Cream Finance 虽然是 Compound 的分叉项目,但他们选择与 Compound Labs 团队合作并提供 CREAM 代币,且选择兼容币安智能链,以挣脱以太坊高手续费桎梏,提供较低的交易手续费,支持更多加密资产。

推荐阅读:《链闻精选好文|读懂如日中天的 DeFi「分叉运动」

撰文:Paul Veradittakit,Pantera Capital 风投合伙人
翻译:卢江飞

  • C.R.E.A.M. (Crypto Rules Everything Around Me) Finance 是一个从 Compound Finance 分叉出来的去中心化借贷区块链平台,C.R.E.A.M. 的目标是为一些服务不完备的加密资产提供流动性(尤其是那些不在以太坊区块链上的加密资产),并为这些资产提供算法货币交易平台。目前,该协议已经在以太坊上线,之后即将登陆币安智能链(BSC)。
  • Cream 是 Compound Finance 协议的分叉 DeFi 项目,该协议的核心是提供借贷服务,用户可以在 Cream 上借入或借出加密资产,比如 BAL、COMP、ETH、USDC、USDT、YFI 等。由于 Cream 将与币安及币安智能链兼容,用户因此还能使用非以太坊区块链上的加密资产,比如瑞波币(XRP)、莱特币(LTC)和比特币现金(BCH)等。
  • Cream 提供了一款二级产品,即「Cream Swap」,它是 Balancer 的分叉。在 Cream Swap 上,用户可以将资产存入流动性资金池以换取 Cream Pool Token (CRPT),然后抵押 Cream Pool Token 即可获得各种奖励,包括 Cream 治理代币 CREAM。Cream Swap 还允许用户在不离开平台的情况下兑换抵押品头寸,继而消除了对中间商(比如 Uniswap)的需求,消费者需要支付的费用也因此变得更低。
  • Cream 协议治理计划是完全去中心化的,治理代币被称为 CREAM。Cream 计划在协议有效期内分发 900 万枚 CREAM 代币,其中 180 万枚将作为该协议流通性提供者的激励措施。用户可以通过提供流动性和抵押 CRPT 代币来赚取 CREAM。Cream 会每隔 7 天重新审查一次代币分配计划,以应对市场变化。本周(本文撰写是为 9 月 16 日) Cream 正在分发 1000 枚 CREAM 代币——500 枚流入供应量,500 枚流入借贷。
  • 自 2020 年 8 月推出以来,Cream 协议已经吸引了 2.946 亿美元,成功跻身 DeFi Pulse 锁仓量排名前十。如果加上 Cream Swap 和币安智能链上相关产品,Cream 当前总锁仓量已经达到约 5 亿美元,当前市场上已经分发的 CREAM 代币数量超过 35 万美元,交易平均价格在 148 美元左右,市值约为 4700 万美元(链闻注:本文撰写时 CREAM 代币跌至 80 美元区间)。
  • Cream 提供了一个极有前途的模型,对于创新者来说,通过了解 Cream 可以明白如何利用现有 DeFi 项目(比如 Balancer 和 Compound)的优势获得成功,以及如何利用更先进的技术、治理框架和加密经济来增强自身功能。在短短一个多月时间里,Cream 协议增长迅猛,这一趋势也凸显出人们对 DeFi 和流动性挖矿兴趣依然很高,也表明市场已经开始出现将 DeFi 扩展到以太坊之外的内在需求和价值。
  • C.R.E.A.M. 的「货币乐高」理念非常实用:在收益耕作中使用「种子代币」来生成代币,「种子代币」通常是其他 DeFi 生态系统的代币,所以对于那些 DeFi 新项目来说,他们可以抵押当前持有的代币以增加额外收益,从而引入更多 DeFi 原生代币,这些代币包括:COMP、LINK、SUSHI、YFI、USDC 等。此外,CREAM 平台还添加了交易对,允许用户轻松在(最)高耕作收益的稳定币 LP 代币(比如 yyCRV)和高收益耕作「ETH 的 yearn 版本」yETH 之间进行转移。

8 月上线如今锁仓量前十,Pantera 合伙人深度剖析 Compound 分叉项目 C.R.E.A.M.

DeFi 中的分叉到底是什么?

