与成熟的传统金融市场相比,DeFi 市场的快节奏和高收益属性让投资者对于资金利用率和流动便利性的追逐达到了极致,传统的基金类资管项目在投资过程中资金无法自由流转的设定让这类产品对于 DeFi 投资者的吸引力大打折扣。而像 Token Fund 这类机构,依旧存在黑箱化操作的顽疾。

去中心化资管协议利用智能合约来控制资金的投入、使用和赎回,避免了传统模式下投资的信任危机。但去中心化资管仍面临准入门槛高,投资品类受限、链上手续费高昂等新的问题。DePlutus 正是针对这些痛点给出了一系列解决方案。

DePlutus 是基于链上操作的新一代 DeFi 资产管理协议,它可以为加密货币资产提供非托管式且去中心化的资产管理服务。那么,针对去中心化资管新的难题,DePlutus 都作出了哪些创新和改变?5 月 28 日 20:00,“玉·言”直播课邀请到 DePlutus CEO Andrew Shi,COO David Zhang,为大家介绍 DePlutus 去中心化的资产管理服务,以及全新的协议治理代币 PLUT。玉言 | 新一代 DeFi 资产管理协议 DePlutus Protocol:链上基金原子化以下为本次直播课完整内容回顾:

玉竹 : 欢迎 DePlutus CEO Andrew,COO David,那下面先请二位介绍一下各自的背景。

Andrew Shi:

大家好,我是 Andrew,很高兴和 David,一同参与今天的 AMA 环节,就大家关心的 DePlutusProtocol 在 DeFi 资管领域的进展,跟大家一起交流和探讨。

我和 David 来华尔街工作已经马上 10 年了。

我是英国经济学人杂志中文社区的创始人,也是华尔街区块链 NGO 的联合发起人。作为金融业的观察者,我们每天都在世界金融行业的最前沿,过去的十年中,看到了机构和资管的崛起,在过去的一年中,也亲身感受到 DeFi 势不可挡的浪潮。

今天就和大家分享下我们在链上基金上的一些思考和实践。David 负责我们运营。他是 CFA,他一直在做全球资产配置的工作,也是投资人,大家更熟悉他的另一个身份——巴菲特官方自传《滚雪球》的中文版译者。

David Zhang:

大家好!我是 David,很高兴能在这里向大家推荐我们最新的 DeFi 项目,和我们对链上资管行业的一些实践和思考。

Andrew Shi:

把我们这些人从美国的华尔街和硅谷凝聚在一起的,是比特币和区块链技术。我们都在比特币早期的不同阶段投资了这个新兴事物,并随着区块链的发展进程,共同成长,我们关注它对世界特别是金融行业的影响。

比特币倡导“无须信任,只需验证”。实际上,全球金融行业是最需要信任,但也最缺乏信任的领域。基于区块链和智能合约的 DeFi 正在深刻改变链下金融世界的运行法则,凭借透明度和开放性来打破传统金融的边界,也意味着链上金融世界的巨大潜能。我相信,DeFi 的力量和崛起的势头是大家有目共睹的。

玉竹:请二位帮我们介绍下 DePlutus Protocol 吧。

Andrew Shi:

DePlutus Protocol,是一个去中心化的投资和资产管理协议,目标是构建一个区块链上的基金管理平台,我们认为 DePlutus Protocol 也将成为 DeFi 领域的基础协议之一,明星基金经理创建的 DF Token 将会成为 DeFi 世界最硬的资产类别。

DePlutus Protocol 作为链上操作的新一代 DeFi 资管协议,通过链上的智能合约创建资产池,连接起专业的投资者和普通投资者,提高了资本的利用率和流动性。在 DePlutusProtocol 中有 4 种主要主要角色:

  1. 基金经理或职业交易员:他们是专业投资者,可以在平台上通过智能合约创建,发行和管理自己的基金产品,并获得收益分成;对基金经理,实际上起到了获得配资的作用;

  2. 散户投资者:他们可以选择符合自己交易策略的基金进行投资,即将自己的资产和追随的基金经理放到一个 Asset Pool 中;

