中国农行测试央行数字货币再次引发公共关注,距离正式推出 DCEP 又近了一步,是时候了解一下它的发展脉络了。

原文标题:《央行数字货币的前世今生,看这一篇就够了》
撰文:陈向明

时隔半年,又一张疑似央行数字货币钱包的内测截图流出。

但测试的主体换成了农行。

根据截图显示,央行数字货币 DC/EP 钱包有 4 大主要功能,包括 DC 兑换、钱包管理、DC 查询、以及钱包挂靠。同时还将支持扫码、汇款、碰一碰等多种交易方式。

一文纵览中国央行数字货币发展时间轴与行业专家观点农业银行 DC/EP 钱包;图片来自:币新区块、深潮

截图还透露了另一个重要信息:首批试点地区将包括江苏、雄安、成都和深圳。

一文纵览中国央行数字货币发展时间轴与行业专家观点农业银行 DC/EP 钱包;图片来自:网络

与农行透露的信息不同,工行的截图更抽象。2019 年 10 月 29 日,一张工商银行钱包「工银数字货币钱包服务协议」的截图在朋友圈广泛流传。根据截图描述,工银数字货币钱包是法定数字货币的载体,是依托法定数字货币流通体系的支付工具。

一文纵览中国央行数字货币发展时间轴与行业专家观点工商银行 DC/EP 钱包;图片来自:网络

该钱包从实名角度被划分为四类。甲方可凭借有效个人身份证件通过乙方非柜面渠道或合作方柜面渠道开立数字货币钱包,用于办理数字货币收付及相关业务。

这些截图的流出,似乎进一步验证了火星财经此前报道。据悉,DC/EP 首批试点机构将包括工、农、中、建四大国有商业银行和移动、电信、联通三大运营商。

事实上,自 Libra 横空出世后,「央行数字货币」一词出现在主流媒体中的频率越来越高,周小川、姚前、穆长春、王信、黄奇帆、周学东等官员也多次在演讲中透露最新进展。尤其是 2020 年以来,央行会议多次表态,坚定不移推进法定数字货币研发工作。

种种迹象表明,央行数字货币距真正落地指日可待。那么 DC/EP 究竟是什么?和我们有什么关系?火星财经特此梳理了央行数字货币与我们相关的信息。

DC/EP 是什么?

「中国版数字货币项目称之为 DC/EP,即数字货币和电子支付工具。其功能属性与纸钞完全一样,只不过是数字化形态。我们对它的定义是‘具有价值特征的数字支付工具’。」央行数字货币研究所所长穆长春对于中国版数字货币进行了清晰定义。

按照这种说法,DC/EP 也就是法币的数字化形态。

为了大家更深一层的理解,再多说一些。央行数字货币,英文全称 Digital Currency Electronic Payment, DC/EP 是其缩写,意为「数字货币和电子支付工具」,是由中国人民银行发行的具有价值特征及 M0 属性的数字支付工具。区块链媒体 CoinDesk 从以下 4 个方面做了进一步解释:

1. 由中国人民银行(央行)发行意味着:这是由央行用其信用担保发行的的数字货币具有无限法偿性,属于法定货币的范畴,具有法定货币的地位。任何中国机构和个人均不能拒绝收付 DCEP。

2. 具有价值特征指的是:央行数字货币的功能与纸币地位相同,只是央行数字货币是以数字化的形式展现,需要下载手机数字钱包使用。但是与传统手机支付不同的是,央行数字货币支持「双离线支付」,即在没有网的情况下,只要手机能够正常开机就可以进行支付。

3. M0 属性可以被理解为:现钞(纸币+硬币)的代替,促进现钞的「无纸化」。同时,它也将具有与现钞相同的价值尺度、流通手段、支付手段和价值贮藏的职能。此外,通过松耦合的账户设计保证交易的匿名性,但仍然可以通过大数据分析发现存在可疑交易行为的账户。

此外,因为央行数字货币是现钞的代替,所以持有央行数字货币并不会产生利息。(中文版注:目前我国货币供应量可以按照货币流动性的强弱划分为不同的层次,即 M0、M1、M2 等。)

  • M0:一般指的是流通中的现金
  • M1 :一般包括 M0 + 各单位的活期存款
  • M2:包括 M1 + 居民储蓄存款 + 单位定期存款 + 单位其他存款 + 证券公司客户保证金。

4. 数字支付工具的用途:预计央行数字货币可以。

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看到这很多朋友可能还是不理解,n 与支付宝、微信支付等第三方支付平台的本质不同。从时间维度来看,央行数字货币的诞生与发展有着清晰的历史脉络。

如何得到和使用 DC/EP?

