只要利润给得多,地球也能被撬起来。

作者:LeftOfCenter

区块链世界都是不挣钱只挣吆喝的生意?显然加密借贷服务 Celsius 不能同意这种说法。

Celsius 的 CEO Alex Mashinsky 有点骄傲地告诉链闻:自去年以来,这家加密借贷服务商的存款业务增长了 2165%,去年一年交易额超过 15 亿美元,存款金额达 3.5 亿美金。他说,这个数量级比所有 DeFi 项目加起来还要多,而这个业绩还是在成立后短短一年时间内在没有花钱做广告和公关的情况下达成的。

1 年内 2000%  增长,这家加密借贷公司到底是怎么做到的

不过,这样的比较实际上有些不太公平。因为和 DeFi 产品不同,Celsius 一开始就没打算完全去中心化。Alex Mashinsky 表示,「Celsius 作为一家中心化企业启动,我们得保证公司始终是盈利的,这样才能活下去,另一方面,Celsius 支持 10 多种不同加密货币借贷。」

用他的话说,目前 99.99% 的资产都在现实的金融系统中,因此 Celsius 打从一开始就坚持两条腿走路,一条腿在现实世界,另一条腿站在去中心化的加密货币世界,Celsius 想要成为连接两个世界的桥梁。

显然,成为现实金融系统和加密世界的桥梁,旨在引导数亿人进入加密世界,这才是 Celsius 成功的秘诀。

Celsius 是什么?

Celsius 是一个加密货币借贷平台,用户可在 Celsius 平台上存储和借出多种不同的加密资产代币。

具体来说,Celsius 有两大主营业务。

一个是存款生息的业务。用户只需将加密货币存入到 Celsius 的钱包中,就可以自动产生高达 10%的储蓄利息。目前 Celsius 钱包支持 18 种代币存储。

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图:Celsius 支持存储生息的部分代币种类

目前, Celsius CEO Alex Mashinsky 告诉链闻,Celsius 在全球 4.5 万用户,其中有 5% 来自中国,大部分业务都是以存储比特币和以太坊两大主流加密货币为主,而稳定币这种波动风险小的代币,年化甚至高达 10% ,这大约是美国普通银行能提供存款利息的 10 倍之多。

另一个则是加密资产抵押贷款业务,用户可抵押多种加密货币借出稳定币和现金,不必卖币获得抵押贷款,贷款利率低至 5-10%,采用 CEL 支付则可以享有更优惠的低利率政策。

原生代币 CEL 和社区增长

通常,银行只会把钱贷给大公司,那些主营点对点加密业务的交易所和小企业很难从银行获得贷款,而这正是 Celsius 的独特机会。

Celsius 会以平均 9% 的利息将加密资产借贷给对冲基金、交易所和机构交易者,这也是公司主要营收来源。

然后,Celsius 从中获得利润的 80% 以周利息的形式回馈给社区,也就是支付给存款人,如果选择使用 CEL 接受利息将享有更高的利率优惠政策。

作为 Celsius 发行的原生代币,CEL 是系统中最重要的组成部分。

在 Celsius 社区中,用户可以选择使用比特币、稳定币 USDC 或 Dai 等 16 种代币获得支付利息。但如果使用 CEL 代币,则可获得更加优惠的利率政策,此外, CEL 持有者还可以享受贷款优先权和更低的贷款利率,Celsius 会通过 CEL 余额和 HODL 比率两个指标来评估贷款优先级排序。

1 年内 2000%  增长,这家加密借贷公司到底是怎么做到的
Celsius 利息计算器,在线选择 16 种代币收取支付利息

所有基于原生代币 CEL 优惠政策都是为了提高 CEL 代币的持有和采用,因为对于一个加密社区来说,一种代币只有持有人越多,社区共识才会越大,这也是去中心化社区最大的价值。

目前数据来看,接受 CEL 代币支付利息的加密资产储户中,93% 的用户会选择持有代币。

「如此大比率的用户选择持有 Celsius 的原生代币 CEL,代表了他们看涨 CEL。CEL 总量有限供应, 如果用户和存款持续增长,那么代币也会增值」,创始人兼首席执行官 Alex Mashinsky 向链闻表示。

作为一名连续创业者,创始人兼首席执行官 Alex Mashinsky 有着丰富的创业实战经验,尤其是早年从事 VoIP 技术的创业经历对 Celsius 的影响很大。

VoIP 全称是 Voice Over Internet,是一种基于 IP 的语音传输技术,首次通过将语音嫁接到互联网上,让人们能够实现更加便宜的语音通话。

VoIP 这种新技术的出现极大降低了语音通话成本,解放了原本封闭的语音通讯市场,在 VoIP 出现之前,是由电信公司一家独大控制整个语音通讯市场,VoIP 出现之后,各种基于 VoIP 技术的语音通讯应用如雨后春笋般冒出来,比如微信的语音通话功能就是基于 VoIP 开发的。自从有了 VoIP 通讯服务后,通话费用也从过去高昂的成本逐渐变得免费了。