  3. 资产池即 AssetPool:基于智能合约在链上创建,每一个基金就是一个独立的资产池。区块链保证了资金安全。基金经理仅有交易权限,没有提取资金的权限,机制上也保护用户资金安全;

  4. 交易机器人:通过 Deplutus 的智能合约调用其他 DEX 的智能合约,全程在链上完成各种交易过程。

在启动和用户筹码派发上,DePlutus 还将进行流动性挖矿激励,欢迎各位来参与体验。DePlutus 的流动挖矿,是针对持有金专属的 DF Token,在 DEX 上提供 LP 进行 PLUT 奖励,L P 也就是大家熟悉的,通过抵押到 Uniswap 的 DF Token/USDT 矿池,通过这种方式,增加了基金的流行性,从而获得 PLUT 挖矿奖励。

DePlutus Protocol 目前已在通过了慢雾的安全审计,在 ETH 上已经上线,欢迎各位参与我们的协议,体验链上基金的新玩法。

另 BSC 及 HECO 也已经在部署当中,V2 版本也在不久会上线。

玉竹:为什么开发 DePlutus Protocol?

Andrew Shi:

作为华尔街金融业的观察者和投资人,我们坚定认为,DeFi 是未来金融行业的必然趋势,它打破壁垒,公开透明,可信度更高,对比传统金融市场,这种链上新范式具有先天性优势,代表了金融业的未来。

另一方面,传统金融领域近年来已经进入负利率时代,而 DeFi 大潮席卷下,这个领域在 2020 年轻松实现超额收益率,链上和链下的收益率差别直观显著,吸引着大批链下资本尝试进入 DeFi。我们看到了这个趋势,也积极的投入到这个历史进程中来。

此外,以 Robinhood 为代表的华尔街散户运动,推动着金融业的平权,链上资管是一个可行的方式,并且对普通投资者而言更公平,更高效。

对比美国华尔街过去近百年的历史,在博弈市场上,机构天然比散户具有优势,资管必然会发展成为 DeFi 最重要的主赛道。Social Trading 在传统金融市场上的发展历史,已经证明了这一点。从去年到现在,DeFi 发展迅速,各主要公链的 TVL 已经超过 2000 亿美元,按照目前的增长态势来看,“我靠时刻”将会很快到来。

我们希望,在这个万亿美元赛道市场爆发前做好准备,和我们的用户一起捕获市场爆发的红利。

玉竹:DePlutus Protocol 有什么特点?

Andrew Shi:

在 DePlutusProtocol 里,全程在链上、过程闭合,实现了资金安全、交易透明、可追溯;解决了以前 Token Fund 模式“大了就出事情”,及在安全性、可持续性以及规模上的问题。而保护用户资金安全,是我们首要考虑的问题,主要在下几个方面:

  1. 通过资产池将基金经理和投资者的钱放到一个池子里,利益共担,避免了大 V 喊单利益不一致等黑嘴的情况。

  2. 二级白名单:交易币种的白名单和交易平台的白名单,通过白名单限制可以投资的加密资产类别和交易平台(即使全部是 DEX,也进一步做白名单限制),机制上禁止了对敲和老鼠仓。

  3. 基金原子化:我们第一个推出了基金专属代币 DF Token,即代表基金的投资凭证的创新资产模式。投资者通过 DF Token,可以即时进行转让和交易,具有更高的流动性。同时,DF Token,作为到期进行本金和收益硬兑付的硬核资产,可以实现和其他 DeFi 协议的嵌套,可以被其他协议调用,在其他 DeFi 中实现抵押,借贷和衍生交易,实现了原子化的资产流转。

大家可以在市场上观察对比,DF Token 的实现,可以说在同类资管平台中领先 4 个月以上。同时,我们希望依靠社区的力量进行传播和共同成长,70% 的平台代币将分配给用户。

玉竹:那和竞争者对比,DePlutus 有什么优劣势?