支付宝和微信支付中的「钱」是电子货币,而非数字货币,其本质是 M2 货币的电子化,其底层结构是基于计算机和互联网,而央行数字货币的底层结构很可能是基于分布式的架构。

中国版数字货币不需要账户就能够实现价值转移。具体场景中,只要手机上有 DC/EP 的数字钱包,不需要网络,只要两个手机碰一碰,就能实现转账功能。 传统电子支付在没有信号的环境中无用武之地,而 DC/EP 不需要网络就能支付,因此也被称之为收支双方「双离线支付」。

「即便是 Libra 也无法做到这一点。」穆长春表示。此外, 中国版数字货币不需要绑定任何银行账户,摆脱了传统银行账户体系的控制。

在电子支付手段如此发达的今天,央行为何执着于研发数字货币?穆长春强调,首要目的是为了保护货币主权和法币地位,需要未雨绸缪。

同时,DC/EP 的推出也考虑到居民消费的隐私权。穆长春表示,公众有匿名支付的需求,但如今的支付工具都跟传统银行账户体系紧紧绑定,满足不了消费者的匿名支付需求,也不可能完全取代现钞支付。 而央行数字货币能够解决这些问题,它既能保持现钞的属性和主要价值特征,又能满足便携和匿名的诉求。

中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆表示,「DCEP 的意义在于它不是现有货币的数字化,而是 M0 的替代。它使得交易环节对账户依赖程度大为降低,有利于人民币的流通和国际化。」

央行数字货币将采取「双层运营体系」。单层运营体系是指央行直接对公众发行数字货币,「双层运营体系」则是指央行先把数字货币兑换给银行或其他运营机构,再由这些机构兑换给公众。为了保证央行数字货币不超发,商业机构需要向央行全额、100% 缴纳准备金。

用户可以通过柜面或非柜面的方式办理,数字钱包将按实名度分类,实名程度越高,钱包额度越高。

时间轴

自 2014 年起,中国央行就在时任行长周小川的倡导下,开始了对数字货币和央行数字货币的研发。后经央行经过国务院正式批准,正在组织市场机构进行央行数字货币的研发。

6 年多以来,央行从探索到加快再到 坚定不移推进法定数字货币研发工作,每一步都清晰可见,重要时间表:

2020 年 4 月 14 日

央行数字货币 DCEP 已在中国农业银行开始内部测试。首批试点地区为深圳、雄安、成都、苏州,目前只有白名单用户才能注册使用。《科创板日报》记者就此向业内求证,某国有大行人士回应:「都在内测,别打听」。

2020 年 4 月 10 日

人民银行一季度金融统计数据发布会。在被问及央行数字货币目前的进展时,央行办公厅主任周学东表示,目前央行数字货币正在按原定计划有序推进。

2020 年 4 月 3 日

2020 年全国货币金银和安全保卫工作电视电话会议:「加强顶层设计,坚定不移推进法定数字货币研发工作」。

2020 年 1 月 10 日

央行官方微信公众号披露, 2019 年央行在坚持双层运营、 M0 替代、可控匿名的前提下,基本完成法定数字货币顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。下一步将遵循稳步、安全、可控原则,合理选择试点验证地区、场景和服务范围,不断优化 DC/EP 功能,稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。

2019 年 12 月 9 日

《财经》报道,由人民银行牵头,工、农、中、建四大国有商业银行,中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商共同参与的央行法定数字货币试点项目有望在深圳、苏州等地落地。本次试点有区别将之前的试点,将走出央行系统,进入交通、教育、医疗等实实在在的服务场景,触达 C 端用户,产生频繁应用。

