DeFi 再火,Compound 能否坐稳头把交椅?

导读

6 月 19 日,COMP 首次上线交易,其价格在 Uniswap 上从 0.08 ETH 暴涨至 0.41 ETH。截至 6 月 21 日 12 时,COMP 价格已经飙升至 1.24 ETH。

专题: DeFi 再火,Compound 能否坐稳头把交椅?6 月 16 日,去中心化金融(DeFi)借贷平台 Compound 正式开始向用户分发其治理通证 COMP。随着越来越多的投资者在该平台通过借贷获得 COMP,通证价格和平台的借贷量同时暴涨。COMP 的总市值约 30 亿美元,成为市值最高的 DeFi 通证,除此之外,Compound 平台锁定的通证总价值飙升至 5 亿美元,在近半个月时间内,锁仓总价值暴涨超 400%。

行情: 市场震荡下行。本周数字通证总市值为 2688.9 亿美元,相比上周下跌 68.4 亿美元,跌幅约 2.5%;日均换手率为 24.9%,较上周下降 3.6%。BTC 现价 9288.1 美元,周跌幅为 2%,日均成交量为 203 亿美元。ETH 现价 227.14 美元,周跌幅为 4.4%,日均成交量为 78 亿美元。本周交易所 BTC 余额为 229.6 万个,较上周减少了 129595 个。交易所 ETH 余额为 1378.3 万个,较上周减少 52081 个。BICS 二级行业中,数据 & 存储行业占比明显上升。

产出与热度: BTC 难度大幅上调。BTC 本周挖矿难度为 15.78T,较上周上涨 2.05T,日均算力为 115.95EH/s,较上周下降 10.02EH/s;ETH 本周挖矿难度 2330,较上周上涨 54.84,日均算力 183.6TH/S,较上周下降 0.3TH/S。

行业: 区块链产业化进程稳步推进。亿邦国际将于 6 月 26 日 21 点 30 分正式上市;Bakkt 6 月份 BTC 期货到期交割数量创下历史新高;包含加密新闻的网站 Zero Hedge 被谷歌和 PayPal 相继封禁。

风险提示:监管政策风险、市场趋势风险

正文

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** DeFi 再火,Compound 能否坐稳头把交椅?**

自 6 月份以来,DeFi 领域的应用和质押通证数量迎来爆发式增长。DeFi 生态的发展给借贷平台注入了新鲜血液和量能。其中,Compound 的平台通证 COMP 表现尤为亮眼。

1.1Compound 平台通证 COMP

Compound 是运行在以太坊上的抵押借贷平台,也是目前 DeFi 借贷市场上主流的借贷平台之一。当投资者需要用到一种加密资产时,不需要花费 100% 的成本持有,只需承担一定利息即可获得规定时间内的使用权。

在 Compound 平台上,用户可以通过抵押一种通证借出另一种通证,比如抵押 ETH 借出美元稳定通证 USDC。Compound 平台目前支持六种通证:ETH、DAI、USDC、BAT、REP 和 ZRX。

今年 2 月,为实现 Compound 协议治理流程完全去中心化,Compound 开发团队决定发行治理通证 COMP,创造由通证持有者组织的社群,社区成员可通过提案、表决对协议进行更改,取代目前由开发团队主导的中心化治理方式。

至 3 月初,Compound 将治理通证 COMP 部署至以太坊,总量为 1 千万枚,其中:

1) 2,396,307 枚 COMP 已分配给 Compound Labs 公司的股东;

2) 226,037 枚 COMP 已分配给 Compound Labs 的创始人和团队,并需要 4 年完全解锁;

3) 372,707 枚 COMP 分配给未来的团队成员;

4) 5,004,949 枚 COMP 会为协议用户保留;

6 月 16 日, Compound 正式开始向用户分发其治理通证 COMP。根据 Compound 的“借贷即挖矿”规则,官方每天将向协议用户提供大约 2880 枚 COMP。