David:

这个问题由我来回答一下,DePlutus Protocol 首先具有技术上的优势。我们基于最新一代链上资管协议的开发工作已经持续一年多了,在技术和功能上,很多竞争者宣传的、预期要实现的功能,我们目前都已实现。

我们在前期专注开发,宣发和预热工作留到项目上线前来推进。从现在起,我们团队的运营团队会全力以赴,把 DePlutus 全面介绍给各个目标市场的广大用户,和用户一起推进 DePlutus 的生态建设。

我们的团队对技术领先性和平台的易用性都充满信心,在此也邀请大家来我们的平台上体验链上基金产品强大的功能,率先走入链上基金时代。我期待大家从各个角度对我们的产品展开评测,并与我们分享您的看法。

玉竹:DePlutus 后续的升级规划是什么?

David:

我们已经成功上线带有基金 Token 功能的 V1 版本,它支持WBTC/ETH 等主流币种的现货交易,支持对 Uniswap、Pancakeswap 等 DEX 的 SWAP 合约调用。

我们的开发团队计划在Q2 中旬将推出 V2版本,届时将支持永续 ETF 基金,如果那时 DeFi 市场的交易深度和生态都可以承受和支撑的话,V2 版本也会支持期货和期权交易。

V3 目前还在计划中,会把 DePlutus Protocol 扩展成 DePlutus Network。届时会集成基于链上的社交投资网络,集成当下热门的 NFT 功能。还会推出基金经理的 NFT 信用和业绩证书,推出 DAO 治理的社群代币,支持基金经理通过 DAO 模式运营自己的基金粉丝社群。

链上资管,与 NFT 和链上社交等热门领域的相互结合,会形成破圈效应,在链下世界捕获更多的目标用户群体,最终形成更丰富和健康的生态。

玉竹 : DePlutus 是怎么产生收入的?

Andrew Shi:

首先,Deplutus Protocol 的 Fee 是可以进行配置的,可以进行 DAO 治理,由用户投票决定费率。

Deplutus 目前的费率情况:

  1. 基金注册费为 0.001 个 ETH。

  2. 基金创建费率目前为 0,即基金创建和参与投资免费;后期由持有 PLUT 的用户投票决定是否收费。

  3. 链上基金赎回费率(redeem)为 0.5%,基金到期后进行清算,用户赎回时,收取千分之五的费用。

  4. 挖矿费率为 1%,对挖矿所获得的奖励部分在 claim 时收取 1%。

5.PLUT 总量恒定为 10 亿枚,DePlutus 协议所收取的全部费用的 75% 将用于定期回购 PLUT 并销毁,以不断提升 PLUT 的内在价值。

玉竹:用户如何获得 PLUT?

David:

目前有 3 种方式可以获得 PLUT:

  1. 到 DePlutus 上参与基金投资,获得 DF Token 参与流动性挖矿;

  2. 积极关注 DePlutus 官方推特上发布的项目进展,参与测试和合作活动,有机会获得空投;

  3. 到 Uniswap、Pancake 等主流 DEX 上购买 PLUT。

PLUT 支持 ETH、BSC 并将陆续支持 Heco、OKchain、Solana 等更多公链,请用户注意核对 PLUT 的合约地址。

玉竹:作为普通用户,应该如何参与 Deplutus Protocol 上的流动性挖矿?

Andrew Shi:

跟投基金经理的基金,获得份额相对应的 DF Token,用 DF Token 可以参与单币挖矿,获得 PLUT 的奖励。

  1. 用 DF Token 和 USDT 的 Pair 也可以参与挖矿,获得 PLUT 的奖励。

  2. 用 PLUT 和 USDT 的 Pair 也可以参与挖矿,获得 PLUT 的奖励。

主持人:PLUT 是 DePlutus 的治理代币,对于未来 PLUT 的价格,团队有怎么样的一个预期,有什么样的举措来支持 PLUT 的未来走势?

Andrew Shi:

  1. 作为项目方,我们很难对 PLUT 的长期价格给出预测,请大家谅解。

  2. 同时,我们会全力创新,不断巩固我们在 DeFi 资管赛道的领先地位,在后续 V2 和 V3 版本的规划中,我们会针对 DeFi 的趋势性热点,并结合自身赛道特点做出呼应,把握 DeFi 趋势性机会。

3.DePlutus Protocol 收入中,不低于 75% 的比例会用于定期回购 PLUT 代币并进行销毁,以不断提升和支持 PLUT 的内在价值。

  1. 如果一定要看币价的话,给大家一个小提示:可以对比 DeFi 资管领域其他项目的币价和产品,项目方就不具体展开了。针对 DePlutus 和 PLUT 代币的长期价值,大家可以参考权威评测机构 TokenInsight 即将发布的评测结果。

玉竹:作为用户,我们为什么要使用 DePlutus 协议?