根据接近试点项目组人士对《财经》的表示,本次试点(深圳法定数字货币试点)计划分为两个阶段,今年底是一个阶段,在小范围场景封闭试点,明年为第二个阶段,在深圳大范围推广。

2019 年 11 月 28 日

人民银行副行长范一飞在出席论坛时表示,目前,央行法定数字货币 DC/EP 在坚持双层投放、M0 替代、可控匿名的前提下,基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。下一步,将遵循稳步、安全、可控原则,合理选择试点验证地区、场景和服务范围,不断优化和丰富 DC/EP 功能,稳妥推进数字化形态法定货币出台应用。

2019 年 10 月 28 日

中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆表示:「中国人民银行对于 DC/EP 的研究已经有五六年,我认为已趋于成熟。中国人民银行很可能是全球第一个推出数字货币的央行。」

2019 年 8 月 10 日

中国人民银行支付结算司副司长穆长春在第三届中国金融四十人论坛上表示,从 2014 年到现在,央行数字货币(DC/EP)的研究已进行五年,现在「呼之欲出」。央行数字货币项目叫「DC/EP」。DC 即 digital currency),是数字货币;EP,即 electronicpayment,是电子支付,即数字货币和电子支付工具。

他同时称,现阶段的央行数字货币定位功能和属性与纸钞完全一致(形态是数字化),是对 M0 的替代,而不是 M1、M2 的替代。央行层面保持技术中性,坚持中心化的管理模式,但将采取双层运营体系,先把数字货币兑换给银行或者是其他运营机构,再由这些机构兑换给公众。

2019 年 8 月 2 日

央行召开 2019 年下半年工作电视会议,指出下半年要加快推进法定数字货币 (DC/EP) 研发步伐 , 跟踪国内外虚拟货币发展趋势。

央行发布的《中国人民银行年报 2018》,强调要密切跟踪央行数字货币研究国际动态,积极参加国际交流。

2019 年 5 月

在贵阳举办的 2019 中国国际大数据产业博览会上,央行数字货币研究所开发的 PBCTFP 贸易融资的区块链平台亮相,其服务于粤港澳大湾区贸易金融,并已落地。截至博览会举办时,在 PBCTFP 平台上已经搭建了 4 个区块链应用,有 26 家银行参与,实现了 1.7 万笔业务,超过 40 亿元的业务额。

2018 年 9 月 5 日

央行下属数字货币研究所在深圳成立「深圳金融科技有限公司」,并参与贸易金融区块链等项目的开发。

2018 年 6 月 22 日

国家知识产权局官网公布了中国人民银行数字货币研究所「数字货币交易信息的查询方法和查询系统」专利申请。

央行数字货币研究所已公布申请 63 项专利,2017 年公布申请专利 57 项,2018 年共有 6 项。2018 年的专利申报,主要聚焦于数字货币钱包上,分别为:数字货币交易信息的查询方法和查询系统、一种数字货币钱包的同步方法、终端和系统、一种数字货币兑换方法和系统、基于数字货币钱包查询关联账户的方法和系统、一种数字货币钱包的登录方法、终端和系统、一种数字货币钱包注销的方法和系统。

2018 年 3 月 28 日

人民银行召开 2018 年全国货币金银工作电视电话会议,会议指出,「稳步推进央行数字货币研发。」

2018 年 1 月 25 日

央行数字票据交易平台实验性生产系统成功上线试运行,结合区块链技术前沿和票据业务实际情况对前期数字票据交易平台原型系统进行了全方位的改造和完善。

2017 年 5 月

央行数字货币研究所正式挂牌。研究所在原印制科学研究所基础上更名而来,内部设立六、七个部门,研究方向包括数字货币、金融科技等。人民银行科技司原副司长姚前出任数字货币研究所所长,副所长由科技司科技处原处长、丝路基金技术总监狄刚出任。

