以太坊二季度的惊人增长主要是由 DeFi 和 DEX 驱动,而流动性挖矿是 DeFi 和 DEX 迅猛发展核心机制。

原文标题:《数说 DApp:DeFi 和 DEX 迅猛增长或令以太坊超越比特币》
撰文:DappRader

近日,去中心化应用分析公司 DappRadar 发布二季度 DApp 分析报告,其中评估了日均活跃钱包、交易量、以及交易额等指标,旨在深入了解每个独立区块链和更广泛 DApp 生态系统运行状况。下面,让碳链价值先和大家一起来回顾下刚刚过去的二季度 DApp 行业吧。

总体来说,DApp 行业在整个二季度看上去都充满希望。在分析 13 个区块链之后,DappRader 发现 DApp 日均活跃独立钱包总量已经超过 7 万个,排名前三分别是以太坊、波场和 EOS。此外,二季度 DApp 协议总交易额达到 120 亿美元,比一季度增加 45 亿美元,其中以太坊交易额占比高达 82%(主要原因极可能是 DeFi 行业的迅猛发展),而 EOS 和波场紧随其后,他们在二季度网络日均活跃度和用户群规模也都有所增加。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

2020 年二季度 DApp 行业发展的几个关键要点:

  1. 即使 gas 价格上涨迅猛,但以太坊仍是加密市场上最重要区块链之一,相比于 2020 年一季度,该区块链价值在二季度增加 45 亿美元。
  2. 波场也在试图引入 DeFi 使其 DApp 产品组合更加多样化,不过其 DApp 中八成仍是博彩和高风险类应用。
  3. EIDOS 在 2019 年四季度出现暴跌,但在 2020 年二季度开始复苏,主要原因是 Upland 和 Crypto Dynasty 两款游戏受到不少人欢迎。
  4. Hive 和 Steem 之间战斗仍在继续,但随着 Splinterlands 等游戏迁移到了 Hive 区块链上,为 Hive 带来巨大优势。
  5. 2020 年二季度另外两个在 DApp 领域表现不错的区块链分别是 WAX 和 ThunderCore,但他们增长主要是由博彩 DApp 驱动的。

事实上,由于 DeFi 流动性挖掘兴起,2020 年二季度以太坊再次引起整个加密行业关注,因此本文我们将讲重点分析 DeFi 和 DEX 在过去一季中是如何影响以太坊的。

以太坊二季度表现概述

毫无疑问,2020 年绝对算得上是以太坊和 DeFi 生态系统至关重要一年:

首先,以太坊 2.0 预计将在 2020 年秋季上线,这一重大事件不仅有可能引发 ETH 价格上涨,也会刺激以太坊区块链采用普及度大幅增加。

其次,拥有 4.3 亿用户全球最大论坛 Reddit 有望成为以太坊区块链用户入口,因为他们已经启动基于以太坊积分系统试点项目;此外,以太坊去中心化金融(DeFi)和去中心化交易所(DEX)领域均出现惊人发展,但同时也暴露出一些安全方面的问题。

最后,从协议货币定价角度来看,ETH 仍然是加密货币行业里「第二强」的加密货币,虽然价格还存在较高波动。我们曾目睹 ETH 价格突破 300 美元,也见证在 2020 年 3 月「黑色星期四」时暴跌至 110 美元左右。不过,如果我们把 2020 年上半年平均价格与 2019 年上半年平均价格比较一下就会发现:ETH 价格其实上涨 11%。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

以太坊区块链要考虑另一个重要方面是 gas 价格。与前几个季度不同,在 2020 年第二季度期间 gas 价格突然激增,这可能是因为 DeFi 和 DEX 交易量暴涨所导致。然而,gas 费用上涨对游戏类 DApp 影响非常大,直接导致二季度日常活动量减少 80%。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

游戏类 DApp 活跃度下降已是个不争事实,相比于一季度,以太坊游戏类 DApp 日均活跃钱包数量从 10000 减少到 2000。

不过,所谓东方日出西方雨。截至二季度末,虽然游戏类 DApp 遭受重创,但 DeFi 和 DEX 这两大去中心化应用类别却都显示出积极增长迹象,日均活跃钱包数量分别达到近 5000 个和 4000 个。考虑到这一点,我们看到不断增长的 DeFi 和 DEX 生态系统正在弥补游戏类去中心化应用给以太坊造成的损失。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

以太坊:DeFi

如果要谈 2020 年以太坊,DeFi 绝对是个绕不开话题,因为这一领域在今年取得了令人惊艳发展,但同时也为我们带来不确定性和波动性,以下四个方面(事件)值得关注:

  1. 2020 年 3 月 12 日「黑色星期四」,加密市场整体暴跌,以太坊也不例外,结果导致大量 DeFi 项目抵押贷款跌破抵押阈值,引发了清算程序,其中就包括 MakerDAO。MakerDAO 清算程序以抵押拍卖的形式进行,用户可以通过竞标 DAI 获得抵押以太坊,但此次由于市场崩溃,部分清算人竟然以价格为 0 的 DAI 的出价赢得以太坊抵押品清算程序的拍卖,也导致 MakerDAO 出现高达 400 万美元未偿还贷款债务。
  2. 安全事件:包括 Uniswap、Lendf.me、以及 Curve 等 DeFi 项目均遭到攻击。
  3. 比特币开始越来越多地参与 DeFi 项目,以太坊区块链上出现与 BTC 锚定的代币。
  4. 去中心化金融协议 Compound 金融代币 COMP 成为 DeFi 独角兽,并给加密市场带来全新的「Yield Farming」模式。

