上周,Bitfinex 交易所和稳定币 USDT 发行者 Tether 收到纽约州总检察长的调查,来自加密货币投资公司 Pactum Capital 的 Daniel Cawrey、Sina Nadar 在 coindesk.com 上撰写了 分析文章,他们将 Bitfinex 的此次危机与之前宣布破产的 Mt. Gox 进行了比较,强调了监管在加密行业中的重要性。

翻译:Liang CHE

马克·吐温曾说过,“历史从来不是简单的重复,但是却会有惊人的相似。”加密货币交易所 Bitfinex 与 Mt. Gox 之间的相似之处虽然说不上惊人,但是有兴趣了解 Bitfinex 的人也可以很好地理解发生在 Mt. Gox 上的故事。

在上周,Bitfinex 和 Tether 收到纽约州总检察长(NYAG)的调查指控。加密货币交易所 Bitfinex 与最受欢迎的稳定币 USDT 的发行者 Tether 有着共同的所有者。NYAG 指控 Bitfinex 在损失超过 8 亿美元后,试图通过使用 Tether 的现金储备来弥补损失。

而问题在于,使用 Tether 持有的现金储备会对稳定币 Tether 造成影响。因为 Tether 据称使用美元现金储备支持,如果没有现金储备,或者现金大大少于实际发行的稳定币的数量,那么 Tether 从本质上就是欺诈行为。

人们可能会想知道 Bitfinex 究竟是如何损失超过 8 亿美元的?答案很可能与交易所的银行业务关系密切相关,但也可能没有关系。加密行业资深和内部人士可能会感觉这一幕似曾相识。

是的,在加密货币发展初期,当时最大的比特币交易所之一 Mt. Gox 由于其银行业务关系陷入困境,直至 2014 年 2 月停止所有交易并申请破产保护。当时,它声称损失 624,408 比特币。

历史从来不是简单的重复,Mt. Gox 案对 Bitfinex 和 Tether 的启示

一家处理 Mt. Gox 的现金交易的日本银行一直试图关闭其账户。此外,没有美国银行与 Mt. Gox 合作。这使得 Mt. Gox 无法在用户试图提现时将现金返还给他们。用户经历了数周或数月的延迟,直到交易所关闭。

Mt. Gox 案件影响一直持续到了今天。如果历史可以作为参考的话,我们可以预测 Bitfinex 遇到的重大问题也可能会产生深远的影响。不过,这是一个很好的机会来反思加密行业的状态,让加密行业的参与者停下来进行思考。

2019 年再次发生加密货币交易所的问题,造成了数以亿计的美元的损失。五年内再次发生这样的时间说明这个行业仍然年轻而不成熟,并且正在经历成长的痛苦。Bitfinex 发生的这些最新问题也是一个学习机会。现在已经很清楚了,没有正常银行关系的交易所是这个动荡市场中最薄弱的环节。很多交易者和基金已经大量从交易所中提取资产。

现在,人们可以理解为什么在当前环境中从交易所中流出的资产会增加。因为不能信任某些交易所来保护加密货币资产。

现在是时候让一些最优秀的工程师和开发人员将注意力转向最基本的任务:加密行业的合规性和存储方面。在信任问题解决之前,这个行业难以按照许多倡导者希望看到的方式发展。

此外, 加密货币不仅仅是计算机科学,需要具有各种科学经验的人来保护大量资金。这就是使用“监管”一词的含义。需要更多的安全、法律、监管和合规专家才能将这个生态系统推向新的领域,同样也需要审计师、会计师和经验丰富的金融运营商们。这些人应该对挑战有一个愿景,银行支持的稳定币(如 USDC 和 PAX)的创新是一个很好的开端。

以上是 Mt. Gox 案与 Bitfinex 和 Tether 的相似之处。但是,考虑到 Tether 稳定币的流入和流出,这一次可能会更加复杂。然而我们可以做得更好,不要让这种情况再次发生。

我们可能正试图在加密的金融和技术的交叉点上建立一个更美好的世界。但是,也许是时候承认我们可以从华尔街的传统金融系统中学到一些我们正在努力升级的东西。这不是“教老狗新技巧”,而是关于一只年轻、有前途的小狗从几百年来一直在管理钱的老狗身上学习技巧。