2017 年 2 月 1 日

央行推动的基于区块链的数字票据交易平台已测试成功,由央行发行的法定数字货币已在该平台试运行。

数字票据基于区块链的全生命周期登记流转和基于数字货币的票款对付结算功能已经全部实现,已按计划完成了数字票据平台、 数字货币系统模拟运行环境的上线部署,并与试点银行进行了网络联通。这意味着数字票据交易平台原型系统已开发成功并达到预期目标,显示数字货币在数字票据场景的应用验证落地。

2017 年 1 月 29 日

央行正式成立数字货币研究所。在成功开发法定数字货币原型后,该所在南京、深圳等多地布局,通过与研发机构和产业结合,以实现金融科技研究成果开发的落地。央行数字货币的研发工作目前由央行货币金银局管理。

2016 年 11 月 14 日

中国人民银行在其官网上公开招聘数字货币研发技术人才。诚聘计算机、信息安全和密码学专业博硕士,分别从事数字货币及相关底层平台的软硬件的架构设计和开发以及研究数字货币中所使用的关键密码技术,对称、非对称密码算法、认证和加密等工作。

2016 年 1 月 20 日

央行召开的数字货币研讨会上,首次对外公开发行数字货币的目标。

2015 年

对数字货币发行和业务运行框架、数字货币的关键技术等进一步深入研究,形成了人民银行发行数字货币的系列研究报告,央行发行法定数字货币的原型方案已完成两轮修订。

2014 年

在中国人民银行行长周小川的支持下,央行成立发行法定数字货币的专门研究小组。

业内观点

央行数字货币的推出,将会带来什么影响?火星财经对部分观点进行了汇总:

央行穆长春:人民银行数字货币不具有炒作特性

上证报消息,2019 中国金融学会学术年会曁中国金融论坛年会 21 日在京召开,央行数字货币研究所所长穆长春表示,对于人民银行研发的数字人民币,并不是大家理解的加密资产,而是人民币的数字化。人民银行数字货币既不具有比特币的炒作特性,也不具有像稳定币一样需要货币篮子资产进行币值支撑的要求。他还表示,人民银行数字人民币既不是比特币等加密资产形态,也不是 Libra 等的稳定币形态。

万向区块链首席经济学家邹传伟:央行数字货币无需跑共识算法,效率非常高

12 月 3 日,「2019 CAN 万物互链·区块链与全球经济新格局」峰会在杭州举行。会上,万向区块链首席经济学家邹传伟发表题为《全球稳定币和央行数字货币》的个人演讲。他表示,央行数字货币 DC/EP 使用基于 UTXO 模式的中心化账本,该中心化账本体现为数字货币发行登记系统,由中央银行维护,不需要跑共识算法,效率非常高。此外,它不会受制于区块链的性能瓶颈。分布式账本用于数字货币的确权登记,居于辅助地位。

北大光华刘晓蕾:央行数字货币有望成为数字资产领域的定价货币

11 月 30 日,2019 首届「北京民盟金融论坛——金融科技」在北京举行。北大光华管理学院金融系主任、区块链实验室主任刘晓蕾发表了题为「区块链与数字化转型」的演讲。她认为,区块链将助力数字中国建设,但道路仍很漫长,而央行数字货币的推出有望成为数字资产领域的定价货币。

清华大学国家金融研究院院长:央行如果不发行数字货币将面临较大压力

据中国新闻网消息,清华大学国家金融研究院院长朱民 22 日在 2019 年「创新经济论坛」上表示,数字货币是未来的一个趋势,央行如果不发行数字货币的话就会面临较大压力。朱民指出,上述压力包括来自市场的压力。目前市场上各种加密货币层出不穷,虽然这些加密货币不是主权货币,但它们实际上正在侵蚀主权货币的领域。一些小国家的央行特别担心,如果它不发行数字货币,所在国的主权货币很可能会被边缘化。全球不少央行大概在五六年前就已开始研究数字货币,包括加拿大、中国、英国和新加坡等国在该领域是走在前面的。

