2019 年以来,随着交易所首次发行代币募资(IEO)火爆,「项目方代币遭抢上」这样事件开始频繁出现。

而抢上代币背后,又涉会及纷繁复杂的利益纠葛。众多小交易所通过这种方式,或「蹭」到了流量,并为项目方做了宣传,皆大欢喜;或因市场行情的急转直下,赔了钱反遭社群谴责,「惹」了不少负面与谴责。同时,众多参与其中的交易者,也因踩不准点而惨遭反复收割。

那么,这种抢上现象对项目方会造成怎样实质性的影响?交易所又能获得哪些好处?这些在交易所流通的代币,又是否属于真实可提现的代币呢?

原文标题:《交易所抢上代币,割了自己套了韭菜?》
原文作者:国锋

一、抢上代币

币圈最早的比较知名的「抢上」案,可以追溯到去年。

2018 年 6 月份,在币安并未主动申请的情况下,FCoin 创新区开放了 BNB/USDT 交易对。同时,FCoin 创始人张健本人在朋友圈表示:「我个人很欣赏赵长鹏和币安,FCoin 今日上线 BNB 交易。」

抢上代币是指,在项目方未同意、指定交易所未上线代币的情况下私自抢先上线项目方代币的行为。

这成为当时影响最大的交易所「抢上」代币案例。

2018 年 8 月份,类似事件再次发生。彼时,天涯 TYT 积分上线交易所的消息传出,行业一片哗然,纷纷惊呼「大公司终于要发币并上交易所了」。但后来事实证明,天涯 TYT 不过是又一个遭抢上的代币,据天涯官方声明,其并未向交易所申请上币,更为授权任何交易所交易所 TYT。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

与 BNB、TYT「遭遇」不同的是,抢上知名交易所 IEO 代币,成为近期很多中小交易所获取流量的关键手段之一。

2019 年年初以来,在交易所 IEO 在普遍「开盘五倍」效应的刺激下,激起了投资者的热情。那些凡被头部交易所「选中」的项目,都能获得巨大的流量与成交量,进而吸引大量持币者进行交易。

这其中就包括火币的 TOP、NEW、OKEx 的积木云等近期热度较高的 IEO 项目。

但是这类抢上现象往往会遭到项目方与交易所的联合抵抗。

以火币第一个 IEO 项目 Top 为例,3 月 25 日,在火币交易所还在为首发上线 TOP 代币造势之前,TOP 代币就已经堂而皇之地出现在了几家小交易所的交易名单中。

该情况出现后不久,TOP 官方社区紧急发布了风险提示声明称,表示 TOP 社区早期用户、社群成员和私募投资者仅与火币 Global 一家达成合作,所有流通的 TOP 代币都将上线 Prime,而其他声称持有流通 TOP 的组织及个人均不可信。

与此同时,火币全球站 CEO 七爷也专门就 TOP 代币遭抢上一事给予专门的风险警示。

项目方与交易所几乎同时发表声明足以说明两者对该事件的重视。

而 TOP 代币并不是唯一遭抢上的代币。类似的现象还发生在 OKEx 第一个 IEO 项目上,以及火币第二个 IEO 项目 NEW 上。

2019 年 4 月 9 日,就在 OKEx 上线 BLOC 代币交易的前一天,链行交易所在未挣得项目方同意的情况下,抢上了 BLOC 代币。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

此举也导致项目方与交易所联合声明抵制。

而紧跟其后,BIBOX 的 IEO 项目原力协议的代币也遭到了抹茶、HOTBIT、Coinail、币系四家交易所抢上,而原力协议项目市场负责人则通过不同渠道向投资人提示风险。

由此可见,参与 IEO 中项目方与交易所「并不待见」类似事件。

那么,抹茶、链行、HOTBIT、Coinail、币系等交易所为什么会如此积极抢上代币,这背后又有怎样的利益输送与深层原因呢?

二、抢上背后的利益

「一般情况下,交易所上币都会有一整套专属流程。」

王信是一家注册地为新加坡的加密货币交易所的市场人员,谈到交易所「抢上」代币现象时,他说道。

据王信介绍,交易所上线某个项目的正规流程是这样的,项目方首先向交易所提出上币申请,然后交易所根据内部审查机制对项目进行评估,符合评估要求的项目代币才会被批准上线交易所。

例如,据公开资料查询,火币在上线代币时,会通过该交易所极为看中的 SMARTChain 模型对加密货币进行审核,以确保加密货币的质量过关。

而于绝大多数不知名项目而言,交易所肯定还会收取上币费,「这毕竟是交易所的生钱门道,收费多寡也是随行就市」。

火币上币规则部分摘录:

1)项目提交资料齐全且准确;
2)无政策风险并且达到专业和合规要求;
3)达到 SMARTChain 区块链资产评级要求;
4)强有力的团队或社区维护;
5)有实际技术支撑或有实际应用的项目;
6)能真实及时披露项目信息包含项目白皮书,定期发展及进度报告;
7)交易平台关于上线币种交易的其他要求。

「但是,交易所根本不会将这套上币流程用在『抢上』的项目代币上。」王信说道,「因为交易所抢上币的目的根本不是为了上币费,完全是为了吸引人气,进而赚手续费。」

交易所注册人数与活跃交易人数作为交易所内部私密数据,我们无从得知,交易所到底通过抢上代币吸引了多少流量我们更无从知晓,但也许可以通过侧面信息对此问题管中窥豹一番。

据 OKEx 官方数据,4 月 10 日,在 BLOC 项目 IEO 当天,有超过百万人参与了项目 BLOC 代币预约,这足以说明该项目的热度。

「相比之下,有些小交易所,一年的访问量可能都超不过百万。」王信告诉笔者。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量站长工具统计:抹茶交易所网站当日 IP 访问量为 0.06 万

那么,抢上了 BLOC 代币的链行,是否「蹭」到了流量呢?