Alex Mashinsky 表示,今天世界上大约有 40 亿人在使用 IP 语音通讯,大概占世界人口的一半以上,这是一个被广泛使用的技术,因此不可能存在一家公司控制这个技术。

作为一种新科技,VoIP 由于极大降低用户语音通话成本,因此完全淘汰了过去占有垄断地位的传统通信公司。

同样,如果今天的 MoIP (Money over IP)想要从传统银行手中赢得客户,必须出让尽可能多的利润,并回馈给用户。

Alex Mashinsky 认为,在 VoIP 之后的下个大趋势是 MoIP (Money over IP),即基于互联网协议实现价值转移,这也是区块链这门新技术所独有「公开、透明和开放」的属性擅长解决的问题。

如果想要变革,就不能维持原有状态,而是要瓦解银行和其他金融机构的现行机制。Celsius 主要专注在存款业务上,完全以加密资产储户的利益点出发。就储户的利益诉求而言,最务实的做法就是支付更高的利息。

「储蓄是一个巨大市场,全世界 7.5 亿人口都有获得更高存款利率的需求」, Alex Mashinsky 表示。

因此,只要出让尽可能多的利润,比银行提供高得多的高利率,就能赢得大众市场。

为此,Celsius 会将 80% 的利润以存款利息的形式分配给社区,剩下的 20% 团队留作运营开发等其他支出,稳定币这种波动风险小的代币,年化甚至可达 10%,大约是美国银行存款利息的 10 倍之多。

通常,传统银行的模式是,以极低的利息汇集廉价资金,所谓廉价,意思是薄至 1% 的存款利息,然后再以较高的利率将这些资产进行借贷,中间赚取高额的差价。这些高额的差价就是银行的利润,最终以分红的形式分配给股东,这也让银行成为了世上最有钱的机构之一。

和传统银行不同,Celsius 用客户的存储资产赚钱,但会将其产生的大部分利润回馈给客户,每个月大约超过 100 万美金作为利息支付给存款人。「每周我们都要支付利息给客户,也就是加密资产的存款人」,Alex Mashinsky 表示。

只要利润给得多,地球也能被撬起来。

提供比银行高得多的利率,让 Celsius 的业务增长很快,自 2018 年 7 月创建以来, Celsius Network 自去年以来存款业务增长了 2165%,其首席执行官 Alex Mashinsky 透露,该公司自一年前开业以来已处理超过 160,000 笔贷款交易,并累计管理约 3.45 亿美元的资产。Celsius 的托管合作伙伴 BitGo 也表示,该公司去年的交易额已超过 15 亿美元。

Alex Mashinsky 告诉链闻,这个业绩还是在成立后短短 1 年时间内在没有花钱做广告和公关的情况下达成的。

艰难的合规之路

众所周知,自加密货币问世以来,监管始终是悬在各项目方头上的达摩克利斯之剑,是否合法、能否上交易所、是否征税、是不是证券都收到各国政府乃至全球监管机构的影响。

对于 Celsius Network 来说也不例外。

就在业务蓬勃发展之际,因为担忧其代币 CEL 符合证券的标准,Celsius 采取了比较保守的策略,在 6 月份关闭了美国市场。

1 个多月后,Celsius 又重新恢复了美国市场。

Alex Mashinsky 表示,Celsius Network 保证开展所有的业务都是合法的,为此,我们新任命了首席合规官 Jeremie Beaudry ,专门负责合规问题,如果我们的服务在美国有些区域不合规,那么我们会关停该地区的服务。

Alex Mashinsky 补充道,关于市场份额,目前 Celsius Network40% 的用户来自美国市场,30% 为欧洲用户,中国市场份额为 5%,略低于日韩市场总额 8%。

就在刚刚恢复美国业务后不久, Celsius Network 又面临新的质疑。根据 The Block 的报道,Celsius 可能存在存款利息生成机制未向用户披露风险的问题。

根据该报道,Celsius 通过向对冲基金、机构交易商和交易所提供贷款以赚取利息,然而该公司并没有明确表示也会通过一些交易所运营的保证金交易计划向一些保证金交易者提供贷款,其中包括近期一直处于法律纠纷中的交易所 Bitfinex。

根据 The Block 的说法,向 Bitfinex 的保证金交易者提供贷款可能会让 Celsius 面临监管和操作风险。

此前链闻曾报道,美国纽约州总检察长起诉加密货币交易所 Bitfinex 和其附属的稳定币发行公司 Tether,称 Bitfinex 和 Tether 存在欺诈行为,要求两家公司提交所有与 Bitfinex 的纽约州用户相关的文件。

对此,Celsius 回应链闻称,「我们只会向通过了全面风险分析流程的企业和公司提供贷款,这包括包括币安、Bitfinex 和 Galaxy Digital,目前 Celsius 与 11 家顶级交易所和 130 多家顶级对冲基金合作,为社区创造收入。Celsius 在合规和风险问题上非常谨慎,为此我们拒绝了很多企业和公司的借款需求。」