姚前:央行加密货币(CBCC)是央行数字货币研发的重要方向之一

央行数字货币研究所前所长、中国证券登记结算有限责任公司总经理姚前向记者表示,央行加密货币(CBCC)是央行数字货币研发的重要方向之一,我国央行的研究起点也就是 CBCC。此前姚前就提及,中国法定数字货币的原型构思需充分吸收借鉴国际上先进成熟的知识和经验,深入剖析数字货币的核心技术。他表示,目前各国开展的央行数字货币试验,大都是基于区块链技术的加密数字货币试验,但还停留在批发(机构端)应用场景。他还表示,数字货币原型系统探索了区块链的应用,但并不完全依赖该技术。此外,姚前还阐述了,加密货币与第三方支付的差异,支付宝的数据传输过程加了密,并不代表它就是加密货币。两者的账户体系有根本的区别,如果将支付宝的技术比拟为 4G,通过加密货币的支付更像是 5G。

陈伟钢:DCEP 对中国的国家战略非常重要

中国银保监会原党校副校长、国有重点金融机构监事会正局级监事陈伟钢日前在接受采访时表示,目前对于传销币、资金盘的一个监管难点,在于监管分工还不太明确,监管的覆盖面也比较小。他表示,银保监会、证监会、公安机关、网络、文化主管部门应该联合起来,坚决打击炒币、ICO 及各类打着区块链幌子的犯罪活动。此外,陈伟钢还谈及备受瞩目的央行法定数字货币。他表示,DCEP 与人民币的挂钩,对中国的国家战略非常重要。他表示:「我们一定要在国际上取得领先地位,至少在技术层面要跑在美国等发达国家前面。只有这样,人民币才能在未来国际经济发展中占据主动。」

中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆:有利于人民币的流通和国际化

「DCEP 的意义在于它不是现有货币的数字化,而是 M0 的替代。它使得交易环节对账户依赖程度大为降低,有利于人民币的流通和国际化。」

安信证券:这 3 大缓环节蕴藏更多机会

  1. 发行环节:关注银行 IT 升级改造机会。央行数字货币的推行将带动银行核心系统升级;
  2. 流通环节:关注钱包服务提供商、支付服务提供商。钱包服务提供商将有望从数字货币交易、存管乃至增值服务中收取部分管理费用。预计央行数字货币的投放体系中仍然大概率会应用目前现有的清算结算体系,支付服务提供商将受益于线下的现金交易逐步向基于央行数字货币的支付体系转移的产业趋势;
  3. 管理环节:关注安全加密、KYC 认证需求升级的机会。央行数字货币驱动了安全加密、KYC 认证需求的升级。

国盛区块链研究院:对相关企业形成利好

「央行数字货币内测、不日推出将利好有支付经验和牌照的服务商,他们有望介入 DCEP 产业链,收取支付服务手续费。此外,央行数字货币可能加载智能合约功能,以实现定向发行与监测,采用芯片智能卡,这些都会对相关企业形成利好。最后,央行数字货币在交易安全、应用开发等方面的机会也不容忽视。」

川财证券:央行数字货币产业链逐渐形成,将为发行端等带来业务机会

川财证券认为,央行数字货币产业链逐渐形成,DCEP 的落地将为发行端、投放端、流通端、加密认证端带来业务机会。发行端除「央行-商用银行」双层运营体系,上市公司也会提供技术支持;投放端主要是很多探索数字货币钱包的企业;流通端的企业可以支持「双离线支持」,包括支付系统和支付机具;密码技术是数字货币核心技术,因此加密认证厂商也会参与其中。(金融界)

中国区块链应用研究中心邓迪:央行数字货币为国家金融安全保驾护航

1 月 11 日,德胜门大讲堂暨首届中国区块链应用研究中心年会在京举办。中国区块链应用研究中心第二任理事长邓迪在演讲中表示,全球数字化转型已成定局,各国政府相继提出数字化战略,并着手建立自己的数字化政府事务平台,央行数字货币的发行能够为一个国家的金融安全保驾护航。谈及 DCEP,邓迪直言它能够推动行业演进,区块链数字支付时代将至。「DCEP 是人民币国家化的关键,它的背后也有中国扩张国际影响力和海外资本的内在推动力。」

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