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期货(比特币)

比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、CoinFlex、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。

爆仓概况

上周(8 月 9 日至 8 月 15 日)比特币行情一波三折,周初快速上涨过后随即回落,但在周内中后段又重拾涨势,并且再度创出了近期新高,市场的偏强格局并没有发生转变,不过考虑到上周与此前两周的单边上涨表现有所差异,因此市场情绪会否会产生一些偏负面的波动值得关注。

上周市场在强势区域内的反复并没有引发大额爆仓,这主要得益于行情在此前营造出了一个偏强氛围后并没有出现转向的情况,因此上周整周爆仓金额相比此前一周进一步下降,自前一统计周期整周爆仓 10 亿美元下降至 8.57 亿美元,整周爆仓额创出近一个月新低。周内特定时段集中爆仓的情况也相对有限,仅在 8 月 14 日凌晨一波快速拉升中出现过两小时爆仓量过 1 亿美元的情况。

不过值得注意的是,在行情保持在相对强势姿态运行的情况下,导致周内最大幅度集中爆仓的反而是一波上涨行情,由此可见短期市场参与者开始逆向「搏顶」的意愿已经明显增强,短期市场多空争议仍然相当激烈。

 | 加密衍生品周报比特币期货爆仓数据统计,来源:Skew

交易量

上周比特币期货交易量小幅回落,不过最近两周交易量虽然出现了持续下降,但是相比 7 月份市场的沉闷状况仍然保持着相当大的热度提升,目前该数据仍保持在今年上半年牛市过程中的平均水准之上,由于周内行情并没有出现特别大幅度的异常波动,因此从单日数据上来看,也表现较为稳定。

 | 加密衍生品周报比特币期货交易量,来源:Skew

持仓量

合约持仓量继续保持过去一段时间稳步上涨所取得的「战果」,整周该数值均保持在 150 亿美元以上,再度刷新 5·19 大跌导致持仓量断崖式下跌以来的新高。行情在相对强势区域内的保持比较有效地保护了持仓量的持续积累,不过由于该数值无法反应持仓的方向选择,因此不排除因为短期搏顶意愿增强导致逆势空单抬升总持仓量的可能性,所以暂时不把这一数据简单解读为一个看涨后市的乐观信号。

skew_btc_futures__aggregated_open_interest (1).png比特币期货持仓量,来源:Skew

期货(以太坊)

以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、CoinFlex、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。

爆仓概况

上周(8 月 9 日至 8 月 15 日)以太坊盘面表现与比特币相似,周内日 K 走成了一个类似「N」字形的走势,再度刷新近期高点。

以太坊期货合约过去一周爆仓量同步下降,单周爆仓总额自 7.23 亿美元降至 5.21 亿美元,相比于比特币的「爆仓分布」来看,上周以太坊合约的爆仓情况发生地更为均衡,周内并没有比较明显的短时间内集中爆仓情况发生。

 | 加密衍生品周报以太坊期货爆仓数据统计,来源:Skew

交易量

以太坊期货合约交易量在上周略有回落,并没有能够延续此前三周的连续上涨势头,其中单日成交量表现上来看,上周以太坊合约的日成交量呈现一个单边下降的趋势运行,8 月 14 日当天单日成交量创出月内新低,相比 8 月初的峰值降幅超 50%。

 | 加密衍生品周报以太坊期货交易量,来源:Skew

持仓量

以太坊合约持仓量并没有与交易量同步回落,而是保持与比特币相似的持续上涨势头,目前以太坊合约持仓量已经收复了 5·19 大跌造成的大半跌幅,这一表现相比比特币更为强势。不过正如前文所述,这种持仓数据由于无法呈现方向上的细节,因此仅认为以太坊在近期的热度回升更为明显,但不能简单解读为市场持乐观态度。

 | 加密衍生品周报以太坊期货持仓量,来源:Skew

期权(比特币)

比特币期权统计范围包括币安、Bit.com 、CME、Deribit、火币、LedgerX 和 OKEx。

交易量

上周比特币期权交易量略有反弹,目前基本回到了 7 月最后一周的水平,并未在月度合约到期后随即出现大幅回落,期权的交易量数据保持在 5·19 大跌次周以来的高点水平。

 | 加密衍生品周报比特币期权交易量,来源:Skew

持仓量

比特币期权持仓量上周同步走高,目前已经收复了 5 月中下旬以来的几乎全数跌幅,而最近一段时间内该数值的快速增长势头得以延续。考虑到在月度合约到期后该数值很快填补了这一「被动减持」的缺口,这是一个非常明显的期权热度上升的信号。

 | 加密衍生品周报比特币期权持仓量,来源:Skew

波动率

最新统计周期内已实现波动率指标仍然没有出现明显变化不做过多解读,而隐含波动率指标相比上一周出现明显回落,行情在上周的震荡反复对于隐含波动率数据在此前一周的快速上涨做了非常「正向」的反馈,不过在这种情况下隐含波动率随即回落的现象也说明市场对于短期内行情波动幅度的预期比较有限,本周行情或将回归到一个相对平稳的状况中运行。

skew_btcusd_realized_volatility (1).png比特币已实现波动率,来源:Skew

skew_btc_atm_implied_volatility (1).png比特币隐含波动率,来源:Skew

PCR

过去一周比特币成交量 PCR 走势趋平,而持仓量 PCR 迎来了久违的反弹表现,虽然两项指标目前仍然保持在年内相对低点运行,单纯从数值上来看偏空指向仍然存在,但是持仓量 PCR 许久未见的反弹表现值得重视,如若能够在未来几周内进一步走强,或将形成一个非常重要的拐点出现信号。

skew_btc_putcall_ratios (1).png比特币 PCR,来源:Skew

期权到期情况

本周五比特币期权合约到期量约为 11100 枚,周内到期合约数量有限,这可能会推动期权持仓量进一步走高。

 | 加密衍生品周报比特币期权到期情况,来源:Skew