所谓「Yield Farming」是指利用流动性挖矿为 DeFi 项目提供流动性赚取收益,通常只需通过抵押一些较受欢迎的稳定币即可赚取高额利润,但如果市场波动也可能会造成巨大损失。

总体来说,2020 年对 DeFi 行业来说算得上是「非常迷人」的一年。当然,如果我们在仔细分析一些关键指标的话,或许能从数字中对 DeFi 发展有更深入的理解。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

首先,我们来看第一个指标就是日均活跃钱包量。

在 2019 年初,几乎没有人能够预见到 DeFi 这一以太坊去中心化应用类别会有如此惊人的发展,当时 DeFi 活跃钱包数量只有「可怜」的 200 个。但是到 2020 年第一季度末,我们看到 DeFi 领域已经有大约 1500 个活跃钱包,而到 2020 年第二季度末,这一数字已经飙升到 4000 个,这意味着环比增长率达 200%,而同比增长率更是高达 500%。

你会发现,DeFi 仅用短短六个月时间就跻身成为以太坊第三大去中心化应用子类别,交易活动量占到全网总活动量 24%。

不仅如此,大多数 DeFi 去中心化应用程序都显示出活动增加趋势,其中最大增长来自去中心化金融协议 Compound 发行的 COMP 代币。在 DeFi 类别的全部活动中,几乎有 45% 来自于 Compound,与上一季度相比涨幅竟然达到令人瞠目的 1000%。第二名属于 Synthetix,这个 DeFi 协议拥有 550 个日常活跃钱包,第三名是 1inch,拥有大约 490 个日常活跃钱包。事实上,与去年同期和季度相比,所有主流 DeFi 去中心化应用程序中日常活跃钱包数量均出现较大幅度增长。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

接下来,我们要关注第二个指标是 DeFi 价值。

需要说明的是,从价值角度衡量 DeFi 活动方法有很多种,不过在此我们主要关注的是交易额指标。

如果分析 DeFi 交易额指标,我们可以发现 2020 年 DeFi 总价值已经超过 110 亿美元,这一数字相当于 2019 年 DeFi 总价值的 2.5 倍,也意味着年同比增长率达到惊人的 1410%,而季度同比增长率也高达 150%。结果显而易见,DeFi 类别已经是以太坊区块链上排名第一的去中心化应用类别,而且在二季度,其价值已经占到了以太坊区块链价值 80%。

最后,我们要关注第三个指标是锁仓总价值。

根据 DeFi Pulse 披露的去中心化金融 DApp 贷款数据,我们可以看出该领域增长趋势十分明显。2020 年第二季度末,DeFi 锁仓总价值已经比 2020 年一季度增长 140%,达到 12 亿美元。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

总而言之,我们见证了日均活跃钱包数量、交易额和锁仓总价值这三个指标在 2020 年二季度出现巨大增长峰值。这使我们了解到,DeFi 不仅已经是以太坊上最大去中心化应用类别,而且还在价值方面推动以太坊的增长。

以太坊:DEX

去中心化交易所在以太坊的增长中同样起着非常重要作用,并且也是以太坊 DeFi 生态系统重要组成部分。我们在过去 30 天追踪了 Uniswap、IDEX、0x、Kyber、Oasis、Bancor 和 Airswap 这几个去中心化交易所交易量和交易者数量等指标。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

到 2020 年第二季度末,Uniswap、IDEX、0x、Kyber、Oasis 和 Bancor 均实现强劲增长。但是,当我们分析 2020 年第二季度这 6 个去中心化交易所 DApp 时发现,与 2019 年第二季度相比,这些交易所交易者数量平均增加 50%,而与 2020 年第一季度相比,这些交易所交易者数量平均增加 22%。去中心化交易所在为以太坊日常活动贡献中排名第二,为以太坊日常活动总量贡献增加 25%。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

关于上述去中心化交易所 DApp 交易量,我们已经看到 2020 年第二季度与 2019 年第二季度相比有了显著增长,涨幅达 146%,另外 2020 年第二季度与 2020 年第一季度相比涨幅为 39%。

二季度 DeFi 与 DEX 迅猛发展,推动以太坊价值持续增长

2020 年 3 月 12 日「黑色星期四」事件之后,我们观察到 2020 年第二季度去中心化交易所交易量急剧增加。与 2020 年一季度相比,IDEX、Uniswap、0x 和 Bancor 这四家去中心化交易的交易量分别增长 144%、109%、44%和 112%。另一方面,相比于 2019 年二季度,我们还观察到 Kyber 和 Uniswap 这两个去中心化交易所交易量在 2020 年第二季度涨幅分别达到惊人 220% 和 624%,也是增长幅度最大两家去中心化交易所。

总结

可以肯定的是,目前以太坊仍是加密行业里最重要区块链之一,其 2020 年第二季度的惊人增长主要是由 DeFi 和 DEX 两个去中心化应用类别所驱动,而流动性挖矿是 DeFi 和 DEX 迅猛发展核心机制。

作为一种引导网络效应新机制,流动性挖矿能够为 DeFi 项目带来巨大流动性,项目流动性池越大交易费用就会越低,而更低的交易费用则会吸引更多人来交易,交易量因此会变得更高,此时流动性挖矿的收益就会更大,继而推动流动性池价值变得更大。只要人们希望 DeFi 项目代币的流动性挖矿收益更大,就会购买更多代币,继而推动其价格上涨——这可能也是我们最近看到 COMP 等代币快速上涨的原因。

另外,如果一切顺利的话,我们应该会在 2020 年看到 ETH 2.0 上线,一些业内人士甚至认为以太坊将会成为接下来的牛市龙头,市值有可能超越比特币。真的会是这样吗?就让我们拭目以待吧。

来源链接:dappradar.com