去中心化金融(DeFi)最近呈现出爆炸性增长趋势,借贷协议、流动性挖矿、激励措施等产品优势都得到进一步加强,一些 DeFi 协议能在短短几个月内就累计数亿美元锁仓量——所有这一切都表明 DeFi 行业具有指数级增长的巨大潜力,甚至可以挑战传统金融范式。

鉴于市场对 DeFi 领域兴趣激增,许多开发人员开始尝试使用治理代币构建新的 DeFi 协议,同时向社区提供流动性奖励。不过相关项目推出之后,开发人员发现此类项目存在明显缺陷,比如:

  • 交易速度过慢
  • 收费昂贵(以太坊 gas 费用过高)

因此,越来越多加密爱好者开始萌生「分叉」旧 DeFi 协议的想法,并希望在正式发布分叉协议之前对其进行切实改进,最近有两个实例引起了加密行业关注,即:

  • Swerve Finance,该项目是 Curve Finance 的完全去中心化分叉;
  • Cream,该项目是 Compound 的分叉,目标是让 DeFi 超越以太坊区块链的限制。

什么是 C.R.E.A.M. Finance?

C.R.E.A.M. 其实是 「Crypto Rules Everything Around Me」这句话中五个单词的首字母,作为一个去中心化金融协议,Cream 目标将 DeFi 功能推广给更多用户和更多资产。

8 月上线如今锁仓量前十,Pantera 合伙人深度剖析 Compound 分叉项目 C.R.E.A.M.

那么,他们到底是怎么做到的呢?

实际上,Cream 已经将自己与其他大多数 DeFi 协议区分开来了,因为该项目认为自己的功能和应用范围已经超出以太坊区块链。Cream 是由 Solidity 编程语言开发,并且从一开始就部署在以太坊和币安智能链上,币安智能链是一个与 EVM 兼容的区块链,其核心优势包括:

  1. 能为用户提供许多增强功能,比如降低交易费用、简化互操作性等;
  2. 支持锚定多个加密资产,包括比特币(BTC)、以太坊(ETH)、比特币现金(BCH)、瑞波币(XRP)等;
  3. 目前已经累计了以太坊区块链上 14%的交易量。

通过在币安智能链之上构建智能合约,Cream 可以在不受以太坊强制执行约束条件下继续保持与以太坊区块链上 ETH、EVM 和 DeFi 协议的互操作性(如今许多其他 DeFi 协议仍受以太坊约束)。

在 Cream 上用户到底能做些什么?

Cream 是从 Compound Finance 协议上分叉出的,它是一种算法货币市场协议,其平台可以处理资金借入,资金借出、赚取利息、资产代币化等服务。按照功能类别,Cream 主要有两种产品:

一是借贷平台,Cream 的核心产品其实是一个交易界面,用户可以在上面按照算法设定的利率借入和借出资产,这些资产包括 BAL、COMP、ETH、USDC、USDT、YFI 等。当前,Cream 平台上多个资产的年化收益率均高于中心化借贷平台,比如:

  • ETH 年化收益率有 12.88%;
  • USDC 年化收益率有 11.68%;
  • BAL 年化收益率有 49.87%。

年化收益对于任何 DeFi 平台而言都是非常重要的指标,而对于任何多头 / 空头策略和其他功能(例如收益耕作挖矿)来说也是十分有用的原语。现在币安智能链上也可以使用 Cream,更重要的是,币安智能链上产生的费用要比以太坊 gas 费低得多,这意味着 Cream 可以为贷款方和借款方提供最有竞争力的利率并节省大量成本。此外,币安智能链还支持 BNB、XRP、LTC、BCH 等代币——也就是说,一个价值 200 多亿美元的加密市场已经站在 DeFi 大门前面,而这些加密货币在此之前基本无法参与到 DeFi 生态系统之中。

第二个产品是 Cream Swap,它是 Balancer 的一个分叉,主要为流动性挖矿提供流动资金池和自动做市商。如今,大多数收益耕作方法都依赖于 Uniswap 等平台,但在这些平台上进行交易通常会产生高昂的 gas 费和交易费。Cream Swap 允许用户在不离开平台的情况下转换抵押品头寸,这样用户需要支付的费用就会变得更少。现阶段 Uniswap 需要收取 0.3% 交易费,而 Cream 交易费率为 0.25%,其中 0.2% 还会退还给流动性提供者,0.05% 则会退回到协议中。借助 Cream Swap,Cream 提供了多个流动性池,用户可以在其中轻松交易各种高收益代币,例如:

  • 用 USDC 兑换 yyCRV (yUSD)
  • 在高收益资产之间进行交易,比如一些美元稳定币(crYYCRV)和 ETH (crYETH)

如果用户向这些资金池提供流动性,Cream 会为他们提供原生 Cream Pool Token (CRPT)代币,用户可以抵押 CRPT 以获得各种奖励,包括 Cream 的治理代币 CREAM。

值得一提的是,Cream 目前已经成为 Yearn Finance 生态系统的强大补充,Cream 协议支持所有 Yearn 代币,包括 YFI、yCRV、yyCRV 和 yETH,这也让 Cream 本身能在 Yearn 流动性激增的基础上得到更好发展。

Cream 治理情况如何 ?

Cream Finance 正朝着去中心化管理的方向发展,其治理代币被称为 CREAM。 CREAM 代币的总供应量为 900 万枚,其中:

  • 90 万枚将分配给 Cream 团队
  • 90 万枚将分配给种子投资者
  • 180 万枚将分配给流动性提供者
  • 540 万枚将在后续用于治理分配

到目前为止,流通中的所有 CREAM 代币都是流动性奖励。

在向 Cream 团队分发的 90 万枚 CREAM 代币中,Cream 将向 Compound Labs 团队提供 22.5 万枚 CREAM 代币(占团队总分配量的 25%),而 Compound 则会以安全和技术顾问的身份加入 Cream,两个团队将相互配合、共同前进,并深入研究如何通过分叉 DeFi 协议为每个人创造更多价值。

对于那些想要获得 CREAM 代币的用户而言,现在可以直接使用 Cream 服务来供应代币或借入代币。此外还有一种获得 CREAM 代币的高级方法,即将资产存入 Cream 流动性池中,并在 Cream 平台的奖励页面上直接抵押兑换到的 CRPT 代币。Cream 会根据市场情况每隔七天(有时更快)调整一次奖励计划,相关信息更新会公布在其 Twitter 和 Medium 的官方频道上。

Cream 平台发展如何?

截至本文撰写时,Cream 协议中已锁定 2.964 亿美元,成功跻身 DeFi Pulse 锁仓量排名前十。如果加上 Swap 锁仓量(1.5 亿美元)和币安智能链相关产品锁仓量(3800 万美元),Cream 当前总锁仓量已经达到约 5 亿美元。

2020 年 8 月,Cream 平台正式启动,之后发展迅速,到目前为止已经分发了超过 35 万枚 CREAM 代币作为流动性奖励。根据 CoinGecko 数据显示,CREAM 代币当前交易价格为 82.28 美元,市值约为 3,220 万美元。

最后的想法

Cream 提供了一个极有前途的模型,对于创新者来说,通过了解 Cream 可以知道自己该如何利用现有 DeFi 项目(比如 Balancer 和 Compound)成功经验不断进行迭代,以及如何利用更先进的技术、治理框架和加密经济来增强自身功能。通过利用 Compound 和 Balancer 协议已经验证的价值支持,Cream 迅速发展壮大并将业务范围拓展到以太坊区块链之外。此外,得益于币安智能链的增强功能,Cream 可以在过去未开发的资产和社区中以更快的速度、相对较低的交易和交易费用提供与竞争对手类似的功能服务。

在短短一个多月时间里,Cream 协议锁定资金增长到近 5 亿美元,发展迅猛,这一趋势不仅凸显出人们对 DeFi 和流动性挖矿兴趣依然很高,也表明市场已经开始出现将 DeFi 扩展到以太坊之外的内在需求和价值。Cream 带来了令人难以置信的市场洞察力,让我们可以深入了解以太坊之外的 DeFi 场景,以及那些价值数百万美元的 DeFi 协议从既定项目分叉后该如何发展壮大。随着越来越多用户被 Cream 较低的费用、更快的速度、以及增强的功能所吸引,我们预计在不久的将来会看到更多 DeFi 协议不选择以太坊作为基础架构标准。

来源链接:veradiverdict.substack.com