屡次爽约之后,Filecoin 主网终于要上线了。

据官方此前公告,Filecoin 主网将在 epoch 148888 正式开启。按照当前的区块高度计算,Filecoin 主网预计将在 10 月 15 日晚 11 点之前上线。

OKEx Research:围猎 Filecoin,详解 5 大投资方式
来源:Filscout

虽然 Filecoin 此前已多次推迟主网上线时间,引发诸多争议,但伴随测试网二阶段开启以及太空竞赛开展,Filecoin 在今年的热度仍居高不下,毕竟它曾创下区块链领域最高募资记录,获得红杉资本、DCG、a16z 等顶级机构支持,而 Filecoin 背后的 IPFS 技术则被视为 Web3.0 的代表。

比特币第三次减半完成之后,Filecoin 主网上线被看作下半年最大的热点,矿机厂商、交易所等伺机而动,媒体也在推波助澜。从这个层面来看,Filecoin 的关注度丝毫不亚于比特币。

然而不得不承认,由于 Filecoin 机制设置的复杂性,大多数投资者对其缺乏足够的认知,对各类投资方式更是一头雾水。Filecoin 主网在即,我们结合 5 种主要的投资方式逐一解析背后的机会和风险,帮助大家拨开迷雾。

方式 1:购买实体矿机

同比特币一样,Filecoin 代币可以通过挖矿获得。

根据规划,Filecoin 代币 FIL 总量为 20 亿枚。在创世区块分配中,10% 分配给早期投资者(7.5% 已售出,2.5% 留存),20% 分配给项目方(15% 分配给协议实验室,5% 分配给 Filecoin 基金会),剩余 70% 分配给矿工。

OKEx Research:围猎 Filecoin,详解 5 大投资方式

不难发现,Filecoin 对矿工群体较为友好,计划释放最大比例的区块奖励。但需要注意的是,Filecoin 的挖矿机制跟比特币挖矿不同:比特币挖矿主要依靠算力,挖的过程就是运算哈希算法并得到结果的过程,主要依赖的是 CPU、GPU 和 ASIC 等高端芯片;Filecoin 矿机其实不需要进行大量运算,耗电也小,但需要矿工具备优质的宽带 / 网速环境和硬盘性能。

另外,Filecoin 矿工包括两种,一种是储存矿工,另一种是检索矿工。检索矿工对网络的要求很高,一般散户参与的都是储存矿工,也就是通过出租储存空间获得区块奖励。不同矿工在复杂的机制设置下参与生态运作。

公开资料显示,目前 Filecoin 矿机价格从几万到十几万不等。虽然各家矿机厂商都会承诺能够持续、高效地挖到全网较高比例的 FIL,但业内人士直言,能够兑现的头部厂商仅有 10%-20%。部分厂商则在借 Filecoin 热度诈骗,总涉案金额高达 20 亿元的「蜗牛星际」事件便是典型。

这其实意味着,普通投资者如果通过购买实体矿机参与 Filecoin 挖矿,面临不小的挑战,一是源于自己对 Filecoin 运行机制认识不足,不仅挖不到预期的收益,反而由于惩罚机制的存在,遭受一定的质押损失,二是源于市场的不透明,容易陷入不法分子设下的圈套。此外,由于不少大矿工的存在,小矿工很难从中分得一杯羹。

倘若普通投资者仍希望购买 Filecoin 矿机,建议认真学习 IPFS/Filecoin 相关知识,同时咨询有相关经验的专业人士,挑选有效算力排名靠前的矿机厂商。

方式 2:购买 Filecoin 云算力

对于普通投资者来说,Filecoin 矿机价格偏高,风险也不好把控,加之 Filecoin 对矿工要求较高,不仅要求机器不能断电、不能掉线,而且对技术运维也有一定要求,事实上将这部分投资者拒之门外。

不少矿机厂商为此推出了云算力。通常而言,Filecoin 云算力挖矿具有构建大规模矿机集群、统筹管理电力供应、专业带宽和矿机运营维护等优势,不仅降低了投资者的进入门槛,也在一定程度上分散了风险。

不过,Filecoin 云算力最大的缺点是不透明。公开报道显示,这种不透明主要体现在两个方面:

(1)有效算力和产币效率不对等。FIL 矿机投资的逻辑追求的是单位投入下尽可能高的产币效率。在这个逻辑下,每 T 的 FIL 产出将是云算力厂商的一个重要参考指标,有效算力的最优解只是手段,并不是目标。投资者如果要清晰的评判矿机的出块实力,必须要知道单 T 有效算力所挖出的 FIL 数量,但这其实是个「黑匣子」。

