4 月 14 日晚间,各大区块链社区流传着农行 DC/EP 内测的截图、照片,坊间憧憬已久的央行数字货币 DC/EP 几乎拐角就到。

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央行数字货币 DC/EP 进入内测 它跟支付宝微信有啥区别?

每次 DC/EP 的消息,都会引起区块链行业、币圈的讨论,但其实对于不关注加密货币、区块链的人来说,这还是个让人一头雾水的东西。区块链技术在去年 10 月被当做国家科技创新核心突破口之后,已经获得了大众的认可,而数字货币还没有。

笼统的说,数字货币的定义相当广,从比特币这类加密货币,腾讯发行的 Q 币,到各种电商的积分、购物券,都可以算作数字货币。DC/EP 则是中国人民银行发行的数字货币,全称为 Digtal currency and electronic payment (数字货币与电子支付),基本作用是替代 M0 (流通中的现金),在形式上,基本与目前我们用的支付宝、微信支付相似,是电子化的货币。

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DCEP 首批试点城市为深圳、雄安、成都和苏州

一、DC/EP 与微信、支付宝的差别

我们在使用微信、支付宝进行支付的时候,都是需要绑定自己的银行卡账户才能使用。这就表示,微信和支付宝是属于 M1 (M0 加非金融性公司的活期存款)或者 M2 (M1 加非金融性公司的定期存款、储蓄存款、其他存款),而 DC/EP 是具有 M0 属性的,可以替代流通中的现金。

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M0、M1、M2 的定义与关系,M2 包含 M1,M1 包含 M0

DC/EP 在使用的时候,不需要绑定银行卡,但需要提前将存款换成 DC/EP。如同你从银行卡中取出了部分钱(成为 M0),但这部分钱变成了“看不见的现金”DC/EP,这个钱会进入到你的数字钱包 APP 里(此次曝出的农行内测,就是要下载一个新的 APP),并且此时没有消费掉。兑换 DCEP 就是一个从银行取款的行为,这就是央行数字货币替代 M0 的意思,而微信、支付宝等则是直接从你的储蓄卡里减掉了消费的部分。

这看起来似乎没多少差别,我们在使用当中也不会直接的感受到不同,但 DC/EP 是具有法偿性的电子货币,任何个人和商家都不能拒绝。我们都遇到只支持微信或者只支持支付宝的商家,但 DC/EP 的法偿性意味着,只要你能进行电子收费,就必须接受 DC/EP。

更为实际的区别是,DC/EP 可以在双方都离线、无网的情况下完成支付,这也是现金交易的特点,也就是前文提到的,换成 DC/EP 之后,你并没有直接消费掉它们。这一点应该是我们在日常生活中,使用 DC/EP 与微信、支付宝最大的区别和优势。

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碰一碰功能即为离线支付,在无网的偏远山区或者网络不好的地下车库等场景会很有帮助

从这些角度看,对于我们普通人在日常生活中而言,除开离线支付的优势,DC/EP 与支付宝、微信并无多大区别。无非是你在付账时,选择打开微信、支付宝,还是打开你的数字钱包。

但在国家管理层面,有很大的不同。首先,实物现金没有了,印刷、防伪、存储、运转的成本节省了下来,假钞也自然不存在了。其次,在应对洗钱、反恐上,也有很大的作用。现金交易几乎全是匿名的,想要追踪几无可能,而 DC/EP 作为电子现金,就可以记录每一笔交易,防止非法行动,不过与此同时,我们也牺牲了部分隐私。

二、DC/EP 与区块链的关系

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图片源自区块律动

在提到数字货币时,几乎都会提到区块链,毕竟区块链是伴随着加密货币产生的。但其实 DC/EP 与区块链的关系,并没有那么紧密,至少目前是这个状态。

目前区块链技术,在支付层面,想要满足社会的商用需求,还有着很大的差距。从日常支付角度看,低性能是最大的瓶颈,央行也深知这一点。

2019 年 8 月,中国人民银行支付结算司副司长穆长春,在中国金融四十人论坛上表示:“先说是否采用区块链技术的问题。一开始,人民银行数字货币研究小组做了一个原型,完全采用区块链架构。后来发现有一个问题,因为我们的法定数字货币是 M0 替代,如果要达到零售级别,高并发是绕不过去的一个问题。去年双十一的时候,网联的交易峰值达到了 92771 笔 / 秒,比较一下,比特币是每秒 7 笔。以太币是每秒 10 笔到 20 笔,Libra 根据它刚发的白皮书,每秒 1000 笔。可以设想,在中国这样一个大国发行数字货币,采用纯区块链架构无法实现零售所要求的高并发性能。所以最后我们决定央行层面应保持技术中性,不预设技术路线,也就是说不一定依赖某一种技术路线。”