Andrew Shi:

1.DeFi 是趋势,目前已经出现了 CEX 用户向 DeFi、向 DEX 迁移的现象。

  1. 对基金经理 / 交易员等专业投资者来说:

第一,链上基金具有安全、透明的优势,基于合约建立信任;

第二,通过 Deplutus 可以起到配资的效果,放大了自己的投资收益。以目前自投比例最低 2% 计算,相当于配资放大了 50 倍杠杆(当然收益部分需要和跟投者分享,会降低一些杠杆收益),即通过链上的社交投资,基金经理可以配资、可以获得更大回报。

  1. 对于普通投资者来说,跟投合适的基金经理,可以:

(1) 以安全透明的方式、获得更好的投资回报:在链上跟随基金一起投资;

(2) 更高的流动性 DFtoken 机制,这也是 Deplutus 在 DeFi 资管领域独特的创新:普通投资者参与投资即可获得投资凭证 Dftoken,不用等到基金到期赎回,而是马上可以进行转让或交易。通过这种方式实现了更高的流动性、更高的资金利用率;

(3) 参与 DFtoken 的流动性挖矿、赚取 PLUT。再次获得收益。

即普通投资者可以在 Deplutus 上赚取三重收益:把钱和基金经理放在一起获得更好的投资收益;把投资凭证 DFtoken 即时转让、获得重复投资收益;把 DFtoken 参与 PLUT 流动性挖矿赚取 PLUT 奖励收益。

玉竹:DePlutus 的安全机制是如何设计的?

David:

我们的代码经过了业内权威审计机构慢雾科技的审计,同时在业务逻辑上我们做了如下设计:

  1. 白名单机制:只有主流币种和用户投票认可的币种,才可以进入到基金交易的白名单中,最大限度地避免了老鼠仓、杜绝了基金经理的主动作恶。同时还对合约的调用也预留了白名单,即只有在白名单里的项目或 DEX 才是可以调用的,杜绝了土狗 ;

  2. 自投机制:基金经理自己最低出资 2% 用于劣后 ;

  3. 公开透明,每笔交易全程在链上可查 ;

  4. 基于社区的信任基础。在业务发展的第一阶段,基金经理的跟投用户更多是来自交易员的自有社区用户,会有天然的社区信任基础 ;

  5. 此外,链上基金还受到最大回撤机制的保护。

玉竹 : 当前 TVL 已经成为衡量 DeFi 项目的重要指标,团队有何举措快速提升 DePlutus Protocol 下的 TVL?

Andrew Shi:

1.TVL 的确是一个重要的衡量指标,我们相信 DeFi 资管项目在提升 TVL 方面具有先天的优势;

  1. 短期和中期来看,PLUT 的 70% 都将用于流动性挖矿奖励,从而激励用户参与链上基金产品,分享基金净值增长和 PLUT 奖励双重收益,这是其他 DeFi 项目所不具有的优势,会同时吸引激进的投资者和稳健性投资者两大群体;

3.DePlutus 支持以太坊,BSC 和 Heco 3 大公链,覆盖了绝大部分 DeFi 参与人群;

  1. 后续还会推出针对挖矿人群和主流加密资产交易社群的大型市场活动,覆盖主流加密货币人群参与链上基金,从而再次巩固 DePlutus 在资管赛道的优势地位。

结束语

Andrew Shi:

目前在美国,比特币和 DeFi 已经成为年轻人日常谈论的话题,加密货币的 APP 已经持续占领下载排行榜,这些都预示着,DeFi 大潮即将到来,链上金融将在不久的未来成为主流。

届时,这个世界将有两条华尔街,一条是现在安德鲁和戴维所在的华尔街,另一条就是在 DeFi 上面,DePlutus 将是链上华尔街上资产管理赛道的重要一员,为广大人群提供加密资产投资服务。

我们的愿景是开启链上基金时代,通过我们和你们的共同参与,这个时代将很快到来。

谢谢大家。