(2)云算力产品大都需要用户为有效存储的填充过程买单,如果你买了 1T 的云算力,这个 1T 算力的时间怎么算直接影响你的投资收益,其中的差别巨大。如果卖方是按照矿机有效存储达到 1T,矿工才有可能享受到较高的挖矿收益率,那么前面填充的时间都相当于在做冷启动。

除此之外,投资者在购买所谓的云算力产品之后,还要应对平台方跑路的风险,毕竟这类事件已经屡见不鲜。

综上所述,Filecoin 云算力产品看似降低了投资者的进入门槛,但同样存在诸多风险,建议广大投资者趋利避害,避免不必要的损失。如果投资者仍要参与,建议综合对比之后优先与头部云算力平台合作。

方式 3:投资 FIL 期货

虽然 Filecoin 官方一再声明,在主网上线前 FIL 不会在任何交易所中流通,不建议投资者投资 FIL 期货。但由于 Filecoin 热度较高,不少交易所已经上线了 FIL 期货。目前各大交易平台上线的 FIL 期货主要有三种:

第一种是持有 Filecoin SAFT 协议的机构或个人与交易平台合作,这些平台未来有可能通过 SAFT 协议获得 FIL 代币并向投资者兑付。

第二种是与大矿工合作,通过未来预期挖矿产出的 FIL 代币,对平台用户进行兑付。

第三种属于「空气币」,部分平台发售的 FIL 期货数量竟然占总量的一半,部分平台则没有公布任何关于 FIL 期货未来兑付来源的信息,这背后均存在较大的风险。

目前各大平台所销售的 FIL 期货并不能进行彼此流通,可以被视为平台自己发行的内盘币,价格也存在较大差异,一些小平台交易深度不够,极易控盘,存在较大风险。

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FIL 期货价格在不同平台存在较大差异。来源:BitUniverse

投资者还需要注意的是,交易平台的 FIL 期货会根据区块释放规则进行等比例线性分发,比如 FIL6 是指 Filecoin 主网上线后,按 6 个月线性分发 SAFT 份额,届时平台方能否及时兑付仍充满未知。Filecoin 主网上线在即,市场上即将有现货流通,因此不建议购买 FIL 期货,尤其是那些小平台上的期货产品。

方式 4:投资 FIL 合约产品

交易所层面对 Filecoin 的关注不仅局限于期货,不少平台已上线各类合约产品。

头部交易所中,OKEx 早在今年 7 月便宣布上线 FIL/USDT 永续合约,杠杆倍数 0.01-10。据悉,OKEx 的 FIL/USDT 指数根据 Gate、Poloniex 与 OKEx 各占 33% 权重来进行设计,主网上线后将会以开通 FIL 现货交易且流通较好的交易所来逐步替换 FIL/USDT 指数。

而在 OKEx 之前,二线交易所 Gate 以及部分三四线交易所也已上线 FIL 合约产品,为投资者提供了更多交易选择。

不过需要注意的是,同其他合约类产品一样,投资者在购买 FIL 合约的同时可以加杠杆,在放大收益的同时也放大了风险。可以预见的是,在 Filecoin 主网上线前后,多空博弈之下,合约价格也会迎来巨大波动,因此建议投资者慎用杠杆。

方式 5:投资 FIL 现货

随着 Filecoin 主网上线时间的临近,包括 OKEx 在内的头部交易所纷纷将注意力转移到现货市场。

10 月 10 日,OKEx 宣布将于 Filecoin 主网启动后第一时间上线 FIL 交易,并开启充值和提币服务。此外,OKEx 还上线了存储类项目代币展示区,首批进入展示区的代币包括 BTT、SC、STORJ、LAMB、GNX、CVT 等项目。

紧随其后,其他二三线交易所也纷纷跟进,待 Filecoin 主网上线后第一时间开放 FIL 现货市场已然成为交易所层面最大的共识。

对于普通投资者而言,如果选择前 4 种参与方式,要么进入门槛较高,要么面临较大风险,投资现货的风险则相对较小,但需要注意的是,鉴于 Filecoin 主网此前曾多次延期上线,这一次虽大概率启动,但不到最后一刻,任何突发情况都可能出现。

假如 Filecoin 主网按时上线,建议投资者优先在头部平台交易,毕竟小交易所深度差,存在恶意控盘、无法提现等风险。

参考资料:

1.Filecoin 云算力避坑指南
https://zhuanlan.zhihu.com/p/163200582

  1. 为什么说购买矿机是投资 Filecoin 的最佳选择
    https://news.huoxing24.com/20201009092807056629.html