这说明,区块链只是 DC/EP 的技术路线选择之一,DC/EP 与区块链会是什么关系、会结合到什么程度,要看工、农、中、建四大行以及阿里、腾讯、联通、移动、电信这些 DCEP 的二层实施机构的设计。(DC/EP 采取双层运营架构,四大行、三大运营商以及腾讯、阿里向央行缴纳保证金,获得 DC/EP,普通用户从这几大机构中获得 DC/EP。)

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因此,DC/EP 跟区块链结合到什么程度,只有看最后的成果才能知道了。

三、DC/EP 对比特币是利好还是利空?

最为关注 DC/EP 的毫无疑问是区块链行业、加密货币圈子里的人。关于 DC/EP 对于比特币等加密货币是利好还是利空,圈内的观点旗帜鲜明的分成了两派:一派认为这是利好,会让更多的人了解、接触加密货币,一派认为这会挤压加密货币的生存空间。在相关新闻的评论中,两种观点差不多各占一半。”比特币完蛋了“、”终于可以光明正大的买比特币了“,类似的评论交替出现,相当有趣。

从技术角度来看,如果 DC/EP 没有采取区块链技术,那么它跟比特币等构建在区块链网络上的加密货币关系不大。但天然的,同为货币,这两者之间存在着竞争关系。

比特币诞生于 2008 年金融危机之中,作为一种电子现金支付系统被发明出来,中本聪创造它的目的,也是为了对抗中心化的主权信用货币。DC/EP 作为中心化的主权信用货币,与比特币等去中心化的机器信用货币之间,必然是竞争关系,能不能共存要看社会的发展。

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看看红圈中的这段话,“有利于抑制公众对私有加密数字货币的需求,捍卫国家数字货币主权”,这段话初看起来是利空比特币等加密货币的,但反过来看,也是承认了比特币等加密货币的货币属性。这是真正的货币战争。

比特币等加密货币的优势在于,它去中心化的设计、不可篡改、总量恒定的特性,能够去除中心节点和第三方机构故障或者作恶的风险,更好的保护人们的私有财产,并且在保护个人隐私方面提供更好的防护。

此外,同样重要的一个优势是比特币的流动性,作为流动性最强的货币,无论在何时、何地,你都可以用比特币进行交易,且不用经过第三方,快速、安全、低费用,这一点在全球经济一体化的背景下优势明显。

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DC/EP 这种“看不到的现金”的设计,也或许有助于部分人理解“比特币都没有实体,为什么有价值”这个问题,并且“钱包 APP”的设计,会让人接触 DC/EP 后进入加密货币变得更加简单。部分加密货币人士将其视为利好,确实有站得住脚的理由。

比特币的劣势在于,机器信用产生的看不见、摸不着的货币,对于多年来、习惯了政府信用作为背书的主权货币的人们来说,颠覆性太大。“钱”之所以值钱,是因为国家说它值钱,持这种观点的人占了绝大多数。

并且不得不说的是目前的加密货币,在性能上确实很差,无法满足正常的社会使用需求。从比特币的性能、体量来说,无论是成为“世界货币”还是“数字黄金”,它都还有很长的路要走,目前它只是一个投机品。(加密货币投资风险高,投资需谨慎)

另外,除开技术限制,这种去中心化的机器信用货币,是否也会存在目前还未出现过的系统性风险,也是需要考虑的事情。

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比特币与法币之间是竞争关系

抛开目前比特币的性能等技术性问题(随着技术的发展,相信都可以得到解决),央行数字货币与去中心化加密货币之间,就是两种货币谁更安全、谁更好用的比拼,是机器信用与人的信用之间的选择。

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