Grayscale 报告:年资金流入破 6 亿美元,机构资金已经进场?

来源 | 区块链新金融

BTC 在 2017 年的大幅上涨,见证了 BTC 价格在不到 12 个月的时间里从每枚 BTC 不到 1000 美元涨到近 2 万美元,这在很大程度上归因于机构资金准备流入 BTC 和加密市场的预期(尽管有些人不同意这种看法)。

随后的 BTC 价格暴跌被称为“加密冬天”,因为它削弱了这个新兴行业的发展。与此同时,全球最大的几家银行和基金管理公司似乎仍在 BTC 和加密市场之外观望。

如今,随着 BTC 和加密货币资产管理公司 Grayscale (灰度)在 2019 年披露了 6 亿美元的资金流入,这比该公司 2013 年到 2018 年资金流入的总和还多,机构资金似乎终于到来了——与此同时,BTC 迎来了自 2012 年以来最强劲的新年开局。

近日,Grayscale 发布了 2019 年全年投资报告。其数据显示,2019 年 Grayscale 共募集超过 6 亿美元,这个数字超过了 Grayscale 产品在 2013 年到 2018 年的累计募集总额。自成立以来,Grayscale 系列产品的累计投资额达到了 11.7 亿美元。BTC 信托基金的单季度最大投资额为 2019 年第 4 季度,共计 1.9 亿美元。Grayscale 的用户规模也在 2019 年增长了约 24%,约占新投资额的 24%。有 36% 的客户投资了多款 Grayscale 旗下的产品。

此前,Grayscale 董事总经理 Michael Sonnenshein 在瑞士举行的 Crypto Finance 会议中表示,“他们来了,而且规模很大。2019 年 71% 的资产来自机构,我们现在有经验数据表明,这是更长期趋势的一部分,我们没有理由相信这种趋势不会持续到 2020 年。”

以下为 Grayscale2019 年度投资报告,通过该报告,我们可以一览灰度在 2019 年加密市场的资金流向情况:

2019 年看点

对灰度产品的总投资:6.077 亿美元

平均每周投资-所有产品:1170 万美元

平均每周投资-灰度 BTC 信托:910 万美元

平均每周投资——基于 BTC 信托的灰度产品:260 万美元

大部分投资 (71%) 来自机构投资者,主要是对冲基金。

2019 年 Q4 看点

对灰度产品的总投资:2.255 亿美元

平均每周投资-所有产品:1730 万美元

平均每周投资-灰度 BTC 信托:1490 万美元

平均每周投资-灰度产品前 BTC 信托:240 万美元

Grayscale 在第 3 和第 4 季度连续两个季度的投资超过 2.25 亿美元。灰度 BTC 信托在 2019 年第 4 季度投资 1.938 亿美元,这是自成立以来最大的季度融资。在 2019 年,Grayscale 将其投资者基础扩大了约 24%,带来了总计 1.469 亿美元投资的新客户。其余 4.608 亿美元来自现有投资者。此外,36% 的客户现在在灰度中拥有多个产品的分配,而剩下的 64% 投资于单个产品。

投资产品

正如灰度性能和风险监测 (2019 年第 4 季度) 所概述的,数字资产市场在第 4 季度出现了进一步的下跌,尽管其波动性低于上一季度,如下图所示的风险指标。灰度的十种产品中有九种在本季度的收益为负,但 Grayscale 的 en Trust 表现明显突出,其收益超过 140%,表明多样化仍然可以使数字资产投资组合受益。

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灰度投资产品的性能和风险-2019 年第 4 季度

展望 2019 年,灰度产品的性能甚至更加迥异,分为正面和负面两个区域。灰度 BTC 信托 (+87.7%)、灰度数字大盘股基金 (+51.1%) 和灰度 Horizen 信托 (+41.8%) 表现领先,而灰度 XRP 信托 (-47.5%)、灰度 Zcash 信托 (-52.7%) 和灰度 Stellar 信托 (-61.2%) 表现落后。

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灰度投资产品性能与风险--2019 全年

投资表现

连续两个季度,Grayscale 的投资超过 2.25 亿美元,使 2019 年的投资达到 6.077 亿美元,超过 2013 年至 2018 年的累计投资总和。

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自成立以来灰度的年度投资

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自成立以来灰度累积的季度投资

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自成立以来灰度的累积投资总额

在 2019 年,Grayscale 也带来了新客户,这些新客户总共带来了 1.469 亿美元的新投资,约占当年总融资额的 24%。其余 4.608 亿美元 (76%) 来自现有投资者。此外,36% 的客户现在在灰度中拥有多个产品的分配,而剩下的 64% 投资于单个产品。

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按类型和产品组合划分的灰色投资者概况

在第 2019 年第 4 季度,基于 BTC 信托 (Bitcoin Trust) 的灰度产品的新配置比例低于过去一年的水平。本季度有 3170 万美元 (14%) 投资于除 BTC 信托外的灰色产品,其中以 Grayscale Ethereum Trust(1910 万美元) 和 Grayscale Digital Large Cap Fund(770 万美元) 为首。

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灰度产品类别占总投资的百分比

在下一节中,我们将提供 2019 年第 4 季度和 2019 年投资活动分析的标准系列。

投资活动

Grayscale 在第 4 季度筹集了 2.255 亿美元,使 2019 年的投资总额达到了 6.077 亿美元。

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灰度每周投资概况-(2019 年第 4 季度)

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灰度每周投资概况- 2019 年

本季度所有产品的平均周投资为 1730 万美元,全年平均周投资为 1170 万美元。本季度和本年度的投资都不是正态分布的,因为灰度 BTC 信托基金 (Grayscale Bitcoin Trust) 在全年的部分时间都不对新投资开放。

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灰度平均周投资产品- 2019 年第 4 季度

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灰度平均周投资产品-2019 年

10 月,对灰度 BTC 信托的投资达到 1.938 亿美元,创下单月最高水平,打破了 2019 年 7 月创下的 1.717 亿美元的月度高点。这使得 2019 年灰度 BTC 信托投资达到 4.717 亿美元。

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对灰度 BTC 信托的投资-2019 年第 4 季度

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对灰度 BTC 信托的投资-2019 年

在第 4 季度,对除 BTC 信托外的灰度产品的新需求下降到 3170 万美元。Grayscale Ethereum Trust(1910 万美元) 和 Grayscale Digital Large Cap Fund(770 万美元) 是投资领导者,这两项投资将 2019 年对除 BTC 信托之外的灰色产品的投资增加到了 1.36 亿美元。

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除了 BTC 信托外的累计每周投资- 2019 年第 4 季度

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除了 BTC 信托外的累计每周投资- 2019 年

投资者概要

机构投资者,主要是对冲基金,继续成为 2019 年投资资本的主要来源 (71%)。然而,来自高净值个人的大额投资在第四季增加了 9320 万美元的投资。

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按客户细分的灰度投资者概况

本季度新投资资本的地理来源更多地集中在美国但从历史上看,美国投资者和海外投资者的比例大致相当。

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灰度投资者地理位置概况

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Grayscale 作者

   Roy   **排版**

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本文转自“区块链新金融”

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