在 Compound 平台上的借贷交易中,50% 的 COMP 将分配给贷方,50% 的 COMP 分配给借方,用户可以根据自己资产在所在市场内的占比获得相应比例的 COMP。

主流加密资产交易所 Coinbase 宣布将于 6 月 22 日上线 COMP 通证,并将于 6 月 24 日开放 COMP 交易。

1.2 Compound 抢得头把交椅

随着越来越多的投资者在 Compound 上通过借贷获得 COMP,COMP 通证的价格和 Compound 平台的借贷量同时暴涨。

6 月 19 日,COMP 首次上线交易,其价格在 Uniswap 上从 0.08ETH 暴涨至 0.41ETH。截至 6 月 21 日 12 时,COMP 价格已经飙升至 1.24ETH。

目前,COMP 的总市值约 30 亿美元,成为市值最高的 DeFi 通证。此外,COMP 的加入还使 DeFi 通证的总市值突破 60 亿美元,该数值在 6 月 9 日才刚刚达到 20 亿美元。DeFi 通证总市值在 10 天的时间内增长了超 40 亿美元。

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除此之外,COMP 开始分发不到一周,Compound 平台锁定的通证总价值就已飙升至 5 亿美元,在近半个月时间内,锁仓总价值暴涨超 400%。

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1.3 Compound 头把交椅能坐稳吗

由于价格暴涨,COMP 成为了加密市场特别是 DeFi 投资者关注的焦点。COMP 上线首日 24 小时交易量超过 110 万美元,为近期疲软的市场带来了些许活力。但 COMP 价格暴涨的背后,存在着不可忽视的隐患。

首先,投资者争相通过借贷行为获得 COMP 背离了 DeFi 最初的理念。COMP 价格短时间内飙升,使得大量圈外人和羊毛党加入到 DeFi 领域。COMP 发行最初的目的是为实现 Compound 协议治理流程完全去中心化和加强社区管理,但目前用户参与 Compound 的借贷主要动力是获得额外 COMP 通证,这已经背离了 DeFi 最初的理念,也不是可持续发展的模式。

其次,COMP 本身价值恐难以支撑价格持续增长。COMP 作为 Compound 的平台通证,应用场景有限。目前,COMP 价格的暴涨很大程度是市场效应所致,最终可能还是会难逃价格去泡沫的过程。

最后,DeFi 智能合约遭黑客攻击时有发生,安全性饱受质疑。今年 4 月份,Uniswap 和 Lendf.me 就相继受到攻击,将 DeFi 安全性的问题摆在市场投资者面前。目前,DeFi 发展时间较短,尚未经历长时间的安全攻防对抗检验。此次,大量投资者和资金涌入 Compound,可能会吸引黑客对 Compound 进行攻击。

2 行情: 通证市场震荡下行

2.1 整体行情:市场震荡下行

本周 ChaiNext 数字资产 100 指数收于 833.45 点,下跌 2.2%。ChaiNext 数字资产 100X 指数收于 2127.31 点,下跌 3.2%。

本周数字通证总市值为 2688.9 亿美元,相比上周下跌 68.4 亿美元,跌幅约 2.5%。

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数字通证市场日均成交量为 681 亿美元,较上周下降 14.8%,日均换手率为 24.9%,较上周下降 3.6%。

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本周交易所 BTC 余额为 229.6 万个,较上周减少了 129595 个。交易所 ETH 余额为 1378.3 万个,较上周减少 52081 个。

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USDT 市值为 91.3 亿美元,USDT 相对美元溢价率下降。

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2.2核心通证:ETH 成交缩水近一半

BTC 现价 9288.1 美元,周跌幅为 2%,月跌幅为 2.5%。日均成交量为 203 亿美元,日均换手率为 11.7%。

ETH 现价 227.14 美元,周跌幅为 4.4%,月涨幅为 8.1%。日均成交量为 78 亿美元,日均换手率 30%。

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本周主流数字通证波动率均小幅下降,价格波动相较上周趋于平缓。BTC 月波动率较上周下降 1.6%;ETH 月波动率较上周下降 0.6%。

