状况。

图 1.8:闪电网络全球节点分布
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:Ind.info
4.2 闪电网络数据看板

闪电网络数据看板提供闪电网络的节点,抵押比特币额度等全面的数据。

图 1.9:闪电网络数据看板
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:1ML
二、链上交易
本周区块链网络活跃程度,流动性上升。
这与比特币的价格震荡,投资者普遍的恐慌情绪高度相关。当前的加密资产交易,基于支付、转账的需求逻辑偏弱,仍然由二级市场的表现占据主导。比特币周链上交易量为 216 万比特币,以太坊周交易量为 1621 万以太坊。比特币以太坊活跃地址数有所上升。
1、链上交易量

链上交易量是反应每周的交易额,用于观察链上加密资产的流动性。

图 2.1:三十天比特币链上日交易量CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
图 2.2:十五天以太坊链上日交易量CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:TokenView

2、活跃地址数

活跃地址数用于反应区块链网络上用户的活跃程度。

图 2.3:比特币活跃地址数CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:tokenview
图 2.4:以太坊活跃地址数与新增地址数CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:tokenview

3、区块平均大小

区块平均大小用于观察区块链网络的数据产生速度,侧面反应网络活跃程度。

图 2.5:三十天比特币平均区块大小CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
图 :2.6:三十天以太坊平均区块大小CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:tokenview
4、比特币单位区块均交易费用

交易费用是加密资产转移所需支付的手续费,侧面反应网络活跃程度。

图 2.7:三十天比特币平均字节交易费用CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity

图 2.8:三十天以太坊交易手续费平均值CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity

5、地址集中度

地址集中度是追踪区块链网络上用户持有的加密资产额度,用于反映出加密资产财富占比,网络资产的集中程度。

比特币:前两百持有比特币占总 19.67%,前五十持有比特币占总 12.06%,前十持有比特币占总量 5.70%。

以太坊:前两百持有以太坊占总量 43.35%,前五十持有以太坊占总量 24.82%,前十持有以太坊占总量 12.02%。
图 2.9 :比特币持有集中度CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:TokenView
图 2.10:以太坊持有集中度CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:TokenView
三、二级市场
近期比特币基本面多空交织,比特币走势处于高震荡,小幅降低的走势。截止 2019 年 11 月 29 日。加密资产总市值较上周下跌 2.23%,较上月跌幅达 17.73%,较去年增长 47.76%。比特币日波动率达 2.75,上周波动率最高点 7.13,上月波动率最高点 11.46。
1、TOP20 市值变化

CryptoYC 每周对 TOP20 的加密资产市值做出统计,排名。用于观察加密资产市场的变化状况。

图 3.1:TOP20 加密资产市值表
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:CoinMarketCap

2、交易所流入流出

交易所流入流出是观测加密资产的流动状况,用于观测用户的加密资产转移持有需求。交易所是加密资产交易的平台。用户通过向平台转入比特币,以太坊等加密资产,用于交易为其他加密资产。

图 3.2 :比特币、以太坊的交易所转入转出周变化CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:tokenanalyst
3、交易所交易量

交易所交易量用于反应加密资产现货交易的活跃程度。

图 3.3:30 天比特币交易所月交易量CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
4、BTC 期货每日总交易量

比特币期货每日总交易量,是比特币的期货交易总额观察,用于反应加密资产衍生品交易市场的活跃程度。

图 3.4:30 天比特币期货日交易量CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
5、Bakkt 期货

Bakkt 是纽约证券交易所开设的合规加密资产交易平台,他们的主要用户是机构投资者,用于反应加密资产市场的发展趋势。

图 3.5:Bakkt 期货走势CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:skew
6、头部资产走势相关性

头部资产走势相关性,用于观察加密资产价格波动之间的关系,便于衡量主流加密货币的资产配置方案。

图 3.6:头部资产走势相关性CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:skew

7、比特币与黄金价格图

比特币与黄金价格图,汇总比特币与黄金的价格图,更直观的反应比特币与黄金的价格走势,关系。

图 3.7:比特币与黄金价格相关图CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:skew
8、市场情绪指数

市场情绪指数是 alternative 编制,侧面反应市场交易者的恐惧 / 贪婪倾向。

图 3.8:市场情绪指数CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:alternative
三、BTC 矿业
本周事件在于 2019 年 11 月 23 日,比特币算力一度达到历史最高水平; 以及 2019 年 11 月 25 日,比特币价格一度跌破蚂蚁 S9 矿机关机价格。
目前 S9 仍是比特币挖矿的主力矿机,其为比特币网络大约提供 60% 的算力。根据 F2pool 数据显示,0.38 元的电力条件下,蚂蚁 S9 矿机的关机价为 6786 美元。
1、比特币算力

比特币全网算力是,用于反应比特币网络总成本。

图 4.1:月比特币算力图CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
2、比特币挖矿难度

用于反应矿工的获取收益难度。

图 4.2:比特币挖矿难度
CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:bitcoinity
3、比特币算力份额

比特币算力份额用于反应比特币矿池算力占比的变化,侧面表现出比特币算力的集中程度。

图 4.3:七天比特币算力份额CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:BiHang

图 4.4:三月比特币算力份额CryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周数据来源:BiHangCryptoYC 投资者周报 | 2018 年第 48 周

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