据站长工具最新统计,抢上 BLOC 代币的交易所链行,其官方网站日均 IP 访问量在 4 月份之前一直保持在 1.5 万左右,而到了 4 月份之后(发生在抢上 BLOC 项目前后),日均访问量则一直维持在 5 万以上。

这增加的用户数量,到底多少数据属于抢上 BLOC 项目吸引而来的流量?虽然确切数据我们无从知道,但至少说明「抢上」为链行带来了真实用户与流量,而这些用户也早已沉淀成为交易所用户的一部分。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量站长工具统计:链行交易所网站当日 IP 访问量,4 月份之后维持在 5 万左右

同时,据链行网站数据显示,4 月 9 日,BLOC 一经在该交易所上线,就在 24 小时内获得了超过数万 BLOC 的成交量,成交金额高达百万美金。尽管该成交量数据无法与 OKEx 网站相比,但与该交易所其他项目代币成交量相比,业已成为该交易所当天成交量最大的代币之一。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

抛开对错,单纯从商业角度来看,这些数据与事实在说明项目热度的同时,也从侧面反应了小交易所对于「商机」的灵敏嗅觉。

但是,站在行业高度,交易所的这种抢上代币行为,还是受到了投资人的广泛质疑。

三、质疑声

质疑比较多的要数代币真假的问题。

「验证真假代币最有效的办法就是尝试提现,如果能够迅速高效地从交易所提现,则就说明代币是真实的。」王信说道。

对此,我们专门在 OKEx 网站开放 BLOC 交易之后,尝试在链行上对 BLOC 代币进行提现操作,整个过程与提现其它 ERC20 代币的体验别无二致。

同时,提现手续费也在正常范围内。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

但在抹茶抢上的代币 NEW,我们遇到了完全相反的情况。当火币上线交易 NEW 代币之后,我们尝试在抹茶交易所提现 NEW 时,却遇到了提现延迟与高手续费问题。

「一般情况下,以太坊 ERC20 代币提现,需要以太坊网络确认 12 个区块,每产生一个区块大约需要 9 秒左右,这样一笔转账需要的时间最长不超过 2 分钟,除非网络严重拥堵,否则超过这个时间就属于异常现象。」王信说道。

而我们尝试了在抹茶交易所提现 NEW,整个过程用了超过 2 个小时。

而提现 2000 个 NEW,居然用掉了 1000 个 NEW 代币作为手续费,按照当时 NEW 市值计算,约为 11 美金,而正常情况在它渠道的提手续费只需要几美分。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

「这其实是交易所为了限制用户提现,人为设置的障碍。」王信说道。

人们对交易所抢上代币的质疑声还包括价格问题。

除此之外,遭到抢上的代币,其价格往往会被交易所炒到较高位置,最后导致用户接盘被套,造成巨大损失。

以 OKEx 上线的第一个 IEO 项目积木云(BLOC)为例。4 月 9 日,链行交易所抢上 BLOC 代币时,其 BLOC 代币价格仅为 0.022 美金,并在这个位置一直处于横盘状态。但是 OKEx 上线 BLOC 之后,开盘价格达到了 0.081 美金。这让抢在 OKEx 上线代币之前在链行「抢」到筹码的用户大赚一笔。

「之所以链行会把价格定在 0.022 美金,是因为该价格是 BLOC 在 OKEX 进行 IEO 时价格的 4 倍左右。结果 OKEx 开盘直接到了 17 倍,是任何人都始料未及的。」王信说道

这对于链行而言,颇有点「偷鸡不成蚀把米」的味道。

但相反的情况却发生在了抹茶交易所抢上 NEW 代币过程。

4 月初,火币第二个 IEO 项目为 NEW 的消息不胫而走,而早在 2 月份抹茶交易所就抢上了 NEW,该交易所代币价格从 0.0025 美金附近,然后上涨至 0.0045 美金附近,最后暴涨至 0.016 美金。但是,火币上线 NEW 代币之后,NEW 价格再也未达到过 0.016 美金高位。

这很可能让高位购入 NEW 代币的投资者蒙受巨大损失。

对二级市场投资人造成的伤害或许可以用「投资人的策略不对」这类的话搪塞,但是交易所上币之后对项目方社群的负面影响并不是这么简单。

小交易所截胡他家 IEO 代币,名为上币实为抢流量

以 NEW 为例,今年年初,抹茶交易所抢上了 NEW 代币之后,由于开盘价格为只有 0.0025 美金,该价格远低于 NEW 私募价格的 0.004 美金,这直接导致了 NEW 社群岁项目方的维权事件。

由此可见,交易所这种未征得项目方同意就抢上代币的行为,无疑会造成市场混乱,最终为区块链行业「抹黑」。

代币作项目方权益的证明,其价格表现对项目成败起着至关重要的作用。

交易所作为表现项目代币中转换手的关键节点,对于新发行代币而言,何时上交易所,上哪家交易所,开通哪些交易所对等因素,都会对代币价格表现起着至关重要的作用。

然而,交易所这种为了获得热门项目的流量,不惜在未经项目方同意的情况下,就强制上线项目方代币,借以吸引公众注意力,为交易所增加流量,这种抢上代币的现象势必会扰乱市场,对行业造成不利影响。

或许,随着行业逐渐规范,类似事件才会得到遏制。

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