比特币期货和期权一周成交量均减少超两成,以太坊期货和期权成交量均减少超三成,CME 以太坊期货一周成交量大降 58%。BTC 期权持仓量 PCR 持续上升透露市场情绪偏谨慎。3 月 26 日将有 9.56 万份比特币期权合约到期,名义价值超 45 亿美元。

撰文:Karen

一周市场动态

火币上线 WOO、PHA 和 RVN 品种 USDT 本位永续合约。

FTX 现已上线 DASH、QTUM 和 ZRX 的永续合约。

期货市场

极端行情爆仓概况

今日早间 8 点左右,比特币半小时跌近 1700 美元,期间全网爆仓 1.3 亿美元,其中比特币爆仓 1 亿美元。3 月 3 日凌晨 1 点前后的一小时内比特币急跌逾 1500 美元,期间全网共爆仓 1.6 亿美元,比特币爆仓 1.1 亿美元。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报BitMEX、币安、Bybit、火币、MXC、OKEx 的期货爆仓数据统计,来源:币 Coin

交易量和未平仓头寸

比特币期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bakkt、Bybit、CME、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。以太坊期货的统计范围包括 BitMEX、币安、Bitfinex、Bybit、CME (2 月 7 日上线)、Deribit、FTX、火币 和 OKEx。

比特币在本周前三天冲高至 52600 美元上方后,现回落至 47000 美元附近。与此同时,从较短期来看,比特币期货一周成交量(2 月 26 日至 3 月 4 日)有所萎缩,环比上周减少近 26%。不过,比特币未平仓头寸却比上周增加逾 7%,截至 3 月 4 日为 155 亿美元左右。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期货合约交易量,来源:Skew

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期货合约未平仓头寸,来源:Skew

以太坊一周成交量也环比减少超 33%,为 1387 亿美元,其中,CME 于 2 月份推出的以太坊期货的一周成交量为 2320 万美元,环比大降 58%。持仓方面,尽管较二月中旬历史高位回落超 35%,但该数值在过去一周未出现明显变化。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期货合约日交易量,来源:Skew

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期货合约未平仓头寸,来源:Skew

可以看到,比特币和以太坊期货成交热度在逐步减弱,持仓量也未见明显回升,在未来一两周的时间内,投资者需保持谨慎,并持续关注成交和持仓状况。

期权市场

交易量和未平仓头寸

比特币期权统计范围包括币安、Bakkt、Bit.com 、CME、Deribit、火币、LedgerX 和 OKEx。以太坊期权统计范围为 Bit.com、Deribit 、火币和 OKEx。

比特币期权交易量也有所下降,环比减少 22% 至 72 亿美元,其中,Deribit 的份额占比再度提升至 90% 以上。相比之下,截至 3 月 4 日,比特币未平仓头寸为 111.3 亿美元,较 2 月 26 日增加近 20%。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期权合约交易量,来源:Skew

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期权合约未平仓,来源:Skew

以太坊交易量环比大降超 30%,虽然持仓数值环比增加近 16%,但仍未恢复上周五跌幅。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期权合约交易量,来源:Skew
热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期权合约未平仓,来源:Skew

持仓量 PCR 之比

看跌 / 看涨比(Put/Call Ratio,PCR)是一个用来衡量看空看涨比例的指标。若 PCR 值大于 1,意味着做空大于做多,若小于 1,做空小于做多。

如下所示,比特币持仓 PCR 之比从去年年底以来逐步提升,目前达到 0.88,这表明市场情绪偏谨慎。对比而言,2 月中旬开始,以太坊持仓量 PCR 之比从 0.85 附近逐步降低到目前的 0.75,成交量 PCR 之比在 3 月 3 日短暂升至 1.76 后再次回到 0.55 左右,表明买入看涨期权或卖出看跌期权的成交量在增多。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期权持仓量和成交量 PCR 之比

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期权持仓量和成交量 PCR 之比

波动率

如此前周报所说,比特币一个月已实现波动率持续处于 100% 以上,创下近一年新高,不过,隐含波动率在逐步下降,目前处于 100% 下方。相比之下,以太坊一个月已实现波动率和隐含波动率均较二月峰值有所下降,回落至 110% 附近。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报从左到右依次为比特币一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报从左到右依次为以太坊一个月已实现波动率和比特币一个月 ATM 隐含波动率

期权到期情况

3 月 26 日将有 9.56 万份比特币期权合约到期,名义价值超 45 亿美元。以太坊方面,3 月 26 日将有近 60 万份合约到期,名义价值超 8.8 亿美元。

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报比特币期权到期情况,来源:Skew

热度消退?CME ETH 期货一周成交量跌近六成 | 加密衍生品周报以太坊期权到期情况,来源:Skew