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2.3 BICS 行业:数据 & 存储 行业占比明显上升

在市值排名前五位的 BICS (Blockchain Industry Classification Standard,区块链行业分类标准)二级行业中,数据 & 存储行业占比明显上升;媒体内容行业市值占比显著下降。

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本周通证数量增长较为明显的 BICS 二级行业为非银金融、通信服务,下降较为明显的有媒体内容、数据 & 存储。

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2.4 市场观点:BTC 上行无力 下方支撑逐渐被蚕食

本周,BTC 在 9350 至 9500 美元一线持续震荡。在近一个月里,BTC 在震荡下行区间已经连续突破数个支撑位。目前市场较为疲软,缺乏活力,或将进一步下行。

市场震荡,仍需注意控制仓位。BTC 已完成减半,近期的震荡行情为投资者提供了更加合适的价格,当前仍不失为投资 BTC 等数字资产的较好时机,长期持币者可考虑定投或逢低买入。

3 产出与热度: BTC 难度大幅上调

BTC 难度大幅上调。BTC 本周挖矿难度为 15.78T,较上周上涨 2.05T,日均算力为 115.95EH/s,较上周下降 10.02EH/s;ETH 本周挖矿难度 2330,较上周上涨 54.84,日均算力 183.6TH/S,较上周下降 0.3TH/S。

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本周,Google Trends 统计的 Bitcoin 词条搜索热度为 11, Ethereum 词条搜索热度为 12。

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4 行业要闻 : 区块链方兴未艾

4.1 Bakkt 6 月份 BTC 期货到期交割数量创下历史新高

6 月 20 日消息,Arcane Research 数据显示,Bakkt 的 6 月份 BTC 期货在上周到期,到期导致该交易所的美元资本流入创下历史新高。Bakkt 上交割的 BTC 合约从 2020 年 4 月的 117 份提高到 2020 年 6 月的 221 份。然而,值得注意的是,尽管 3 月份交割的 BTC 合约接近 293 份,但 6 月份以美元计算的 BTC 交割数量超过了包括 3 月份在内的 2020 年所有月份的水平。

4.2 亿邦国际将于 6 月 26 日 21 点 30 分正式上市

亿邦国际将于 6 月 26 日 21 点 30 分正式上市,打新将于 6 月 25 日截止。据悉,亿邦国际将于北京时间 6 月 26 日晚 9:30 在杭州钱塘江洲际酒店举行云敲钟仪式。据此前报道,6 月 17 日亿邦国际招股书显示,该公司计划以 4.50 美元至 6.50 美元的价格发行 1930 万股股票,拟筹资 1.06 亿美元(最高筹资 1.25 亿美元),股票代码为“EBON”。

4.3 包含加密新闻的网站 Zero Hedge 被谷歌和 PayPal 相继封禁

在经历了长达五个月的禁令后,Twitter 恢复了自由主义博客 Zero Hedge 的账户。然而一周后,Zero Hedge 再次被贝宝(PayPal)和谷歌拒之门外。据悉,Zero Hedge 经常发布有关加密通证的消息。其在周四的一篇帖子中表示,该网站受到了“全面的攻击”,目前正在开发一个“不受外部力量影响的免费网站高级版本”。谷歌周一表示,Zero Hedge 的评论区中有关 Black Lives Matter 抗议活动的内容是虚构的,违反了政策,因此其广告平台将封禁 Zero Hedge。Zero Hedge 则希望保留评论和网站,并表示正在尽一切努力保持论坛的开放。该网站随后表示,它也已经被贝宝封禁,其捐款页面现在由支付网站 Payolee 提供支持。

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