SteakBank:释放质押资产的潜力(橄榄树,梵高)

加密经济中的质押

第一代的区块链以 PoW 为主,而如今的区块链逐渐向 PoS 过渡。PoS 机制本身需要质押大量的原生代币。例如 ETH2.0 的 PoS,它需要存入大量的 ETH。目前以太坊还没有过渡到 PoS,但其质押合约已经存入超过 400 万个 ETH,价值超过 100 亿美元。除了 ETH,BSC、HECO 等链也有类似于 PoS 的质押机制,这些链上也质押了大量的资产。

除了 PoS 链,DeFi 上也存在大量的质押,不管是借贷、DEX、衍生品、保险都是如此,通过质押资产实现了业务的运行。

由此,加密经济中,资产质押已经成为普遍现象,且具有很大规模。

资本有实现更高收益的冲动

资本的本质是要不断寻求更高的收益。不过,如上所述,在加密经济中质押了大量的资本。这些资本有提升其利用率的原始冲动的。因此,帮助人们解决这个痛点的方案也随之而来。

例如,伴随 ETH2.0 的质押,Rocketpool 和 Lido 等去中心化质押网络也出现了。当人们通过这些网络将其 ETH 存入质押合约之后,可以通过生成质押份额代币,从而实现质押 ETH 的流动性。

SteakBank 释放质押资产的潜力

SteakBank 部分类似于以太坊网络上的 Lido,它目前从 BSC 链上入手,试图解放质押 BNB 等资产的潜力。

在这里,释放质押资产的潜力有两层含义:一是解锁质押资产,实现流动性,二是帮助释放出来的资产获得更高收益。

*解锁质押资产

SteakBank 是多链资产的质押平台,用户可以将其资产质押进入 SteakBank,然后生成相应的份额代币,而其份额代币,在各自的链上可以自由流通,参与借贷、提供流动性等,提升资产利用率,从而获得潜在的更高收益。

目前 SteakBank 以 BSC 链为主,用户将其 BEP20 资产存入 SteakBank 的合约,SteakBank 生成其份额代币,会用“L”作为其份额代币的前缀。例如用户质押 BNB,则会获得相应比例的 LBNB 代币。

*为解锁的资产提供收益机会

SteakBank 首先帮助用户解锁其质押资产,实现资产的流动性。那么,解锁之后,这些资产又如何进行下一步?SteakBank 为这些资产提供借贷或理财(资金库和种地)等各种收益机会。通过这些 DeFi 活动,可以让用户获得潜在的更多收益。

*解锁质押资产之外的好处

除了可以释放流动性之外,通过 SteakBank 质押,还有其他一些好处。比如可以跨多个验证者质押,可以实现动态的收益最大化;赎回期更短,有机会更早解锁;没有质押的罚款损失。

以 BNB 质押为例子,用户有什么动力去 SteakBank 质押其 BNB?

用户在 SteakBank 上质押 BNB 会得到其质押池的份额代币 LBNB (Liquid BNB)。LBNB 作为质押池的份额代币,本质上是质押 BNB 的衍生代币。

创世质押的 BNB 跟 LBNB 的最初兑换比率是 1:1。但随着质押后产生收益,LBNB 的价值会提升,LBNB 的价值高于 BNB。

SteakBank:释放质押资产的潜力(SteakBank 释放质押资产的潜力,SteakBank)

相对于普通的 BNB 质押,它可以实现:

*更高的资金利用率。

质押 BNB 之后,其质押代币并没有闲置,而是可以用来存入流动性池、或将其借出,从而获得复合的收益。

*更快赎回的可能性。

在 BSC 上质押 BNB,赎回需要 7 天时间才能完成。而在 SteakBank 有机会早于这个赎回时间,只要有新用户进入,就有机会低于 7 天赎回。最乐观的情况是,用户可在第二天赎回其 BNB,平均情况下,估计在 2-4 天左右。具体多长时间则取决于新进入质押的用户和赎回排队的情况。

当然,如果用户想要更快赎回其质押的 BNB,则可以通过销毁 SBF 代币(SteakBankd 的代币)的方式,加速其提取。加速提取的费用跟用户赎回的总量、要超越的排队人数、要超越的排队人数的赎回量总额等相关。

公式如下:

SteakBank:释放质押资产的潜力(加速赎回的 SBF 销毁费用,SteakBank)

*动态的收益优化

SteakBank 的 LBNB 质押有更高的质押灵活度,它会根据不同验证者的收益情况,进行动态的调整。这有利于质押者获得更高的潜在收益。

这也跟 BNB 质押相关。其 APY 受多种因素影响,用户直接质押可能不如通过 SteakBank 质押。质押的收益率会受到验证者佣金率(验证者可以每 24 小时修改一次,普通用户无法持续跟进和作对应调整);验证者总投票权(当验证者投票权变大,单个质押者的比例变小,相应奖励分配更少);验证者的运维能力(如果验证者无法保证正常的运行时间,验证者被禁,相关的委托质押者收益也受损);验证者排名变化(如果无法进入 Top21,则收益受损,质押者需要灵活应对)。

*没有消减罚款的风险

节点作恶时,惩罚消减主要影响验证者节点,不会影响委托人代币。

SteakBank 的代币机制

SBF 是 SteakBank 代币,是 SteakBank Finance 的缩写,是 BEP-20 代币,在 BSC 上发行。

SBF 代币首先是治理代币,用于 SteakBank 协议的各种治理。此外,它也可以捕获价值。它捕获价值通过如下两个方式:

*费用销毁

生成或赎回质押份额代币时,用户需要支付费用。stake 费用以 BNB 支付,unstake 费用以 LBNB 支付。这些收取的费用会用来回购 SBF 代币并销毁。

换言之,SBF 捕获价值的规模取决于其质押资产的规模。随着其业务的规模成长,其销毁的 SBF 越多,SBF 总量越少,SBF 可以捕获的价值也越多。

*加速赎回

当用户需要赎回其质押代币时,如果处于排队等待的状态,用户可以通过销毁 SBF 代币来加速其质押代币的赎回。这部分类似于以太坊上用户出更高 gas 费用让自己的交易优先完成一样。

SteakBank 的创世种地

SteakBank 目前处于创世种地阶段,为期两周,从 2021 年 4 月 29 日至 2021 年 5 月 13 日结束。参与种地可以获得 SteakBank 的代币 SBF,其方式是:1)在 SteakBank 上质押 BNB 生成 LBNB;2)为 LBNB/BNB 提供流动性。SteakBank 为了激励用户为 LBNB/BNB 代币对提供流动性,为 LBNB/BNB 提供流动性的收益会更高些。截止到写稿时,SteakBank 上总锁定资产价值 5000 多万美元,质押的 BNB 价值 2600 多万美元。

SteakBank:释放质押资产的潜力(写稿时 Steak 上 TVL,SteakBank)

SteakBank 的目标不仅是 BSC 上的 Lido

从 SteakBank 的远景看,它不仅是成为 BSC 上的 Lido,它试图为更多链的资产提供流动性服务。

SteakBank 本质上是要帮助用户提高其资金利用率,它将用户的质押资产解放出来,然后进行各种 DeFi 的活动,从而获得潜在的更高收益。同时,为了促使用户参与到 SteakBank 的网络中来,它也给予参与其网络的用户一定的 SBF 代币激励。

从这个角度,SteakBank 从 BSC 上解放其质押资产开始,会进入到各种链,从而推动其自身生态的成长。

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